1
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” SPÓŁKA AKCYJNA
ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ
GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” SPÓŁKA AKCYJNA
za okres 1 stycznia 2023 roku - 31 grudnia 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
2
SPIS TREŚCI
1. PODSTAWOWE INFORMACJE .................................................................................................................................... 4
1.1. STRUKTURA WŁASNOŚCI - GRUPA AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. .................................................. 4
1.2. ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. .................................... 5
1.3. ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ...................... 6
1.4. STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU – SPÓŁKI ZALEŻNE ..................................................................................... 6
1.5. SYTUACJA GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. NA RYNKU KAPITAŁOWYM .................................... 8
2. CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI ......................................................................................................................... 11
2.1. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI ............................................................................................................................. 11
2.2. OFERTA PRODUKTOWA ............................................................................................................................ 13
2.3. RYNKI SPRZEDAŻY ORAZ ZAOPATRZENIA ...................................................................................................... 14
2.4. UMOWY, W TYM DOTYCZĄCE KREDYTÓW I POŻYCZEK, GWARANCJE, PORĘCZENIA............................................... 20
2.4.1. UMOWY ZNACZĄCE ................................................................................................................................. 20
2.4.2. UMOWY KREDYTOWE I POŻYCZKI ............................................................................................................... 22
2.4.3. UMOWY UBEZPIECZENIOWE ..................................................................................................................... 27
2.4.4. UMOWY NA DOFINANSOWANIE ................................................................................................................ 28
2.4.5. UMOWY LEASINGU ................................................................................................................................. 29
2.4.6. PORĘCZENIA, GWARANCJE I AKREDYTYWY ................................................................................................... 29
3. STRATEGIA ORAZ POLITYKA ROZWOJU ................................................................................................................... 33
3.1. STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU ............................................................................................................... 33
3.2. PERSPEKTYWY ROZWOJU ......................................................................................................................... 34
3.3. POLITYKA ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU .................................................................................................. 35
3.4. DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA ................................................................................................................... 36
3.5. BADANIA I ROZWÓJ ................................................................................................................................. 40
4. AKTUALNA SYTUACJA FINANSOWA I MAJĄTKOWA ................................................................................................. 42
4.1. OTOCZENIE ZEWNĘTRZNE, CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ, WYNIKI I ROZWÓJ ................. 42
4.1.1. KOMENTARZ MAKROEKONOMICZNY .......................................................................................................... 42
4.1.2. KONIUNKTURA W ROLNICTWIE .................................................................................................................. 42
4.1.3. KONIUNKTURA W BRANŻY ........................................................................................................................ 44
4.1.4. KONIUNKTURA RYNKU PRODUKTÓW SEGMENTU TWORZYWA ........................................................................ 50
4.1.5. GŁÓWNE SUROWCE – SYTUACJA NA RYNKU ................................................................................................. 51
4.1.6. PRAWA MAJĄTKOWE WYNIKAJĄCE ZE ŚWIADECTW POCHODZENIA ENERGII ELEKTRYCZNEJ.................................... 57
4.1.7. UPRAWNIENIA DO EMISJI CO
2
.................................................................................................................. 57
4.1.8. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO
ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................................................. 58
4.2. POZYCJA RYNKOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. .......................... 59
4.3. PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE ................................................................................ 60
4.3.1. PRODUKCJA W GRUPIE KAPITAŁOWEJ GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ................................ 71
4.3.2. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ........................................................................ 72
4.3.3. OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH .............................................................................................. 73
4.3.4. KOMENTARZ SEGMENTOWY ..................................................................................................................... 73
4.4. PŁYNNOŚĆ FINANSOWA ........................................................................................................................... 82
4.5. ZARZĄDZANIE ŚRODKAMI PIENIĘŻNYMI ....................................................................................................... 82
4.6. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM WALUTOWYM I RYZYKIEM STOPY PROCENTOWEJ ........................................................ 83
4.7. PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA..................................................................................................... 85
4.7.1. CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE ZARZĄDU BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA PRZYSZŁE WYNIKI ............................................... 85
4.8. POZOSTAŁE INFORMACJE ......................................................................................................................... 86
4.8.1. MAJĄTEK TRWAŁY .................................................................................................................................. 86
4.8.2. OCHRONA ŚRODOWISKA, DZIAŁANIA PROEKOLOGICZNE, BEZPIECZEŃSTWO TECHNICZNE ...................................... 87
4.8.3. POLITYKA PERSONALNA ........................................................................................................................... 91
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
3
4.8.4. POZYCJE W RANKINGACH, NAGRODY I WYRÓŻNIENIA .................................................................................... 92
4.8.5. POLITYKA SPOŁECZNO-SPONSORINGOWA .................................................................................................... 93
5. ISTOTNE RYZYKA I ZAGROŻENIA DLA DZIAŁALNOŚCI I ROZWOJU ............................................................................ 96
6. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO .................................................................................. 104
6.1. ZBIÓR ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA SPÓŁKA ............................................................. 104
6.2. OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W SPÓŁCE SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA
RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. ............................................................................................................... 111
6.3. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI GRUPY AZOTY ZAKŁADY
AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ................................................................................................................... 113
6.4. POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A., KTÓRE DAJĄ
SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE ..................................................................................................... 113
6.5. OPIS SZCZEGÓLNYCH PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSÓB ICH WYKONYWANIA ..................................................... 114
6.6. OGRANICZENIA WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU ......................................................................................... 114
6.7. OGRANICZENIA DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH GRUPY AZOTY
ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ...................................................................................................... 114
6.8. ZASAD POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIENIA ............................... 114
6.9. ZASADY WPROWADZANIA ZMIAN W STATUCIE GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ................... 115
6.10. OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE W GRUPIE AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. ........................ 115
6.11. OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH ........................................................................................... 117
6.12. OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW NADZORUJĄCYCH ........................................................................................... 119
6.13. OPIS DZIAŁANIA KOMITETU AUDYTU........................................................................................................ 122
6.14. POLITYKA RÓŻNORODNOŚCI ................................................................................................................... 125
6.15. POLITYKA WYNAGRODZEŃ ...................................................................................................................... 126
6.16. OPIS DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA ORAZ PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA,
W SZCZEGÓLNOŚCI ZASADY WYNIKAJĄCE Z REGULAMINU WALNEGO ZGROMADZENIA ...................................... 129
7. SPRAWOZDANIE GRUPY AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE „PUŁAWY” S.A. O WYDATKACH REPREZENTACYJNYCH,
NA USŁUGI PRAWNE, USŁUGI MARKETINGOWE, USŁUGI W ZAKRESIE STOSUNKÓW MIĘDZYLUDZKICH (PUBLIC
RELATIONS) I KOMUNIKACJI SPOŁECZNEJ ORAZ USŁUGI DORADZTWA ZWIĄZANE Z ZARZĄDZAIEM ZGODNIE
Z § 55 STATUTU SPÓŁKI. ........................................................................................................................................ 132
8. OŚWIADCZENIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH ................................................................................. 133
9. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE ............................................................................................................................... 133
9.1. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW ..................................... 133
9.2. POLITYKA DYWIDENDOWA ..................................................................................................................... 133
9.3. STOPIEŃ REALIZACJI ZADAŃ ZLECONYCH PRZEZ WALNE ZGROMADZENIE ......................................................... 134
9.4. POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO
LUB ORGANEM ADMINISTRACJI ............................................................................................................... 134
9.5. KONTROLE ZEWNĘTRZNE I AUDYTY ........................................................................................................... 134
9.6. INFORMACJA DOTYCZĄCA PODMIOTU BADAJĄCEGO SPRAWOZDANIE FINANSOWE ............................................ 135
9.7. WPŁYW WOJNY W UKRAINIE .................................................................................................................. 135
9.8. INFORMACJE O ZAWARCIU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE .... 136
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
4
1. Podstawowe informacje
1.1. Struktura własności - Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Forma prawna
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (dalej również: GA Puławy, Spółka) jest spółką akcyjną
posiadającą osobowość prawną zgodnie z prawem polskim.
Czas trwania Spółki
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego
Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Lublin –
Wschód w Lublinie, z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gospodarczy – Krajowy Rejestr Sądowy, numer
KRS: 0000011737 - od dnia 4 kwietnia 2013 roku pod nazwą Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”
Spółka Akcyjna.
Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2023 roku
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. notowana jest na warszawskiej GPW od 19 października
2005 roku. Akcje Spółki, oznaczone tickerem ZAP, notowane są na rynku podstawowym GPW
w systemie notowań ciągłych.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 191 150 000 złotych i składa się z 19 115 000 akcji. Akcje oznaczone
zostały kodem ISIN PLZAPUL00057.
Liczba i wartość nominalna akcji na dzień publikacji raportu:
• 13 600 000 akcji serii A o wartości nominalnej 10 złoty każda,
• 5 515 000 akcji serii B o wartości nominalnej 10 złoty każda.
Akcje wszystkich serii, tj. A oraz B są akcjami zwykłymi na okaziciela i uprawniają do jednego głosu
na Walnym Zgromadzeniu. Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń w zakresie wykonywania prawa
głosu wynikającego z akcji.
Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2023 roku i 31 grudnia 2023 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji/Liczba
głosów wynikających
z akcji
Udział w kapitale zakładowym/
Udział w ogólnej liczbie głosów
Grupa Azoty S.A.
18 345 735
Pozostali
769 265
Razem
19 115 000
Od 8 listopada 2023 roku (data publikacji raportu za III kwartał 2023 roku) do daty zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania GA Puławy nie otrzymała informacji o zmianach w strukturze własności
znacznych pakietów akcji.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
5
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Spółka nie nabywała akcji własnych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku żaden z podmiotów zależnych i stowarzyszonych w stosunku do GA
Puławy nie był w posiadaniu akcji Spółki.
1.2. Organizacja Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka
Akcyjna (dalej również: GK Puławy, Grupa) obejmuje 8 podmiotów prawa handlowego, tj. Grupę Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jako Jednostkę Dominującą oraz 7 podmiotów zależnych, w Spółka
posiada więcej niż 50% w kapitale zakładowym.
GK Puławy wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, której jednostką dominującą jest spółka
Grupa Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie.
Schemat Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na 31 grudnia 2023 rok
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
z siedzibą w Puławach
Grupa Azoty
Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
96,48
z siedzibą w Chorzowie
96,48
Grupa Azoty
Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
z siedzibą w Gdańsku
99,19
99,23
REMZAP Sp. z o.o.
97,17
z siedzibą w Puławach
97,45
PROZAP Sp. z o.o.
78,86
z siedzibą w Puławach
83,44
SCF Natural Sp. z o.o.
100,00
z siedzibą w Puławach
100,00
„AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o.
100,00
STO-ZAP Sp. z o.o.
96,15
z siedzibą w Puławach
100,00
z siedzibą w Puławach
98,35
udział w kapitale zakładowym w %
udział w prawach głosów w %
Ponadto na dzień 31 grudnia 2023 roku GA Puławy była powiązana kapitałowo ze spółkami:
• Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o., udział w kapitale zakładowym 50,00%;
• Grupa Azoty „KOLTAR” Sp. z o.o., udział w kapitale zakładowym 20,00%.
Poprzez spółki zależne: PROZAP Sp. z o.o., REMZAP Sp. z o.o. oraz STO-ZAP Sp. z o.o., GA Puławy
posiada pośrednio 0,81% udziałów w kapitale zakładowym spółki MEDICAL Sp. z o.o.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
6
Powiązania kapitałowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A. z innymi podmiotami na dzień 31
grudnia 2023 roku
Nazwa podmiotu
Udział w kapitale
zakładowym
(w %)
Wartość kapitału
zakładowego
(w tys. zł)
„AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o.
100,00%
68 639,10
SCF Natural Sp. z o.o.
100,00%
15 001,00
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
99,19%
59 003,40
REMZAP Sp. z o.o.
97,17%
3 527,72
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
96,48%
94 700,00
STO-ZAP Sp. z o.o.
96,15%
1 116,50
PROZAP Sp. z o.o.
78,86%
891,50
Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o.
50,00%
19 500,00
Grupa Azoty "KOLTAR" Sp. z o.o.
20,00%
54 600,00
1.3. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w spółce PROZAP Sp. z o.o. w wyniku
umorzenia 2 udziałów oraz nabycia przez spółkę 9 udziałów, w celu ich umorzenia, udział ogólnej liczby
głosów GA Puławy na Zgromadzeniu Wspólników spółki PROZAP Sp. z o.o. zwiększył się do 83,44%
(na 31 grudnia 2022 roku wynosił 82,90%).
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w spółce REMZAP Sp. z o.o. umorzono
52 udziały. W związku z powyższym na 31 grudnia 2023 roku procentowy udział głosów GA Puławy
na Zgromadzeniu Wspólników spółki REMZAP Sp. z o.o. zwiększył się do 97,45% (na 31 grudnia 2022
roku wynosił 97,25%).
W dniu 4 kwietnia 2023 roku GA Puławy nabyła 10 udziałów spółki SCF Natural Sp. z o.o. w związku
z powyższym na 31 grudnia 2023 roku GA Puławy zwiększyła swój udziału w kapitale zakładowym SCF
Natural Sp. z o.o. do 100% (na 31 grudnia 2022 roku wynosił 99,99%).
1.4. Struktura własności kapitału – Spółki zależne
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
Kapitał zakładowy Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. wynosi 59 003 400 złotych i składa
się na niego 117 963 udziałów o wartości nominalnej 500 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe
i uprawniają do jednego głosu na Zgromadzeniu Wspólników.
Struktura kapitału zakładowego Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia
2023 roku
Akcjonariusz/
Udziałowiec
Liczba
akcji/udziałów
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
wynikająca
z akcji/udziałów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A.
117 055
99,19%
117 055
99,23%
Pracownicy
908
0,77%
908
0,77%
Udziały umorzone
-*
0,04%
-
0,00%
Razem
117 963
100,00%
117 963
100,00%
* W dniu 25 listopada 2003 roku umorzono 438 udziałów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
7
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
Kapitał zakładowy Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. wynosi 94 700 000 złotych i składa się
z 9 470 000 akcji imiennych o wartości nominalnej 10 złotych każda. Wszystkie akcje są zwykłe
i uprawniają do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Struktura kapitału zakładowego Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. na dzień 31 grudnia 2023
roku
Akcjonariusz/
Udziałowiec
Liczba
akcji/udziałów
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
wynikająca
z akcji/udziałów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
9 136 583
96,48%
9 136 583
96,48%
Pozostali
333 417
3,52%
333 417
3,52%
Razem
9 470 000
100,00%
9 470 000
100,00%
„AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o.
Kapitał zakładowy spółki „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. wynosi 68 639 100 złotych i składa się
z 686 391 udziałów o wartości nominalnej 100 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają
do jednego głosu na Zgromadzeniu Wspólników.
Struktura kapitału zakładowego „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku
Akcjonariusz/
Udziałowiec
Liczba
akcji/udziałów
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
wynikająca
z akcji/udziałów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
686 391
100,00%
686 391
100,00%
PROZAP Sp. z o.o.
Kapitał zakładowy spółki PROZAP Sp. z o.o. wynosi 891 500 złotych i składa się z 1 783 udziałów
o wartości nominalnej 500 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają do jednego głosu
na Zgromadzeniu Wspólników.
Struktura kapitału zakładowego PROZAP Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku
Akcjonariusz/
Udziałowiec
Liczba
akcji/udziałów
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
wynikająca
z akcji/udziałów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A.
1 406
78,86%
1 406
83,44%
Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
131
7,35%
131
7,77%
KZ NSZZ "Solidarność" przy PROZAP Sp. z o. o.
20
1,12%
20
1,19%
Osoby fizyczne
128
7,18%
128
7,60%
Udziały umorzone
89
4,99%
-
-
Udziały zakupione przez PROZAP celem umorzenia
9
0,50%
-
-
Razem
1 783
100,00%
1 685
100,00%
REMZAP Sp. z o. o.
Kapitał zakładowy REMZAP Sp. z o.o. wynosi 3 527 720 złotych i składa się na niego 25 198 udziałów
o wartości nominalnej 140 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają jednego głosu
na Zgromadzeniu Wspólników.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
8
Struktura kapitału zakładowego REMZAP Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku
Udziałowiec/Akcjonariusz
Liczba
akcji/udziałów
Udział w kapitale
zakładowym*
Liczba głosów
wynikająca
z akcji/udziałów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
24 486
97,174%
24 486
97,45%
Pozostali
641
2,544%
641
2,55%
Udziały umorzone
71
0,282%
-
-
Razem
25 198
100,000%
25 127
100,00%
*Z uwagi na specyfikę zaokrągleń ustalono prezentację do trzech miejsc po przecinku
STO-ZAP Sp. z o. o.
Kapitał zakładowy STO-ZAP Sp. z o.o. wynosi 1 116 500 złotych i składa się na niego 22 330 udziałów
o wartości nominalnej 50 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają do jednego głosu
na Zgromadzeniu Wspólników.
Struktura kapitału zakładowego STO-ZAP Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku
Udziałowiec/Akcjonariusz
Liczba
akcji/udziałów
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
wynikająca
z akcji/udziałów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
21 470
96,15%
21 470
98,35%
Pozostali
360
1,61%
360
1,65%
Udziały umorzone
500
2,24%
-
-
Razem
22 330
100,00%
21 830
100,00%
SCF Natural Sp. z o.o.
Kapitał zakładowy SCF Natural Sp. z o.o. wynosi 15 001 000 złotych i składa się z 150 010 udziałów
o wartości nominalnej 100 złotych każdy. Wszystkie udziały są zwykłe i uprawniają do jednego głosu
na Zgromadzeniu Wspólników.
Struktura udziałów SCF Natural Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku
Akcjonariusz/
Udziałowiec
Liczba
akcji/udziałów
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
wynikająca
z akcji/udziałów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
150 010
100,00%
150 000
100,00%
Razem
150 010
100,00%
150 000
100,00%
1.5. Sytuacja Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na rynku kapitałowym
Rok 2023 notowania akcji Spółki rozpoczęły od wartości 75,00 złotych, w trendzie wzrostowym, który
zamknął się na koniec stycznia najwyższym dziennym poziomem notowań 93,20 złotych. Jeszcze do
początku marca kurs wybijał się okresowo powyżej poziomu 90,00 złotych. Po czym w kolejnych
tygodniach ukształtował się trend spadkowy, który sprowadził notowania akcji Spółki poniżej 70,00
złotych w drugiej połowie maja. W kolejnym okresie dało się zauważyć poprawę notowań, które na
początku lipca osiągnęły poziom 78,00 złotych. W drugim półroczu kurs akcji podążał w trendzie
spadkowym, osiągając swoje dzienne minimum na koniec listopada, kiedy spadł poniżej 60,00 złotych
(najniższa odnotowana wartość to 59,40 złotych - 29 listopada 2023 roku). Ostatecznie na zamknięciu
roku zanotowano cenę akcji Spółki wynoszącą 61,40 złotych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
9
Kluczowe dane dotyczące notowań akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Tytuł
j.m.
2023 rok
Liczba akcji
sztuk
19 115 000
Kapitalizacja na koniec roku
mln PLN
1 174
Średni wolumen obrotu na sesję
sztuk
1 534
Wartość obrotów
mln PLN
29
Kurs zamknięcia minimalny
PLN
60,40
Kurs zamknięcia maksymalny
PLN
91,80
Źródło: Opracowanie własne na podstawie biuletynu statystycznego GPW
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
10
Notowania akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku
Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych GPW
Rekomendacja podziału
zysku za rok 2022
Informacja ws. terminu
zakończenia budowy bloku
energetycznego
Umowa o zachowaniu poufności
negocjacji (ORLEN S.A. i Grupa
Azoty S.A.)
Aktualizacja harmonogramu
budowy bloku
energetycznego
Czasowe zatrzymanie
produkcji melaminy
Zaprzestanie działań (Orlen
S.A. i Grupa Azoty S.A.) dot.
potencjalnej akwizycji Grupy
Aktualizacja informacji ws.
przedłużenia budowy bloku
energetycznego.
Wolumeny XI 2023
Wstrzymanie produkcji
kaprolaktamu i melaminy
Wznowienie produkcji
melaminy
Aneksy na dostawy gazu
- ORLEN S.A.
Aneks do umowy ws. budowy
bloku energetycznego
Szacunki4Q/1R
Wyniki 4Q/1R
Szacunki 1Q
Wyniki 1Q
Szacunki 1H
Wyniki 1H
Szacunki 3Q
Wyniki 3Q
Wolumeny I 2023
Wolumeny II 2023
Wolumeny III 2023
Wolumeny IV 2023
Wolumeny V 2023
Wolumeny VI 2023
Wolumeny VII 2023
Wolumeny VIII 2023
Wolumeny IX 2023
Wolumeny X 2023
55 000
60 000
65 000
70 000
75 000
80 000
85 000
90 000
95 000
100 000
105 000
2023-01-02
2023-01-09
2023-01-13
2023-01-19
2023-01-25
2023-01-31
2023-02-06
2023-02-10
2023-02-16
2023-02-22
2023-02-28
2023-03-06
2023-03-10
2023-03-16
2023-03-22
2023-03-28
2023-04-03
2023-04-11
2023-04-17
2023-04-21
2023-04-27
2023-05-05
2023-05-11
2023-05-17
2023-05-23
2023-05-29
2023-06-02
2023-06-09
2023-06-15
2023-06-21
2023-06-27
2023-07-03
2023-07-07
2023-07-13
2023-07-19
2023-07-25
2023-07-31
2023-08-04
2023-08-10
2023-08-17
2023-08-23
2023-08-29
2023-09-04
2023-09-08
2023-09-14
2023-09-20
2023-09-26
2023-10-02
2023-10-06
2023-10-12
2023-10-18
2023-10-24
2023-10-30
2023-11-06
2023-11-10
2023-11-16
2023-11-22
2023-11-28
2023-12-04
2023-12-08
2023-12-14
2023-12-20
2023-12-28
50
60
70
80
90
100
Kurs - PUŁAWY Kurs - WIG
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
11
Relacje inwestorskie
Działając zgodnie ze standardami komunikacji rynku kapitałowego i zasadami ładu korporacyjnego, Spółka
udzielała uczestnikom rynku kapitałowego wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach
w Spółce.
W ramach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty organizowane są cykliczne konferencje wynikowe po publikacji
raportów okresowych, podczas których przedstawiciel Spółki prezentuje i omawia sytuację i wypracowane
wyniki finansowe Spółki i Grupy. Konferencje wynikowe z analitykami rynku kapitałowego
i inwestorami transmitowane są w czasie rzeczywistym drogą internetową, w polskiej i angielskiej wersji
językowej. Nagrania konferencji wraz z prezentacjami wyników zamieszczane są każdorazowo na stronie
korporacyjnej oraz w mediach społecznościowych, gwarantując dostęp do informacji dla szerokiego grona
odbiorców.
Jednym z najistotniejszych środków komunikacji z uczestnikami rynku kapitałowego jest strona
internetowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. https://pulawy.grupaazoty.com/ na której
zamieszczane są kluczowe informacje dotyczące Spółki, między innymi:
• raporty bieżące i raporty okresowe;
• pliki multimedialne z nagraniami konferencji wynikowych i komentarze do wyników okresowych,
prezentacje wyników okresowych;
• informacje dotyczące ładu korporacyjnego i zasad Dobrych Praktyk;
• rubryka FAQ (Frequently Asked Questions), gdzie prezentowane są odpowiedzi na najczęściej
kierowane do Grupy Kapitałowej Grupa Azoty pytania;
• interaktywny kalendarz zdarzeń korporacyjnych,
• aktualna Strategia Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz jej implikacje dla Spółki;
• informacje o organach korporacyjnych;
• wybrane dane finansowe Spółki za ostatnie 5 lat działalności, w formacie umożliwiającym
przetwarzanie tych danych przez ich odbiorców.
Ponadto, bieżące informacje o Spółce publikowane są także w serwisach społecznościowych,
m.in. za pośrednictwem platformy „X”, Youtube oraz Facebook. W serwisach społecznościowych
zamieszczane są również relacje z wydarzeń istotnych dla inwestorów, takich jak konferencje wynikowe.
2. Charakterystyka działalności
2.1. Zakres działalności
Podstawowy zakres działalności Jednostki Dominującej
Grupa Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy" S.A.
• produkcja podstawowych chemikaliów, nawozów i związków azotowych, wyrobów z tworzyw
sztucznych
• produkcja pozostałych wyrobów chemicznych
• wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej
• produkcja i dystrybucja ciepła (pary wodnej i gorącej wody)
• pobór i uzdatnianie wody, rozprowadzanie wody
• gospodarowanie ściekami i odpadami, działalność związana z rekultywacją
• handel hurtowy i detaliczny, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
12
Podstawowy zakres działalności spółek konsolidowanych
Grupa Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk
Sp. z o.o.
• produkcja i sprzedaż nawozów mineralnych
• produkcja i sprzedaż produktów chemicznych
• usługi przeładunkowe i magazynowania dla towarów sypkich i płynnych z wykorzystaniem
posiadanych terminali i nabrzeży do obsługi statków
• wynajem nieruchomości
• świadczenie usług laboratoryjnych
Grupa Azoty Zakłady
Azotowe Chorzów S.A.
• produkcja i sprzedaż nawozów
• produkcja i sprzedaż produktów chemii technicznej i chemii spożywczej
• produkcja i dystrybucja energii cieplnej
• dystrybucja mediów (energia elektryczna i woda pitna)
• dzierżawa majątku i wynajem powierzchni użytkowych
„AGROCHEM PUŁAWY”
Sp. z o.o.
• handel nawozami mineralnymi oraz środkami ochrony roślin
• handel zbożami paszowymi i konsumpcyjnymi
• handel kwalifikowanymi nasionami zbóż
• produkcja i sprzedaż mieszanek nawozowych – blendingów
• produkcja nawozów płynnych na bazie RSM
• usługi przeładunku, magazynowania i spedycji nawozów azotowych sypkich i płynnych
• produkcja i sprzedaż nawozów dolistnych i inhibitorów
REMZAP Sp. z o.o.
• roboty budowlano-montażowe
• remonty mechaniczne, budowlane i elektryczne na instalacjach produkcyjnych
PROZAP Sp. z o.o.
• projektowanie budowlane, urbanistyczne i technologiczne
• wykonywanie prac badawczo – rozwojowych, programowych, koncepcyjnych, analitycznych
i przedprojektowych w zakresie instalacji produkcyjnych
SCF Natural
Sp. z o.o.
• produkcja i sprzedaż granulatów chmielowych
• sprzedaż ekstraktów roślinnych i chmielowych
• usługowy przerób chmielu
• usługi laboratoryjne
• wynajem powierzchni magazynowych
• usługowy przerób innych materiałów roślinnych
Podstawowy zakres działalności spółek wycenianych metodą praw własności
Bałtycka Baza
Masowa Sp. z o.o.
• obsługa eksportu i importu masowych ładunków sypkich luzem
• składowanie masowych ładunków sypkich, w tym prowadzenie magazynu celnego
• konfekcjonowanie masowych ładunków sypkich
• obsługa eksportu i importu masowych ładunków płynnych
• składowanie masowych ładunków płynnych neutralnych oraz III klasy niebezpieczeństwa
pożarowego
Grupa Azoty „KOLTAR”
Sp. z o.o.
• obsługa manewrowa bocznic
• remonty taboru kolejowego
• przewozy licencjonowane
• zarządzanie infrastrukturą kolejową
• wynajem taboru kolejowego
Podstawowy zakres działalności pozostałych podmiotów zależnych
STO-ZAP
Sp. z o.o.
• działalność gastronomiczna i handlowa
• produkcja napojów
• usługi sprzątania
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
13
2.2. Oferta produktowa
Segment
działalności
Główne produkty i usługi
Wytwórca/
Usługodawca
SEGMENT AGRO
• PULAN® (saletra amonowa)
• PULAN® MACRO
• PULMIX®
• SALETRZAK 27N
• PULREA® (mocznik)
• PULREA® +INu (mocznik z inhibitorem ureazy NBPT/NPPT)
• PULGRAN®S (siarczan mocznikowo-amonowy)
• RSM® (roztwór saletrzano-mocznikowy)
• RSM®S (roztwór saletrzano-mocznikowy z siarką)
• LIKAM® (woda amoniakalna)
• Dwutlenek węgla ciekły (ONECON) i stały (COOLANT®)
• Siarczan amonu IOS
• Melamina®
• H2O2 TM (Nadtlenek wodoru)
• NOXy® (AdBlue)
• PULNOX® (roztwory mocznika)
Grupa Azoty
Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A.
• Superfosfat (nawóz fosforowy jednoskładnikowy)
• Amofoski (nawozy wieloskładnikowe „NPK”)
• Fosfarm (nawóz wieloskładnikowy „NPK”)
• Holist (nawozy dwuskładnikowe “PK” i “NK”)
Grupa Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk Sp.
z o.o.
• Agrafoski (superfosfat + sól potasowa)
• Mieszanki nawozowe wieloskładnikowe (NPK +NS+NK)
• Mieszanki nawozowe płynne
• DobroCalc (wapno)
• DobroMag (siarczan magnezu)
• Kizerytu, Korn-Kali
• Handel nawozami innych podmiotów
• Handel zbożami, materiałem siewnym oraz środkami ochrony roślin
„AGROCHEM PUŁAWY”
Sp. z o.o.
• Saletra potasowa nawozowa, techniczna i spożywcza
• Saletra wapniowa nawozowa i techniczna
• Mieszanki nawozowe
• Handel nawozami
• Inhibitor ureazy
Grupa Azoty Zakłady
Azotowe
Chorzów S.A.
SEGMENT
TWORZY
WA
• CAPROLACTAM® (ciekły i płatkowany)*
Grupa Azoty
Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A.
SEGMENT
ENERGETYKA
• Energia cieplna
• Energia elektryczna
• Para technologiczna
Grupa Azoty
Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A.
• Energia cieplna
• Dystrybucja mediów energetycznych
Grupa Azoty
Zakłady Azotowe
Chorzów S.A.
SEGMENT POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ
• Folia
• Worki foliowe
Grupa Azoty
Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A.
• Usługi przeładunkowe i magazynowe
• Wodorosiarczyn sodu
• Kwas siarkowy
• Dzierżawa majątku trwałego
Grupa Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk
Sp. z o.o.
• Usługi kolejowe
• Dzierżawa majątku trwałego
Grupa Azoty
Zakłady Azotowe
Chorzów S.A.
• Usługi budowlano-montażowe
• Usługi remontowe, elektryczne
REMZAP Sp. z o.o.
• Usługi projektowania budowlanego, urbanistycznego i technologicznego
• Usługi przedinwestycyjne
• Generalna Realizacja Inwestycji
PROZAP Sp. z o.o.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
14
• Sprzedaż chmielu, granulatów i ekstraktów
• Dzierżawa majątku trwałego
• Usługi granulacji i usługi laboratoryjne
SCF Natural Sp. z o.o.
*w marcu 2023 roku produkcja została wstrzymana
2.3. Rynki sprzedaży oraz zaopatrzenia
Polityka handlowa
Nawozy
Strategia Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w zakresie sprzedaży nawozów
ukierunkowana jest na stały i długofalowy rozwój relacji handlowych z kontrahentami, do których
kierowany jest główny strumień produktów nawozowych. W obliczu tempa zachodzących zmian
oraz coraz większej konkurencji na rynkach, celem Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. jest budowanie przewag konkurencyjnych poprzez:
• tworzenie sieci dystrybucji nawozów, dostosowanej do zmieniającego się otoczenia biznesowego
oraz do poszczególnych segmentów rynku i klientów;
• efektywne i długofalowe zarządzanie sprzedażą i wartością klienta;
• skuteczne monitorowanie kanałów sprzedaży detalicznej nawozów z wykorzystaniem własnych
kanałów dystrybucji na rynku krajowym;
• ścisłą współpracę z pozostałymi spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty w ramach
Departamentu Korporacyjnego Handlu Segmentu Agro.
Sprzedaż nawozów GK Puławy, zarówno na rynku krajowym, jak i na rynkach zagranicznych, opiera się na
współpracy ze strategicznymi partnerami i dystrybutorami (pośrednia forma dystrybucji). Taka forma
dystrybucji umożliwia dotarcie z ofertą handlową do relatywnie większej liczby klientów, posiadających
określoną infrastrukturę, odznaczających się bardziej szczegółową znajomością rynku lokalnego
i oferujących kompleksową obsługę ostatecznych odbiorców (rolników, farmerów). Jest również w chwili
obecnej najbardziej optymalna ze względów kosztowych.
Nawozy na rynek krajowy kierowane są poprzez autoryzowaną sieć dystrybucji.
Sprzedaż nawozów w eksporcie opiera się zarówno na realizacji transakcji spotowych w ramach umów
krótkoterminowych, jak i w oparciu wieloletnie kontrakty ramowe.
Wszelkie działania handlowe dokonywane są na podstawie wspólnej polityki handlowej Grupy
Kapitałowej Grupy Azoty, prowadzonej przez zlokalizowany w GA Puławy Departament Korporacyjny
Handlu Segmentu Agro.
Istotną rolę w realizacji strategii w zakresie sprzedaży nawozów w Grupie Kapitałowej odgrywa spółka
„AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. specjalizująca się w dystrybucji nawozów mineralnych, środków ochrony
roślin, kwalifikowanego materiału siewnego oraz skupie zbóż. Dominującym asortymentem w obszarze
sprzedaży nawozów tej spółki, są nawozy produkowane przez inne podmioty Grupy Kapitałowej Grupa
Azoty, między innymi nawozy azotowe, produkowane przez GA Puławy oraz nawozy fosforowe
produkowane przez Grupę Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Głównym celem jest docieranie
z ofertą sprzedażową do ostatecznego klienta.
Marketing produktu prowadzi działania zmierzające do wdrożenia filozofii komunikacji i nowych narzędzi
marketingowych. Główne założenia opierają się na czterech filarach:
• wzmocnienie działań promocyjnych i komunikacyjnych do klienta ostatecznego – rolnika;
• minimalizacja działań skierowanych do autoryzowanych dystrybutorów - kreowanie polityki
handlowej;
• maksymalizacja działań w Internecie i mediach społecznościowych;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
15
• standaryzacja przekazu marketingowego wszystkich spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty.
W 2023 roku średnie ceny sprzedaży nawozów azotowych były niższe o około 50% w relacji do roku
ubiegłego.
Melamina
W związku z niestabilną sytuacją na rynku melaminy oraz niestabilnymi kosztami surowców sprzedaż
melaminy odbywa się głównie w oparciu o kontrakty miesięczne. GA Puławy zapewnia swoim partnerom
biznesowym produkt w dowolnej konfiguracji opakowań wraz z zarządzaną gestią transportową.
Partnerami Spółki są bezpośredni odbiorcy melaminy niemal ze wszystkich krajów Europy.
Główne założenia polityki handlowej w zakresie sprzedaży melaminy to:
• zarządzanie sprzedażą w obrębie portfela klientów najbardziej efektywnych z punktu widzenia
marży transakcji;
• optymalizacja procesów logistycznych, stały monitoring kosztów procesów logistycznych;
• kreowanie wartości wokół jakości produktu i serwisu obsługi klienta oraz biznesowych relacji
w celu pozyskania możliwości cenowego różnicowania produktu Spółki względem produktu
konkurencyjnego;
• realizacja strategii sprzedaży komplementarnej (melamina plus mocznik) zapewniającej
możliwość uzyskania wyższej marży oraz utrzymania stałej współpracy z partnerami handlowymi
w długim okresie czasu. Grupa partnerów melaminowych kupuje również inne produkty
z segmentu AGRO w oparciu o zawarte kontrakty.
W 2023 roku średnie ceny sprzedaży melaminy były niższe o około 60% od oferowanych w roku 2022.
Nadtlenek wodoru
Polityka handlowa Spółki dla nadtlenku wodoru zakłada dywersyfikację portfela klientów pod względem
segmentów aplikacji produktu, kanałów dystrybucji oraz rynków geograficznych. Sprzedaż jest
prowadzona do bezpośredniego odbiorcy oraz przez pośredników handlowych. Produkt jest sprzedawany
w 70% w kraju i 30% za granicą.
W 2023 roku średnie ceny sprzedaży nadtlenku wodoru były niższe o około 13% w relacji do roku 2022.
Produkty RedNOx®
Sprzedaż produktów z segmentu RedNOx® realizowana jest w ramach Departamentu Korporacyjnego
Segmentu Agro i współpracy trzech zakładów z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, tj. Puław, Polic
i Kędzierzyn-Koźla. Pozwala to na ujednolicenie oferty i docieranie do jak najszerszego grona odbiorców
produktów na rynku krajowym i rynkach ościennych, przy minimalizowaniu poziomu kosztów dostawy.
Polityka handlowa dla produktu NOXy® na rynku krajowym opiera się na współpracy z sieciami dystrybucji
i stacji paliw. Współpraca z sieciami dystrybucji pozwala na docieranie z ofertą NOXy® do jak najszerszego
grona ostatecznych użytkowników produktu jakim jest AdBlue®, tj. firm transportowych, mniejszych stacji
paliw, warsztatów samochodowych itp. Współpraca ze stacjami paliw opiera się na indywidulnych
umowach, na dostawy produktu bezpośrednio do wskazanych stacji paliw danego operatora.
Sprzedaż zagraniczna NOXy® opiera się na realizacji sprzedaży do wyselekcjonowanych na danym rynku
dystrybutorów, w ramach podpisanych wieloletnich lub rocznych umów dystrybucyjnych. Dzięki
intensyfikacji sprzedaży na rynek ukraiński, na którym marka NOXy® jest wyznacznikiem wysokiej jakości
produktu, wolumen sprzedaży zwiększył się o 25% przy podobnym poziomie, jak w kraju spadku
oferowanych cen produktu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
16
Sprzedaż produktów Pulnox® i Likam® opiera się w 80% na wynegocjowanych pomiędzy stronami
umowach bądź umowach, z podmiotami z obszarów energetyki cieplnej bądź elektrycznej, opartych
o ustawę o zamówieniach publicznych, a także innych podmiotów stosujących w swoich procesach
produkcyjnych systemy SCR (selektywnej redukcji katalitycznej) w celu redukcji spalin z tlenków azotu.
Pozostałe 20% realizowane są na zasadzie transakcji spotowych z firmami handlowymi. W
W obszarze sprzedaży krajowej produktu NOXy® odnotowano około 48% spadek cen w relacji do średnich
cen z roku 2022. Wpływ na nie miały niższe koszty spowodowane spadkami cen głównych surowców
oraz działania konkurencji. Na rynku pozostałych reduktantów cena dla Pulnox® utrzymywała się
z na podobnym poziomie co w roku ubiegłym, natomiast dla Likam® ceny spadły o 20% w stosunku
do roku 2022.
Dwutlenek węgla (ONECON)
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wykorzystuje swoje mocne strony w zakresie lokalizacji
geograficznej oraz rozbudowanego kanału dystrybucji, w celu budowania portfolio klientów
zapewniających stabilne odbiory, przy maksymalizacji marży. Gasnące rynki odbioru ONECON (browary)
są zastępowane przez nowe (produkcja suchego lodu). Sezonowość rynku ONECON jest zabezpieczana
rocznymi kontraktami (dającymi gwarancję użytkownikom produktu w miesiącach letnich oraz Spółce
bezpieczeństwo produkcji w okresie zimowym). GA Puławy wykorzystując swoje mocne strony, stara się
przebudowywać portfolio klientów w taki sposób, aby ochronić się przed potencjalnym ryzykiem spadku
sprzedaży ONECON.
W rezultacie prowadzonej konsekwentnie polityki handlowej, w 2023 roku Spółka odnotowała wzrost
sprzedaży ONECON w relacji do roku poprzedniego, przy jednoczesnym wzroście cen sprzedaży o około
18%.
Kaprolaktam
Polityka handlowa Spółki w zakresie sprzedaży kaprolaktamu zakłada dostarczanie go, jako surowca
do produkcji poliamidu 6 (PA6), do Grupy Azoty S.A. oraz GA ATT Polymers GmbH w Guben. Ze względu
na konieczność utrzymywania kontaktu z rynkiem oraz monitorowania trendów rynkowych polityka
handlowa zakłada również utrzymywanie sprzedaży niewielkiego wolumenu kaprolaktamu na rynku poza
Grupę Kapitałową Grupa Azoty.
Wysokie ceny surowców i mediów energetycznych, kryzys ekonomiczny, wysoka inflacja, drogie kredyty
oraz duża niepewność, co do rozwoju sytuacji geopolitycznej przełożyły się na drastyczny spadek popytu
w branżach przetwórstwa tworzyw oraz wzrost kosztów wytworzenia do poziomów, których nie były
w stanie pokryć ceny akceptowane przez rynek.
Z powodu tak trudnej sytuacji rynkowej i kosztowej, która wpłynęła na brak popytu na kaprolaktam
zarówno z podmiotów z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, jak i spoza, w dniu 9 marca 2023 roku Spółka
podjęła decyzję o zatrzymaniu do odwołania pracy instalacji kaprolaktamu. Ze względu na utrzymujący się
słaby popyt w branżach przetwórstwa tworzyw na rynku europejskim, produkcja kaprolaktamu w Grupie
Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie została przywrócona do końca 2023 roku.
Sprzedaż kaprolaktamu realizowana była jedynie w I kwartale 2023 roku.
Kwas siarkowy
Głównym rynkiem zbytu kwasu siarkowego z Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. jest rynek
Polski Północnej. Sprzedaż dokonywana jest do trzech grup odbiorców, tj. segmentu chemicznego,
handlowego i spożywczego.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
17
W I półroczu 2023 roku rynek kwasu siarkowego w Polsce był w nieznacznym trendzie wzrostowym,
zarówno pod względem popytu, jak i ceny. W drugiej połowie roku, zarówno popyt, jak i cena zaczęły
wykazywać nieznaczny trend spadkowy. Wpływ na obserwowane spadki miały ograniczenia produkcji
nawozów fosforowych na świecie. Dodatkowo spadła cena siarki – głównego surowca do produkcji kwasu
siarkowego.
W najbliższym czasie oczekuje się powolnego wzrostu średniej ceny kwasu siarkowego – związanego
z ponownym uruchamianiem instalacji do produkcji nawozów fosforowych w Maroku.
Sprzedaż
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Źródło: Opracowanie własne
Źródło: Opracowanie własne
0
1 000 000
2 000 000
3 000 000
4 000 000
5 000 000
6 000 000
7 000 000
8 000 000
AGRO TWORZYWA ENERGETYKA POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ
Sprzedaż zewnętrzna według segmentów (w tys. zł)
01.01.2022-31.12.2022 01.01.2023-31.12.2023
79,6%
20,4%
Struktura sprzedaży produktów
Segmentu Agro (wartościowo)
01.01.2023 r.-31.12.2023 r.
Kraj Eksport
30,5%
69,5%
Struktura sprzedaży produktów
Segmentu Tworzywa (wartościowo)
01.01.2023 r.-31.12.2023 r.
Kraj Eksport
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
18
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Źródło: Opracowanie własne
Źródło: Opracowanie własne
Zaopatrzenie w surowce strategiczne
Gaz ziemny
W 2023 roku głównym dostawcą gazu ziemnego dla GA Puławy był ORLEN S.A. Zakup gazu ziemnego
odbywał się w oparciu o zapisy Umowy Ramowej i Kontraktu Indywidualnego, które gwarantują Spółce
możliwość zakupu do 100% zapotrzebowania na warunkach rynkowych. Formuła cenowa oparta jest
o notowania giełdy zachodnioeuropejskiej. Umowa zawarta jest na okres do 30 września 2027 roku.
W ramach obowiązującego kontraktu z ORLEN S.A. Spółka zawiera transakcje zabezpieczające ceny gazu.
W 2023 roku ceny gazu ziemnego dla GA Puławy w relacji do roku poprzedniego były niższe o 53%. Mimo
to obowiązujące Spółkę ceny zakupu wynikające z podpisanych na 2023 rok terminowych
umów/porozumień/mandatów, były wyższe w porównaniu z cenami rynkowymi w tym okresie.
0
1 000 000
2 000 000
3 000 000
4 000 000
5 000 000
6 000 000
7 000 000
8 000 000
AGRO TWORZYWA ENERGETYKA POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ
Sprzedaż zewnętrzna według segmentów (w tys. zł)
01.01.2022-31.12.2022 01.01.2023-31.12.2023
80,3%
19,7%
Struktura sprzedaży produktów
Segmentu Agro (wartościowo)
01.01.2023 r.-31.12.2023 r.
Kraj Eksport
30,5%
69,5%
Struktura sprzedaży produktów
Segmentu Tworzywa (wartościowo)
01.01.2023 r.-31.12.2023 r.
Kraj Eksport
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
19
Stawki opłat za transport/przesył gazu określały taryfy.
Węgiel kamienny
W 2023 głównym dostawcą węgla dla GA Puławy był Lubelski Węgiel „Bogdanka” S.A. Dostawy
realizowano zgodnie z obowiązującą umową (umowa obowiązuje do 2028 roku).
W celu uzupełniania dostaw w 2023 roku kupowano węgiel importowany - zakontraktowany w 2022 roku,
realizowane były także zaległe, z 2022 roku, dostawy węgla z Polskiej Grupy Górniczej, według
obowiązujących wówczas warunków umownych oraz dostawy z Tauron Wydobycie.
W okresie sprawozdawczym ceny węgla dla GA Puławy były o 59% wyższe w relacji do ubiegłego roku.
Istotny wzrost cen spowodowany był wzrostem cen surowca na rynkach węgla w związku z agresją Rosji
na Ukrainę oraz brakiem podaży węgla z kopalń polskich w okresie kontraktowania. Ceny węgla na
najbliższy rok ulegają obniżeniu w stosunku do raportowanego okresu. Planowana cena zakupu obniży się
o ok. 25% w stosunku do wykonania w 2023 roku.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zobowiązana jest do utrzymania zapasów węgla zgodnie
z rozporządzeniem z 12 marca 2003 roku w sprawie zapasów paliw w przedsiębiorstwach energetycznych
(zmienionego rozporządzeniem z 24 października 2022 roku w sprawie zapasów paliw
w przedsiębiorstwach energetycznych). W przypadku niedotrzymania tego obowiązku i braku jego
uzupełnienia w określonym czasie, Prezes URE może wymierzyć Spółce karę. W 2023 roku Spółka
wypełniała warunki ww. rozporządzenia w tym zakresie.
Energia elektryczna
W 2023 roku dostawy energii elektryczne do GA Puławy odbywały się w oparciu o umowy zawarte na rok
2023 z głównymi sprzedawcami energii elektrycznej oraz, w zależności od poziomu cen i bieżącej sytuacji
produkcyjnej, uzupełniane zakupami na rynku SPOT. W zależności od sytuacji produkcyjnej Spółka
dokonywała także na rynku SPOT transakcji sprzedaży energii elektrycznej.
W zakresie przesyłu energii elektrycznej w 2023 roku obowiązywały stawki opłat przesyłowych określone
w taryfie.
W 2023 roku ze względu na różnice pomiędzy zużyciem energii elektrycznej w godzinach szczytowych
i pozaszczytowych nie większym niż 5%, GA Puławy w większości z okresów rozliczeniowych skorzystała
z ulgi w opłacie mocowej w maksymalnej wysokości 83%.
W związku ze wzrostem stawek opłat przesyłowych obowiązujących w 2023 roku oraz brakiem
maksymalnej ulgi w opłacie mocowej w niektórych dekadach, w 2023 roku ceny energii elektrycznej
z przesyłem na potrzeby własne dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w relacji do roku były
o ok. 96% wyższe, w tym koszt przesyłu energii elektrycznej dla Spółki był wyższy o około 48% w relacji do
roku ubiegłego. Obowiązujące Spółkę ceny zakupu wynikające z podpisanych na 2023 rok terminowych
umów/porozumień/mandatów, były wyższe w porównaniu z cenami rynkowymi w tym okresie.
Pod koniec 2023 roku opublikowane zostały opłaty oraz taryfa na 2024 r. Wysokość stawki opłaty
kogeneracyjnej na rok 2024 wzrosła do 6,18 zł/MWh wobec 4,96 zł/MWh w 2023 roku. Stawkę opłaty
OZE na rok 2024 ustalono w wysokości 0,00 zł/MWh. Zatwierdzona taryfa dla energii elektrycznej na 2024
rok spowoduje wzrost kosztów przesyłowych o około 10% rok do roku.
Benzen
W 2023 roku dostawcą benzenu do GA Puławy był ORLEN S.A. Zakupy realizowane były w oparciu
o długoterminowe umowy ramowe, z negocjowanymi w rocznych cyklach wolumenami dostaw
i formułami cenowymi (miesięczna cena kontraktowa minus wynegocjowany upust %). Możliwe są
również zawierane dodatkowe krótkookresowe kontrakty. Aktualna sytuacja rynkowa spowodowała,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
20
że dywersyfikacja dostaw w większym zakresie jest mało prawdopodobna. Z uwagi na wstrzymywaną
produkcję kaprolaktamu zakupy benzenu w 2023 roku realizowane były jedynie w I kwartale 2023 roku.
Siarka
W 2023 roku zakupów siarki dokonywała głównie Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
Zapotrzebowanie pokrywane było w ramach zasobów surowcowych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz
ze źródeł petrochemicznych. Zakupy siarki realizowane były w ramach scentralizowanej strategii
wspólnych zakupów dla całej Grupy Azoty, co umożliwia kumulację wolumenów i pozwala na redukcję
kosztów zakupu tego surowca. W okresie sprawozdawczym średnia cena siarki w relacji do roku 2022 dla
Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o. o. była niższa o 38%, a dla GA PUŁAWY niższa o 3% w relacji
do ubiegłego roku. Korzystniejsza średnia cena dla Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
wynikała m.in. z bliskiej lokalizacji głównego dostawcy surowca.
Fosforyty i kwas fosforowy
Zakupy fosforów i kwasu fosforowego dokonywane są w ramach scentralizowanej strategii wspólnych
zakupów dla Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, umożliwia to kumulację wolumenów i pozwala redukować
ponoszone koszty. Dostawy fosforytów realizowane są na bazie umów rocznych, kwartalnych lub spot,
w większości od producentów afrykańskich. Zakup surowca dokonywany jest na potrzeby Grupy Azoty
Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. W okresie sprawozdawczym średnia cena zakupu fosforytów była
wyższa o około 18% w relacji do 2022 roku, natomiast średnia cena zakupu kwasu fosforowego była niższa
o 35% od średniej ceny z 2022 roku.
Sól potasowa
Zakupy soli potasowej dokonywane są w ramach scentralizowanej strategii wspólnych zakupów dla Grupy
Kapitałowej Grupa Azoty. Podstawowymi dostawcami soli potasowej, z uwagi na bogate źródła
surowcowe i konkurencyjne warunki handlowe, są producenci z Kanady, Niemiec i Bliskiego Wschodu.
Strategia zakupowa opiera się głównie na kwartalnych umowach ramowych. Zakup surowca dokonywany
jest na potrzeby Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. W 2023 roku ceny soli potasowej
dla Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. były o 48% niższe w relacji do roku ubiegłego.
2.4. Umowy, w tym dotyczące kredytów i pożyczek, gwarancje, poręczenia
2.4.1. Umowy znaczące
Podpisanie zmienionego załącznika do umowy faktoringowej z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce
W dniu 21 marca 2023 roku GA Puławy wraz z pozostałymi stronami umowy podpisała z CaixaBank S.A.
Oddział w Polsce zmieniony załącznik nr 1 do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie
zawartej dnia 29 kwietnia 2021 roku z późniejszymi zmianami. W ramach zmiany załącznika zwiększono
kwotę limitu w faktoringu odwrotnym z 800 mln złotych do 950 mln złotych (lub równowartości w EUR
lub USD). Okres udostępnienia limitu został przyjęty do 30 kwietnia 2024 roku. Zabezpieczeniem
wierzytelności Banku wynikających z Umowy Faktoringu Odwrotnego jest notarialne oświadczenie o
poddaniu się egzekucji przez Grupę Azoty S.A. do 120% wartości Umowy Faktoringu Odwrotnego.
Umowa faktoringu odwrotnego służy finansowaniu działalności operacyjnej, optymalizacji kosztów
odsetkowych, zarządzaniu kapitałem obrotowym i płynnością oraz zapewnieniu bezpieczeństwa
finansowania Spółki.
Aneks do umowy na realizację projektu inwestycyjnego pn. "Budowa Bloku Energetycznego w oparciu
o paliwo węglowe”
W dniu 13 lipca 2023 roku podpisano z Polimexu-Mostostal S.A. aneks do umowy z generalnym
realizatorem inwestycji na realizację projektu inwestycyjnego pn. „Budowa bloku energetycznego
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
21
w oparciu o paliwo węglowe”. Aneksem tym zwiększono wynagrodzenie wykonawcy o 35 mln złotych
oraz wydłużono termin realizacji projektu do dnia 3 czerwca 2023 roku
Aneks do Umowy Ramowej oraz aneksów i nowych Kontraktów Indywidualnych na dostawy gazu
W dniu 20 czerwca 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wraz z Grupą Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. oraz innymi podmiotami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty zawarła z PKN Orlen
S.A. aneks do Umowy Ramowej sprzedaży paliwa gazowego oraz nowe dwustronne Kontrakty
Indywidualne. Nowe Kontrakty Indywidualne zawarte zostały na okres dostaw obejmujący 4 lata
począwszy od 1 października 2023. Szacowana wartość kontraktów dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. i Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. w ciągu czteroletniego okresu ich
obowiązywania wyniesie około 8,8 mld złotych netto.
Kontrakt Indywidualny jest umową wykonawczą do Umowy Ramowej, zawartej na czas oznaczony
w formie umowy kompleksowej (dotyczy sprzedaży w punkcie fizycznym), określającą ilości,
harmonogram, warunki płatności, formuły cenowe oraz szczegółowe parametry handlowe dostawy
paliwa gazowego na rzecz danego odbiorcy.
Warunki Kontraktów Indywidualnych nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w umowach
tego typu. Podpisany aneks do Umowy Ramowej wraz z nowymi Kontraktami Indywidualnymi Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. i Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. zabezpieczać będzie,
w okresie ich obowiązywania, co najmniej 90% zapotrzebowania tych podmiotów na gaz ziemny.
Ponadto, w dniu 20 czerwca 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zawarła aneks
do obecnie obowiązującego Kontraktu Indywidualnego, na mocy którego warunki handlowe dostaw gazu
przez PKN Orlen S.A. w okresie od 1 lipca 2023 roku do 30 września 2023 roku będą analogiczne,
jak w nowym Kontrakcie Indywidualnym.
Aneks do umowy z Lubelskim Węglem „Bogdanka” S.A.
W dniu 29 grudnia 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. podpisała z Lubelskim Węglem
„Bogdanka” S.A. aneks do Wieloletniej Umowy Sprzedaży Węgla Energetycznego z dnia 8 stycznia 2009
roku, w którym ustalono nowe terminy wykonania odroczonych dostaw dotyczących lat 2022 i 2023,
określono nowe wolumeny dostaw z terminem realizacji w latach 2024, ustalono cenę dostaw węgla
w roku 2024 oraz podjęto decyzję o wydłużeniu terminu obowiązywania umowy o jeden rok, tj. do końca
roku 2028. Całkowita szacunkowa wartość umowy od momentu jej zawarcia do dnia 31 grudnia 2028 roku
wyniesie (bez uwzględnienia możliwych zwiększeń, odchyleń i tolerancji) łącznie 2,8 mld złotych netto.
Wydłużenie terminu obowiązywania umowy o kolejny 1 rok spowoduje zwiększenie wolumenu dostaw
o 29% w tym okresie.
Po okresie sprawozdawczym
Otrzymanie pisma z przewidywanym terminem zakończenia inwestycji „Budowa Bloku Energetycznego
w oparciu o paliwo węglowe”
W dniu 26 stycznia 2024 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała od Polimexu-
Mostostal S.A., generalnego wykonawcy umowy o kompleksową realizację inwestycji „Budowa Bloku
Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” zaktualizowanego harmonogramu prac, zgodnie z którym
zakończenie inwestycji jest przewidywane w październiku 2024 roku. Jednocześnie Wykonawca wystąpił
z wnioskiem o przeprowadzenie przez strony postępowania mediacyjnego. Do dnia publikacji nie odbyło
się postępowanie mediacyjne.
Zawarcie porozumienia z instytucjami finansującymi
W dniu 2 lutego 2024 roku Grupa Azoty S.A. zawarła w imieniu własnym, Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. oraz pozostałych podmiotów z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty będących stronami
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
22
odpowiednich umów o finansowanie, porozumienie z 13 instytucjami finansującymi Grupę Azoty:
Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem
Śląskim S.A., Santander Bankiem Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring
sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring sp. z o.o., BNP Paribas Bankiem Polska
S.A., Santander Factoring sp. z o.o. i Banco Santander S.A., Oddział we Frankfurcie a także z Europejskim
Bankiem Odbudowy i Rozwoju i Europejskim Bankiem Inwestycyjnym.
Porozumienie Stabilizujące zawarte zostało na okres do 27 lutego 2024 roku, który na podstawie aneksów
został przedłużony początkowo do 25 marca 2024 roku, a następnie do 25 kwietnia 2024 roku i kolejny do
28 maja 2024 roku.
Zawarcie Porozumienia Stabilizującego zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach umów o
finansowanie i niepodejmowanie przez instytucje finansujące działań mających na celu anulowanie lub
zredukowanie dostępnych limitów umów o finansowanie, jak również niewykorzystywanie określonych
praw wynikających z tych umów w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie
obowiązywania porozumienia.
Jednocześnie Grupa Azoty S.A. zobowiązała się m.in. do dostarczania określonych dokumentów,
wprowadzenia ustalonych ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji,
udzielanych poręczeń lub gwarancji oraz zaciągania zobowiązań finansowych.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie
obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z umów o finansowanie, a dostępne limity tych umów
zapewniają płynność i bezpieczeństwo finansowe Spółki, bieżące regulowanie zobowiązań oraz ciągłość
działalności.
2.4.2. Umowy kredytowe i pożyczki
Finansowanie wewnątrzgrupowe
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. funkcjonowały następujące pożyczki udzielone przez Grupę Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. spółkom zależnym:
Pożyczki udzielone przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. obowiązujące na 31 grudnia 2023
roku
Pożyczkobiorca
Kwota udzielonej
pożyczki
Data podpisania umowy
Termin spłaty
Stan na dzień
31.12.2023 r.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe
Chorzów S.A.
47,0 mln PLN
02.04.2014 r.
(ostatni Aneks nr 6 z 04.01.2024 r.)
31.12.2026 r.
23,6 mln PLN
SCF Natural Sp. z o.o.
1,0 mln PLN
16.01.2017 r.
(ostatni Aneks nr 5 z 08.01.2024 r.)
30.09.2024 r.
0,5 mln PLN
SCF Natural Sp. z o.o.
0,6 mln PLN
07.05.2014 r.
(ostatni Aneks nr 7 z 08.01.2024 r.)
31.12.2024 r.
0,4 mln PLN
Grupa Azoty Zakłady Azotowe
Chorzów S.A.
5,0 mln PLN
08.01.2020 r.
(Aneks nr 4 z dnia 04.01.2024 r.)
31.05.2025 r.
5 mln PLN
W dniu 5 czerwca 2023 roku podpisano z Grupą Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. Aneks nr 5
do Umowy pożyczki z dnia 2 kwietnia 2014 roku oraz Aneks nr 3 do Umowy pożyczki z dnia 8 stycznia 2020
roku. Oba aneksy dotyczą zmiany oprocentowania pożyczek, dodatkowo Aneksem nr 5 wprowadzono
zmianę harmonogramu spłaty.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
23
W dniu 19 czerwca 2023 roku podpisano z SCF Natural Sp. z o.o. Aneks nr 6 do Umowy pożyczki z dnia
7 maja 2014 roku oraz Aneks nr 4 do Umowy pożyczki z dnia 16 stycznia 2017 roku. Ww. aneksy dotyczą
zmiany oprocentowania pożyczek.
Po okresie sprawozdawczym
W dniu 4 stycznia 2024 roku podpisane zostały z Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Chorzów” S.A. Aneks nr 4
do Umowy Pożyczki z dnia 8 stycznia 2020 roku oraz Aneks nr 6 do Umowy Pożyczki z dnia 2 kwietnia 2014
roku. Ww. Aneksy dotyczą zmiany oprocentowania pożyczek oraz harmonogramu spłaty.
W dniu 8 stycznia 2024 roku podpisane zostały z SCF Natural sp. z o.o. Aneks nr 5 do Umowy Pożyczki
z dnia 16 stycznia 2017 roku oraz Aneks nr 7 do Umowy Pożyczki z dnia 7 maja 2014 roku. Ww. Aneksy
dotyczą zmiany oprocentowania pożyczek, Aneks nr 7 dodatkowo dotyczy zmiany harmonogramu spłaty.
Finansowanie zewnętrzne
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku funkcjonowała Umowa o finansowanie wewnątrzgrupowe (UWF) zawarta w dniu 23 kwietnia
2015 roku pomiędzy Grupą Azoty S.A. oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupą Azoty
Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
Limit finansowania, tj. najwyższa suma, do której Grupa Azoty S.A. może udzielić Grupie Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. finansowania wynosi 1 000 mln złotych. W ramach powyższej umowy GA Puławy
została udzielona pożyczka na okres do 29 czerwca 2025 roku z limitem w wysokości 650 mln PLN.
W lutym 2023 roku został podpisany Aneks nr 2 do umowy pożyczki, zgodnie z którym został wydłużony
termin zaciągnięcia pożyczki o 1 rok, tj. do dnia 25 lutego 2024 roku. Wprowadzona została również
możliwość refinansowania nakładów poniesionych na budowę ww. Bloku energetycznego, a także
finansowania oraz refinansowania innych zadań inwestycyjnych. W okresie sprawozdawczym Spółka
nie korzystała z finansowania w ramach ww. umowy.
Do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego (Umowa LKW) z dnia 23 kwietnia 2023
roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz z Grupą Azoty S.A. oraz ze spółkami wchodzącymi
w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała z PKO BP S.A.:
• w dniu 6 lutego 2023 roku Aneks nr 9 zmieniający definicję oraz poziomy Współczynnika
Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA;
• w dniu 20 lutego 2023 roku Aneks nr 10 dotyczący korekty oczywistej omyłki dot. definicji
Dozwolonego Zabezpieczenia;
• w dniu 31 sierpnia 2023 roku Aneks nr 11 dotyczący m.in. zmiany marży.
W dniu 30 listopada 2023 roku podpisany został Aneks nr 16 do Umowy o limit debetowy o charakterze
Intra-day w rachunku bieżącym zawartej z Bankiem Pekao S.A. Aneks dotyczy przedłużenia okresu
kredytowania do dnia 30 listopada 2024 roku.
W dniu 14 lutego 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w
skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała Aneks nr 2 do Umowy Wielocelowej Linii kredytowej z
bankiem BNP Paribas. Aneks ma na celu dostosowanie i zharmonizowanie zapisów do zmian
wprowadzonych w Konsorcjalnej Umowie Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku - zmianie uległa definicja
oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA. W dniu 28 grudnia 2023 roku
podpisano Aneks nr 3 do powyższej umowy. Aneks dotyczył m.in. wydłużenia okresu udostępnienia
umowy o 3 miesiące (tj. do 31 marca 2024 roku).
W dniu 31 sierpnia 2023 roku podpisane zostało z instytucjami finansującymi Grupę Kapitałową Grupa
Azoty Porozumienie o Waiver. W efekcie podpisania Porozumień o Waiver instytucje finansowe utrzymały
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
24
dostępne dla Grupy Kapitałowej Grupa Azoty limity finansowania na niezmienionym poziomie, również
przyznane podmiotom wchodzącym w skład Grupy sublimity nie zmieniły się. Zakres zobowiązań
GA Puławy wynikający z udzielonych poręczeń i gwarancji dotyczących umów finansowania nie uległ
zmianie.
W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. funkcjonowała umowa podpisana
z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na dofinansowanie przedsięwzięcia
pn. „Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji NOx”. Kwota pożyczki wynosi
52,5 mln złotych i została w całości wykorzystana.
Po okresie sprawozdawczym
Do dnia publikacji środki z pożyczki zawartej w ramach Umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe
nie zostały uruchomione, w związku z czym umowa pożyczki wygasła.
W dniu 25 kwietnia 2024 roku Grupa Azoty S.A. podpisała z Instytucjami Finansującymi w imieniu własnym
oraz pozostałych spółek Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie nowe Porozumienia
o Waiver w ramach których Instytucje Finansujące nieodwołalnie zrzekają się praw wynikających
z wystąpienia spodziewanych naruszeń z umów o finansowanie w odniesieniu do okresu kończącego się
31 grudnia 2023 roku.
Limity kredytowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dostępne na dzień 31 grudnia 2023 roku
Kredytodawca/
pożyczkodawca
Kwota udzielonego
kredytu/pożyczki
Koszty kredytu/
pożyczki
Data podpisania
umowy/aneksu
Termin spłaty
Stan na dzień
31.12.2023 r.
PKO BP S.A. umowa o
kredyt w formie limitu
kredytowego
wielocelowego
1,0 mln PLN
WIBOR 1 M + marża
23.04.2015 r.
(ostatni Aneks nr 11
z 31.08.2023 r.)
31.03.2024 r.***
40,9 tys. PLN*
PEKAO S.A. umowa o limit
debetowy o charakterze
intra-day
4,0 mln PLN
Brak kosztów.
Zadłużenie powinno
zostać spłacone w
dniu jego powstania.
14.05.2010 r.
(ostatni Aneks nr 16
z 30.11.2023 r.)
30.11.2024 r.
0
Narodowy Fundusz Ochrony
Środowiska i Gospodarki
Wodnej w Warszawie –
umowa na dofinansowanie
w formie pożyczki
”Modernizacja kotła
parowego OP-215 nr 2 w
celu redukcji emisji NOx”
52,5 mln PLN
Stopa bazowa KE plus
marża
12.09.2018 r.
(ostatni Aneks Nr 3
z 30.09.2022 r.)
31.03.2031 r.
52,50 mln PLN
BNP Paribas - Linia
Kredytowa na gwarancje i
akredytywy
240,0 mln PLN
wg tabeli opłat i
prowizji
29.12.2020 r. (Aneks nr 3
z 28.12.2023 r.)
31.03.2024 r.***
4,39 mln PLN*
Grupa Azoty S.A. –
Umowa o finansowanie
wewnątrzgrupowe
650,0 mln PLN**
WIBOR 3 M + marża
Kredytu
Terminowego+ marża
Tarnowa
05.02.2021 r. (Aneks nr 2
z 28.02.2023 r.)
29.06.2025 r.
0
Umowa cash pooling -
Grupa Azoty S.A
300,0 mln PLN
WIBOR 1M + marża
26.09.2022 r.
31.03.2024 r.***
0
* wykorzystanie w formie gwarancji
**umowa pożyczki w ramach limitu 1 mld zł, po okresie sprawozdawczym umowa pożyczki wygasła
*** po okresie sprawozdawczym termin spłaty został przesunięty na 28 maja 2024 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
25
Limity kredytowe na rachunkach bankowych Spółek zależnych Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. obowiązujące na dzień 31 grudnia 2023 roku
Kredytodawca/
pożyczkodawca
Kwota udzielonego
kredytu/pożyczki
Koszty kredytu/
pożyczki
Data podpisania
umowy/aneksu
Termin spłaty
Stan na dzień
31.12.2023 r.
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
Umowa cash pooling -
Grupa Azoty S.A
54,9 mln PLN
WIBOR 1M + marża
26.09.2022 r.
31.03.2024 r.**
0
Wojewódzki Fundusz
Ochrony Środowiska
i Gospodarki Wodnej
8,0 mln PLN
WIBOR 3M
29.04.2022 r.
31.01.2029 r.
5,1 mln PLN
"AGROCHEM PUŁAWY" Sp. z o.o.
Umowa cash pooling -
Grupa Azoty S.A
105,0 mln PLN
WIBOR 1M + marża
26.09.2022 r.
31.03.2024 r.**
62,1 mln PLN
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
Umowa cash pooling -
Grupa Azoty S.A
18,0 mln PLN
WIBOR 1M + marża
26.09.2022 r.
31.03.2024 r.**
6,0 mln PLN
BNP Paribas - Linia Kredytowa
na gwarancje i akredytywy
1,0 mln PLN
Zgodnie z tabelą
opłat i prowizji
08.02.2021 r.
31.03.2024 r.**
0
REMZAP Sp. z o.o.
PKO BP S.A. umowa
o kredyt w formie limitu
kredytowego wielocelowego
3,0 mln PLN
WIBOR 1M + marża
26.09.2022 r. Aneks nr 11
z 31.08.2023 r.
31.03.2024 r.**
0
Bank Millenium S.A.*
2,0 mln PLN
Zgodnie z tabelą
prowizji od gwarancji
27.06.2019 r. Aneks nr 3
z 26.06.2022 r.
25.06.2024 r.
0,1 mln PLN
PROZAP Sp. z o.o.
Umowa cash pooling -
Grupa Azoty S.A
0,8 mln PLN
WiBOR 1M + marża
26.09.2022 r.
31.03.2024 r.**
0,7 mln PLN
PKO BP S.A. umowa
o kredyt w formie limitu
kredytowego wielocelowego
1,7 mln PLN
WIBOR 1M + marża
26.09.2022 r. Aneks nr 11
z 31.08.2023 r.
31.03.2024 r.**
0,7 mln PLN
SCF Natural Sp. z o.o.
Umowa cash pooling -
Grupa Azoty S.A
6,9 mln PLN
WiBOR 1M + marża
26.09.2022 r.
31.03.2024 r.**
6,1 mln PLN
* wykorzystanie w formie gwarancji
**po okresie sprawozdawczym termin spłaty został przesunięty na 28 maja 2024 roku
Umowy faktoringowe
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej
Grupy Azoty podpisała z ING Commercial Finance Polska S.A.:
• w dniu 9 lutego 2023 roku Aneks nr 2 mający na celu dostosowanie i zharmonizowanie zapisów
do zmian wprowadzonych w Konsorcjalnej Umowie Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku -
zmianie uległa definicja oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA;
• w dniu 14 marca 2023 roku Aneks nr 3 dotyczący podwyższenia marży;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
26
• w dniu 28 grudnia 2023 Aneks nr 4 dotyczący skrócenia ze 120 do 30 dni terminu przed upływem
okresu obowiązywania limitu (limit udostępniany jest na okresy roczne), w którym jedna Strona
może złożyć drugiej Stronie oświadczenie o braku zamiaru jego przedłużenia.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej
Grupy Azoty podpisała do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie z dnia 29 kwietnia 2021
roku z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce (umowa faktoringu odwrotnego):
• w dniu 10 lutego 2023 roku Aneks nr 2 mający na celu dostosowanie i zharmonizowanie zapisów
do zmian wprowadzonych w Konsorcjalnej Umowie Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku -
zmianie uległa definicja oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA;
• w dniu 13 marca 2023 Załącznik nr 1 dotyczący podwyższenia marży w PLN w ramach obecnego
limitu 800 mln złotych oraz nowego terminu udostępnienia limitu do 30 kwietnia 2024 roku;
• w dniu 21 marca 2023 roku Załącznik nr 1 dotyczący zwiększenia kwoty Umowy FO z 800 mln
złotych do 950 mln złotych;
• w dniu 29 czerwca 2023 roku Aneks nr 3 dotyczący zmiany marż w EUR i PLN oraz zmiany stopy
bazowej na Term SOFR dla USD;
• w dniu 28 grudnia 2023 roku Aneks nr 4 dotyczący skrócenia ze 120 do 30 dni terminu przed
upływem okresu obowiązywania limitu (limit udostępniany jest na okresy roczne), w którym jedna
Strona może złożyć drugiej Stronie oświadczenie o braku zamiaru jego przedłużenia.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej
Grupy Azoty podpisała z Pekao Faktoring Sp. z o.o. do Umowy Finansowania Dostaw (umowa faktoringu
odwrotnego) oraz do Umowy Faktoringu Wierzytelności z dnia 31 maja 2021 roku:
• w dniu 17 lutego 2023 roku Aneks nr 3 mający na celu dostosowanie i zharmonizowanie zapisów
do zmian wprowadzonych w Konsorcjalnej Umowie Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku -
zmianie uległa definicja oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA;
• w dniu 7 kwietnia 2023 roku Aneks nr 4 dotyczące m.in. podwyższenia marży;
• w dniu 27 listopada 2023 roku Aneks nr 5 dotyczące zmiany okresu obowiązywania umowy,
z bezterminowego na okres do 31 marca 2024 roku.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej
Grupy Azoty podpisała do Ramowej Umowy Faktoringowej z BNP Paribas Faktoring sp. z o.o. z dnia
31 maja 2021 roku:
• w dniu 20 lutego 2023 roku Aneks nr 2 mający na celu dostosowanie i zharmonizowanie zapisów
do zmian wprowadzonych w Konsorcjalnej Umowie Kredytu z dnia 23 kwietnia 2015 roku -
zmianie uległa definicja oraz poziomy Współczynnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA;
• w dniu 18 maja 2023 roku Aneks nr 3 dotyczący włączenia spółek „Agrochem Puławy” Sp. z o.o.,
Grupy Azoty "Compounding" Sp. z o.o. i Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. z siedzibą
w Chorzowie oraz zmiany marż.
W dniu 17 lipca 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wraz ze spółkami wchodzącymi
w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty podpisała Aneks nr 5 do Umowy obsługi płatności z dnia
14 grudnia 2018 roku (w brzmieniu ustalonym umową z dnia 23 września 2019 roku) z Banco Santander
S.A. oraz Santander Factoring Sp. z o.o. Aneks wprowadza nową stawkę marży, zmienia LIBOR na SOFR
dla USD.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
27
Umowy faktoringowe (stan na dzień 31 grudnia 2023 roku):
Faktor
Kwota faktoringu zgodnie
z umową/limit przyznany
GA Puławy
Koszty faktoringu
Data podpisania
umowy/aneksu
Termin spłaty
Stan na dzień
31.12.2023 r.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
BNP Paribas Faktoring
Sp. z o.o. - Faktoring
wierzytelności
500 mln PLN /60 mln PLN
(lub równowartość w EUR
lub USD)*
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M + marża
31.05.2021 r.
(ostatni aneks:
Aneks nr 3 z dn.
18.05.2023 r.)
bezterminowo
(limit do
31.05.2024 r.)
0
Pekao Factoring
Sp. z o.o. -Umowa
Faktoringu
Odwrotnego
550 mln PLN/450 mln PLN
(lub równowartość EUR,
USD)
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/TERM SOFR 1M +
marża
31.05.2021 r.
(ostatni aneks:
Aneks nr 5 z dn.
27.11.2023 r.)
31.03.2024 r.**
375,35 mln PLN
Pekao Factoring
Sp. z o.o. – Umowa
Faktoringu
wierzytelności
250 mln PLN/150 mln PLN
(lub równowartość EUR,
USD)
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/TERM SOFR 1M +
marża
31.05.2021 r.
(ostatni aneks:
Aneks nr 5 z dn.
27.11.2023 r.)
31.03.2024 r.**
14,81 mln PLN
CAIXABank S.A.
Oddział w Polsce -
Umowa Faktoringu
Odwrotnego
950 mln PLN/240 mln PLN
(lub równowartość EUR,
USD)**
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/TERM SOFR 1M +
marża
29.04.2021 r.
(ostatni aneks:
Aneks nr 4 z dn.
28.12.2023 r.)
bezterminowo
(limit ważny do
26.04.2024 r.)**
17,21 mln EUR
ING Commercial
Finance Polska S.A. -
Umowa Faktoringu
Odwrotnego
800 mln PLN/0 PLN
(lub równowartość EUR,
USD)
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/TERM SOFR 1M +
marża
29.04.2021 r.
(ostatni aneks:
Aneks nr 4 z dn.
28.12.2023 r.)
bezterminowo
(limit ważny do
29.04.2024 r.)**
0
Santander Factoring
Sp. z o. o. - Faktoring
Odwrotny
122 mln EUR/59 mln EUR
(lub równowartość PLN,
USD)
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/TERM SOFR 1M +
marża
14.12.2018r.
(ostatni aneks:
Aneks nr 5 z dn.
17.07.2023 r.)
bezterminowo
254,62 mln PLN
"AGROCHEM PUŁAWY" Sp. z o.o.
BNP Paribas Faktoring
Sp. z o.o. - Faktoring
wierzytelności
50 mln PLN
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/TERM SOFR 1M +
marża
Aneks nr 3 z dn.
18.05.2023 r.
bezterminowo
(limit do
31.05.2024 r.)
48,23 mln PLN
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
BNP Paribas Faktoring
Sp. z o.o. - Faktoring
wierzytelności
5 mln PLN
WIBOR 1 M / EURIBOR
1M/TERM SOFR 1M +
marża
Aneks nr 3 z dn.
18.05.2023 r.
bezterminowo
(limit do
31.05.2024 r.)
0
* limit dla GA Puławy udostępniony w walutach PLN i EUR
** Wszystkie umowy faktoringowe objęte są Porozumieniem z dnia 2 lutego 2024 r. zawartym z 13 instytucjami finansującymi Grupę Kapitałową
Grupa Azoty, które ostatnim aneksem z 25 kwietnia 2024 roku zostało przedłużone do 28 maja 2024 roku i może za zgodą instytucji finansujących
podlegać dalszemu przedłużeniu. W związku z porozumieniem i jego kolejnymi aneksami Grupa Azoty S.A. zawierała w imieniu własnym, Grupy
Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty aneksy, na mocy których instytucje te m.in. utrzymały
dostępność limitów objętych ww. Porozumieniem na okres jego wydłużonego obowiązywania, w tym z:
a) Pekao Faktoring Sp. z o.o. do Umowy finansowania dostaw z limitem w wys. 550 mln zł oraz o Umowy Faktoringu Wierzytelności
z limitem w wys. 250 mln zł, z wydłużonymi okresami dostępności do 25.04.2024 r. (zgodnie z aneksem 27.03.2024 r.), a następnie do
28.05.2024 r. (zgodnie z aneksem z 25.04.2024 r.);
b) CAIXABank S.A do Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie z limitem w wys. 500 mln zł, z wydłużonym okresem
dostępności do 28.05.2024 rok (zgodnie z aneksem z 25.04.2024r.). Limit dla GA Puławy ustalony na poziomie 16,9 mln EUR;
c) ING Commercial Finance Polska S.A. do Umowy Faktoringu Odwrotnego z limitem w wys. 800 mln zł, z wydłużonym okresem
dostępności do 28.05.2024 r. (zgodnie z aneksem z 25.04.2024 r.) oraz w przypadku wydłużenia Porozumienia z automatycznym
wydłużeniem na okres jego obowiązywania.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
28
2.4.3. Umowy ubezpieczeniowe
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w ramach umów zawartych z firmami ubezpieczeniowymi,
posiadają ubezpieczenia:
• ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk (AR/PD); ubezpieczenie utraty zysku (BI); ubezpieczenie
maszyn od uszkodzeń (MB); ubezpieczenie sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk (EEI);
• ubezpieczenie mienia w transporcie CARGO;
• ubezpieczenie projektu „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”
(ubezpieczenie CAR/EAR);
• ubezpieczenia komunikacyjne;
• ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzonej działalności lub posiadania
mienia;
• ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej Dyrektorów i Członków Zarządu (D&O);
• ubezpieczenie ryzyk ekologicznych;
• ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego;
• ubezpieczenie Wszystkich Ryzyk Budowy i Montażu;
• ubezpieczenie NNW (ochrona ubezpieczeniowa dedykowanych pracowników);
• ubezpieczenia inne (ubezpieczenie mienia oraz sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk
użytkowanego przez DW Jawor w Jaszowcu, ubezpieczenia podróży zagranicznych (KL),
ubezpieczenia aerocasco i OC pilotów, ubezpieczenia Odpowiedzialności Cywilnej Przedsiębiorcy
wykonującego działalność gospodarczą w zakresie usług ochrony osób i mienia świadczonych
przez Zakładową Straż Przemysłową).
Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w ramach umów zawartych
z firmami ubezpieczeniowymi posiadają ubezpieczenia:
• ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzonej działalności lub posiadania
mienia;
• odpowiedzialności cywilnej Dyrektorów i Członków Zarządu (D&O);
• ubezpieczenia komunikacyjne;
• ubezpieczenie sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk (EEI);
• ubezpieczenie mienia w transporcie CARGO, ubezpieczenie CASCO pojazdów szynowych;
• ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk AR;
• ubezpieczenie podróży zagranicznych (KL);
• ubezpieczenie utraty zysku (BI).
2.4.4. Umowy na dofinansowanie
W 2023 roku na rachunek Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wpłynęły dotacje o łącznej wartości
661,1 tysiąca złotych. Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie otrzymały
dotacji.
W związku z rozwiązaniem umowy, w listopadzie 2023 roku, Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
dokonała zwrotu dotacji w kwocie 2 120 tysięcy złotych dotyczącej umowy pn. „Wzmocnienie potencjału
GA Zakładów Azotowych „Puławy” S.A. w zakresie prowadzenia działalności B+R+I”.
W okresie sprawozdawczym podmioty z GK Puławy nie zawarły nowych umów o dofinansowanie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
29
2.4.5. Umowy leasingu
W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie funkcjonowały umowy leasingu zawarte
w poprzednich latach oraz nie zostały zawarte nowe umowy leasingu.
W 2023 roku w pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.:
• zostało zawartych 8 umów leasingu;
• funkcjonowało 88 umów leasingu;
• w związku z terminowym zakończeniem umów leasingu nastąpił wykup 3 przedmiotów umów
leasingu.
W Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. zawarto umowę na leasing zwrotny dotyczący
suszarni obrotowej o wartości 16,1 miliona złotych. Zgodnie z zasadami MSSF umowa jest kwalifikowana
i wykazywana jako pożyczka. Stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniósł 12,7 miliona złotych.
2.4.6. Poręczenia, gwarancje i akredytywy
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku wygasły gwarancje stanowiące zabezpieczenie umów na dostawy produktów Spółki
w łącznej wysokości 1,5 mln złotych oraz gwarancje stanowiące zabezpieczenie wadiów do przetargu
w łącznej wysokości 1,6 mln złotych.
W 2023 roku wygasła również gwarancja bankowa wystawiona w dniu 21 grudnia 2021 roku na kwotę
532,2 tys. złotych, której beneficjentem był Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie.
Gwarancja stanowiła zabezpieczenie Umowy dotyczącej loterii audioteksowej.
Udzielone poręczenia obowiązujące w Grupie Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. na dzień 31 grudnia
2023 roku udzielone we wcześniejszych okresach
Nazwa podmiotu,
za który udzielono
poręczenia
Nazwa podmiotu,
któremu zostało
udzielone poręczenie
Łączna kwota
poręczenia na
ostatni dzień
sprawozdawczy
(tys. zł)
Data udzielenia
poręczenia
Data
obowiązywania
poręczenia
Warunki
finansowe
Charakter
powiązań
stron
transakcji
Grupa Azoty S.A.
PKO BP S.A. (jako
Agent Kredytu
reprezentujący
również pozostałych
kredytodawców, tj.
BGK, Caixabank S.A.,
Santander Bank Polska
S.A., ING BŚ S.A.)
1 200 000
29.06.2018 r.
29.06.2028 r.
Poręczenie udzielone
odpłatnie wg stawki
procentowej
od kwoty poręczenia
udzielonego
efektywnie
Grupa Azoty
S.A. jednostka
dominująca
w stosunku
do GA Puławy
Istotne udzielone gwarancje – w okresie sprawozdawczym
Nazwa Spółki,
na zlecenie której
udzielono
gwarancji
Nazwa podmiotu,
któremu zostały
udzielone gwarancje
Łączna kwota
gwarancji
(w tys. zł)
Data udzielenia
gwarancji
Okres na jaki
udzielono
gwarancji
Warunki
finansowe
Charakter
powiązania
stron
transakcji
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
GA ZA „Puławy”
S.A.
PGE Górnictwo
i Energetyka
Konwencjonalna S.A.
163,10
20.02.2023 r.
12.03.2025 r.
Gwarancja udzielona
odpłatnie wg stawki
procentowej od
kwoty gwarancji
brak
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
30
GA ZA „Puławy”
S.A.
Polskie Sieci
Elektroenergetyczne
S.A
1 000,00
01.08.2023 r.
31.07.2024 r.
Gwarancja udzielona
odpłatnie wg stawki
procentowej od
kwoty gwarancji
brak
GA ZA „Puławy”
S.A.
Skarb Państwa-
Główny Inspektor
Ochrony Środowiska
432,00
25.08.2023 r.
31.03.2025 r.
Gwarancja udzielona
odpłatnie wg stawki
procentowej od
kwoty gwarancji
brak
GA ZA „Puławy”
S.A.
Enea Wytwarzanie
Spółka z o. o.
500,00
14.09.2023 r.
12.01.2024 r.
Gwarancja udzielona
odpłatnie wg stawki
procentowej od
kwoty gwarancji
brak
GA ZA „Puławy”
S.A.
Dyrektor Izby
Administracji
Skarbowej
594,67
12.12.2023 r.
24.04.2025 r.
Gwarancja udzielona
odpłatnie wg stawki
procentowej od
kwoty gwarancji
brak
PROZAP Sp. z o. o.
PROZAP Sp. z o. o.
Grupa Azoty Zakłady
Azotowe Kędzierzyn
S.A.
98,3
07.02.2023 r.
14.07.2024 r.
w ramach alokacji
sublimitu
podmiot
powiązany
poprzez Grupę
Azoty S.A.
Udzielone gwarancje obowiązujące w Grupie Kapitałowej Grupie Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A.
na dzień 31 grudnia 2023 roku
Nazwa podmiotu,
za który udzielono
gwarancji
Nazwa podmiotu,
któremu została
udzielona
gwarancja
Łączna kwota
gwarancji na
ostatni dzień
sprawozdawczy
(tys. zł)
Data udzielenia
gwarancji
Data
obowiązywania
gwarancji
Warunki finansowe
Charakter
powiązań stron
transakcji
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”
Grupa Azoty S.A.
EBI
220 000
28.05.2015 r.
28.05.2029 r.
Gwarancja
udzielona
odpłatnie
wg stawki
procentowej od
kwoty gwarancji
Grupa Azoty S.A.
jednostka
dominująca
w stosunku
do GA Puławy
Grupa Azoty S.A.
EBOIR
60 000
28.05.2015 r.
Gwarancja
wygasa z
upływem okresu
zabezpieczenia
kończącym się
wraz ze spłatą
wierzytelności
wynikających z
Umowy kredytu
zawartej na
okres 10 lat.
Gwarancja
udzielona
odpłatnie wg
stawki
procentowej od
kwoty gwarancji
Grupa Azoty S.A.
jednostka
dominująca
w stosunku
do GA Puławy,
EBOIR
akcjonariusz
Grupy Azoty S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
31
Grupa Azoty S.A.
EBI
252 184,
58 000 (EUR)
25.01.2018 r.
25.05.2031 r.
Gwarancja
udzielona
odpłatnie wg
stawki
procentowej od
kwoty gwarancji
Grupa Azoty S.A.
jednostka
dominująca w
stosunku
do GA Puławy
Grupa Azoty S.A.
EBOIR
200 000
26.07.2018 r.
Gwarancja
wygasa z
upływem okresu
zabezpieczenia
kończącym się
wraz ze spłatą
wierzytelności
wynikających z
Umowy kredytu
zawartej na
okres 10 lat.
Gwarancja
udzielona
odpłatnie wg
stawki
procentowej od
kwoty gwarancji
Grupa Azoty S.A.
jednostka
dominująca
w stosunku
do GA Puławy,
EBOIR
akcjonariusz
Grupy Azoty S.A.
PROZAP Sp. z o. o.
PROZAP Sp. z o. o.
Air Liquide Global
E&C Solutions
Poland S.A.
82,2
25.03.2021 r.
10.03.2025 r.
wpłata 100%
środków na konto
PKO BP
brak
PROZAP Sp. z o. o.
ANWIL S.A.
1230
24.06.2021 r.
03.10.2024 r.
oprocentowana
lokata w BGK -
blokada 100%
środków
brak
PROZAP Sp. z o. o.
ANWIL S.A.
767
24.06.2021 r.
29.12.2024 r.
oprocentowana
lokata w BGK -
blokada 100%
środków
brak
PROZAP Sp. z o. o.
ANWIL S.A.
6,4
12.04.2022 r.
29.12.2024 r.
blokada częściowa
środków na
rachunku bieżącym
BGK
brak
PROZAP Sp. z o. o.
Air Liquide Global
E&C Solutions
Poland S.A.
107,0
19.04.2022 r.
15.03.2025 r.
w ramach alokacji
sublimitu
brak
PROZAP Sp. z o. o.
Air Liquide Global
E&C Solutions
Poland S.A.
454,9
29.07.2022 r.
15.03.2025 r.
w ramach alokacji
sublimitu
brak
PROZAP Sp. z o. o.
Grupa Azoty
Zakłady Azotowe
Kędzierzyn S.A.
98,3
07.02.2023 r.
14.07.2024 r.
w ramach alokacji
sublimitu
podmiot
powiązany
poprzez Grupę
Azoty S.A.
REMZAP Sp. z o.o.
REMZAP Sp. z o.o.
GA ZAP S.A.
126
28.12.2016 r.
07.10.2027 r.
weksel "in blanco"
GA ZAP S.A.
Jednostka
Dominująca w
stosunku do
REMZAP
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
32
REMZAP Sp. z o. o
GA ZAP S.A.
2 048
21.08.2018 r.
14.07.2025 r.
weksel "in blanco"
GA ZAP S.A.
Jednostka
Dominująca w
stosunku do
REMZAP
REMZAP Sp. z o. o
Mostostal Puławy
31
01.06.2019 r.
20.05.2026 r.
weksel "in blanco"
brak
REMZAP Sp. z o. o
GA S.A.
487
09.09.2020 r.
15.08.2024 r.
weksel "in blanco"
GA S.A.
Jednostka
Dominująca w
stosunku do
REMZAP
REMZAP Sp. z o. o
MEZAP Sp. z o.o.
36
07.04.2021 r.
31.12.2023 r.
weksel "in blanco"
brak
REMZAP Sp. z o. o
Mostostal Puławy
14
12.06.2021 r.
20.05.2026 r.
weksel "in blanco"
brak
REMZAP Sp. z o. o
Naftoremont-
Naftobudowa Sp.z
o.o.
77,72
30.09.2021 r.
30.09.2024 r.
weksel "in blanco"
brak
REMZAP Sp. z o. o
ZRE Katowice S.A.
47,13
27.04.2022 r.
31.12.2024 r.
weksel "in blanco"
brak
REMZAP Sp. z o. o
GA ZCH Police S.A.
123,75
20.05.2022 r.
30.11.2025 r.
weksel "in blanco"
podmiot
powiązany
poprzez Grupę
Azoty S.A.
Gwarancje otrzymane w ramach zawartych umów w okresie od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku
Łączna kwota gwarancji otrzymanych w ramach umów sprzedaży i zakupu przez Grupę Kapitałową Grupy
Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku wynosiła 26,1 mln złotych, w tym:
• wartości do 500 tys. złotych – 7,8 mln złotych;
• wartości powyżej 500 tys. złotych – 18,3 mln złotych.
Gwarancje, deklaracje
wekslowe i weksle
otrzymane w 2023 roku*
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
(w tys. PLN)
Ogółem
Powyżej kwoty 500 tys. PLN
Ogółem
Powyżej kwoty 500 tys. PLN
w ramach zawieranych umów
sprzedaży
6 100,00
4 800,00
6 100,00
4 800,00
w ramach zawieranych umów
zakupu
20 019,70
13 489,81
19 898,70
13 489,81
RAZEM
26 119,70
18 289,81
25 998,70
18 289,81
* w tym gwarancje wystawione przed 01.01.2023 r. i aneksowane w okresie do 31.12.2023 r.
Gwarancje powyżej 500 tys. PLN otrzymane przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
jako zabezpieczenie umów w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku*
Nazwa podmiotu, na zlecenie którego
udzielono gwarancji
(nazwa kontrahenta)
Waluta
Data
wystawienia
Data
obowiązywania
Kwota w walucie
(w tys.)
Kwota w
PLN**
(w tys.)
w ramach zawieranych umów sprzedaży
Handel Rolno-Spożywczy, Przemysłowy
i Budowlany "Trans-Rol" J. A.
Remisiewicz
PLN
20.12.2016 r.
31.12.2024 r.
3 000,00
3 000,00
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
33
AGROCENTRUM sp. z o.o.
PLN
01.07.2021 r.
30.06.2024 r.
1 000,00
1 000,00
AGRO BUD Paweł Pokorski
PLN
18.05.2017 r.
17.05.2024 r.
800,00
800,00
Suma poręczeń/gwarancji otrzymanych w 2023 roku w ramach zawieranych umów sprzedaży - powyżej 500 tys. PLN
4 800,00
w ramach zawieranych umów zakupu
BHU Umwelttechnik GmbH
PLN
02.02.2023 r.
30.09.2023 r.
3 209,97
3 209,97
GOFA Gocher Fahrzeugbau GmbH
EUR
25.04.2023 r.
30.04.2024 r.
450,33
1 958,03**
MEZAP Sp. z o.o.
PLN
20.01.2023 r.
24.02.2024 r.
1 869,60
1 869,60
Siebtechnik GmbH
EUR
05.09.2023 r.
15.10.2023 r.
308,40
1 341,29**
Wiromet S.A.
PLN
21.06.2023 r.
30.06.2024 r.
919,84
919,84
Trillium Flow Services
GBP
04.07.2023 r.
19.05.2024 r.
160,35
801,68**
MEZAP Sp. z o.o.
PLN
27.04.2023 r.
15.05.2026 r.
799,96
799,95
MEZAP Sp. z o.o.
PLN
16.02.2023 r.
17.09.2023 r.
791,63
791,63
TERMOCHEM Sp. z o.o.
PLN
29.07.2022 r.
30.07.2023 r.
631,92
631,92
Siemens Energy Sp. z o.o.
EUR
20.10.2023 r.
25.10.2024 r.
145,15
631,13**
Mostostal Puławy S.A.
PLN
16.10.2023 r.
14.01.2025 r.
534,78
534,77
Suma poręczeń/gwarancji otrzymanych w 2023 roku w ramach zawieranych umów zakupu - powyżej 500 tys. PLN
13 489,81
Suma poręczeń/gwarancji otrzymanych w 2023 roku w ramach zawieranych umów sprzedaży i zakupu
- powyżej 500 tys. PLN
18 289,81
* gwarancje wystawione przed 01 stycznia 2023 roku i aneksowane w okresie do 31 grudnia 2023 roku
**gwarancje zawarte w walucie obcej zostały przeliczone według kursu NBP na 31 grudnia 2023 roku lub na ostatni dzień obowiązywania
gwarancji/poręczenia, jeżeli wygasły przed 31 grudnia 2023 roku
Akredytywy
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”
S.A. oraz w podmiotach zależnych nie były otwierane akredytywy importowe i nie funkcjonowały
akredytywy otwarte w poprzednich latach poza:
• otworzoną przez Zakładach Azotowych Chorzów S.A. akredytywą na rzecz dostawcy surowca
do wysokości 1 miliona złotych, z terminem ważności do 31 grudnia 2023 roku;
• otworzoną przez REMZAP Sp. z o.o. akredytywą na zabezpieczenie dostaw rur z Chin w wysokości
177 tysięcy USD, środki zwolnione w styczniu 2024 roku.
3. Strategia oraz polityka rozwoju
3.1. Strategia i kierunki rozwoju
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. kontynuowała swoją działalność w oparciu
o założenia „Strategii Grupy Kapitałowej Grupy Azoty na lata 2021 – 2030”. Do Strategii wpisano projekt
„Zielone Azoty”, którego głównym celem jest m.in. dekarbonizacja i zmniejszenie emisyjności instalacji
Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., realizacja projektów badawczo-rozwojowych, zgodnych
z założeniami Europejskiego Zielonego Ładu oraz wdrożenie nowych rozwiązań w obszarze ekologicznych
i zeroemisyjnych źródeł energii OZE (m.in. fotowoltaiki i energii wiatrowej).
Kluczowe elementy podejmowane w ramach Strategii:
• Energetyka w drodze do zeroemisyjności
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
34
• „Zielone Azoty”, czyli zielone produkty, zielona organizacja, zielone technologie
• Strategia innowacyjności
• Stabilna marża EBITDA i zdolność do wypłaty dywidendy oraz finansowania zielonych inwestycji
• Zarządzanie segmentowe
• Strategia surowcowa
• Strategia ESG
3.2. Perspektywy rozwoju
Energetyka w drodze do zeroemisyjności
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. realizowała projekty badawcze i rozwojowe
w zakresie zmniejszenia emisji gazów cieplarnianych z własnych instalacji. Działania są elementem
wewnętrznej transformacji energetycznej.
W grudniu 2023 roku została opracowana i zatwierdzona Koncepcja dekarbonizacji Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A.
Koncepcja obejmuje kwestie dotyczące „ zielonego” wodoru i „zielonego” amoniaku, które zdeterminują
zapotrzebowanie na media energetyczne oraz skalę dekarbonizacji całej Spółki.
Głównymi celami w obszarze Energetyki są m.in. dywersyfikacja źródeł energii i odchodzenie od źródeł
węglowych, głównie na rzecz OZE i - przejściowo - gazu ziemnego oraz maksymalizacja wykorzystania
synergii pomiędzy energetyką i instalacjami chemicznymi, np. w obszarze produkcji energii z ciepła
procesów chemicznych.
W 2023 roku Spółka realizowała cele w zakresie dywersyfikacji źródeł energii. Projekty budowy farmy
wiatrowej są w początkowej fazie realizacji (prace nad koncepcją). Inwestycje w naziemne farmy
fotowoltaiczne prowadzono we współpracy ze spółką GA Energia, dla farmy 10 MW przygotowano projekt
budowlany. Rozpoczęte prace będą kontynuowane w najbliższym roku obrotowym.
„Zielone Azoty”, czyli zielone produkty, zielona organizacja, zielone technologie
Udział w rozwoju rynku wodorowego
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Spółka została koordynatorem Klastra Lubelska
Dolina Wodorowa. Nawiązano kontakt z przedstawicielami polskich jednostek naukowych i instytutów
badawczo-rozwojowych zajmujących się produkcją zielonego wodoru, jego magazynowaniem
i wykorzystaniem do zasilania wodorowych ogniw paliwowych. Prowadzone są prace badawcze w obszarze
generowania zielonego wodoru za pomocą energii z OZE. W badaniach wykorzystywany jest potencjał
infrastrukturalny i kadrowy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Rozpoczęte prace będą
kontynuowane w najbliższym roku obrotowym.
Projekty B+R zgodne z Europejskim Zielonym Ładem
W 2023 roku w Spółce realizowano projekty B+R zgodnych z Europejskim Zielonym Ładem (szczegóły
osiągnięć w dziedzinie badań i rozwoju zostały opisane w punkcie 3.5.).
Strategia innowacyjności
W 2023 roku Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zatwierdził i przyjął, jako regulację
o charakterze korporacyjnym, Strategiczną Agendę Badawczą Grupy Kapitałowej Grupa Azoty.
Strategiczna Agenda Badawcza jest dokumentem, który wyznacza kierunki rozwoju Grupy Azoty S.A.
Stabilna marża EBITDA i zdolność do wypłaty dywidendy oraz finansowania zielonych inwestycji
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
35
W trudnych czasach dla branży chemicznej i nawozowej w całej Unii Europejskiej, Spółka aktywnie
poszukuje możliwości współfinansowania projektów inwestycyjnych oraz prac B+R. W ramach Krajowego
Planu Odbudowy w listopadzie 2023 roku złożono wniosek w naborze dotacyjnym w zakresie robotyzacji
i cyfryzacji, o wartości ponad 9 mln. W pierwszym kwartale 2024 roku oczekiwane jest rozstrzygnięcie
konkursu i rozpoczęcie ewentualnej realizacji przedsięwzięcia, którego celem jest zwiększenie
automatyzacji procesu produkcji wraz ze zwiększeniem zdolności produkcyjnej jednego z produktów
Spółki, automatyzację procesu przygotowania opakowań oraz robotyzację procesu pakowania. W 2024
roku rozważane jest przygotowanie wniosków do Narodowego Centrum Badań i Rozwoju o dofinasowanie
projektów B+R. Projekty te wpisują się w cele strategiczne Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Oczekuje się, że projekty pozwolą na opracowanie skutecznych i bezpiecznych produktów nawozowych
redukujących stres suszy, wspierających stymulację wzrostu i plonowania roślin uprawnych, a wdrożenie
wyników badań pozwoli na budowanie przewagi konkurencyjnej Spółki.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. objęła funkcję Koordynatora Klastra Lubelska Dolina
Wodorowa, dzięki czemu Spółka ma wpływ na kształtowanie gospodarki wodorowej w regionie.
Strategia surowcowa
Pozyskiwanie surowców będzie koncentrować się na wzroście udziału zielonej energii w miksie
energetycznym oraz zwiększaniu kontroli nad poziomem śladu węglowego surowców pozyskiwanych od
dostawców zewnętrznych. Rozpoczęte prace będą kontynuowane w najbliższym roku obrotowym.
Strategia ESG
Zmiany klimatyczne występujące na świecie spowodowane są w dużej mierze wzrostem użycia paliw
kopalnych oraz związaną z tym emisją gazów cieplarnianych, takich jak dwutlenek węgla. Przepisy unijne
zmierzają w kierunku powtrzymania tych zmian. Tym samym proces dekarbonizacji będzie wiązał się
z transformacją społeczno-gospodarczą w wielu obszarach. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
będzie musiała zmierzyć się z tym zadaniem. Proces dekarbonizacji jest okazją do poszukiwania nowych
przestrzeni działalności Spółki w zielonych technologiach zgodnych z obecną polityką klimatyczną.
Koncepcja ESG określa zakres raportowania pozafinansowego w obszarze środowiska oraz społecznej
odpowiedzialności i ładu zarządczego. Tym samym koncepcja ta wyznacza ramy prawne w jakich powinny
poruszać się przedsiębiorstwa. Proces dekarbonizacji został wskazany jako główne działanie konieczne
do wdrożenia w procesie zmian klimatu, dlatego też przyjmowane w tym kierunku w Spółce strategie
i działania traktowane są jako priorytetowe.
3.3. Polityka zrównoważonego rozwoju
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w Implikacjach Strategii Grupy Kapitałowej Grupy Azoty
na lata 2021-2030 przyjęła ogólne założenia Strategii ESG, zawartej w Strategii Grupy Azoty, jako
zamierzenia strategiczne, realizowane w ramach korporacyjnej Strategii Grupy Azoty.
Priorytetem Grupy Azoty, w tym Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
w perspektywie 2030 roku będzie zrównoważony rozwój, realizowany poprzez podejmowanie działań
mających na celu ochronę środowiska, troskę o społeczeństwo oraz odpowiedzialne zarządzanie ładem
korporacyjnym. Dotychczas podejmowane działania w tych obszarach zostały ustrukturyzowane
w ramach Strategii ESG Grupy Azoty, która bazuje na zdefiniowanych 5 filarach strategicznych:
Klimat i środowisko
• ograniczenie wpływu na środowisko, dzięki obniżeniu emisji gazów cieplarnianych i dekarbonizacji
produkcji;
• zmiana źródła energetycznego w kierunku alternatywnych źródeł ekologicznych,
bezemisyjnych OZE;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
36
• tworzenie i realizacja strategicznego projektu korporacyjnego „Zielone Azoty”;
• identyfikacja i zarządzanie ryzykami klimatycznymi, w tym regulacyjnymi, fizycznymi,
technologicznymi i ograniczenia sprzedaży.
Najbliższe otoczenie
• zwiększenie pozytywnego wpływu na otoczenie społeczno-gospodarcze;
• rozwój współpracy w zakresie kształcenia przyszłych kadr;
• rozszerzanie realizacji projektów na rzecz odbiorców;
• poszerzanie zaangażowania w sprawy istotne dla społeczności lokalnych;
• zwiększenie obszaru dialogu ze społecznością zgodnie z zasadą „Przyjazne sąsiedztwo”.
Bezpieczne i przyjazne miejsce pracy
• bezpieczeństwo pracowników jest priorytetem;
• przestrzeganie kodeksów etycznych i zasad równości, stosując jasne zasady zatrudniania
i awansów;
• wspieranie zasady różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia
zawodowego w odniesieniu do wszystkich pracowników;
• stosowanie zasady równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom
dyskryminacji.
Zrównoważone produkty
• gwarancja efektywnej, innowacyjnej i przyjaznej środowisku produkcji, dzięki priorytetom
zrównoważonego rozwoju;
• dążenie do identyfikacji śladu węglowego dla wszystkich produktów Grupy Azoty;
• rozwijanie portfela produktów zrównoważonych, dzięki efektywnemu zagospodarowaniu
surowców i stałemu ograniczaniu zużycia energii w procesach produkcyjnych;
• wspieranie bezpieczeństwa żywnościowego produktami Grupy Azoty;
• projektowanie i wytwarzanie tworzyw biodegradowalnych;
• stosowanie efektywnych formuł nawozowych zmniejszających ładunek gazów cieplarnianych
do atmosfery.
Zrównoważony łańcuch dostaw
• dążenie do identyfikacji i szacowania śladu węglowego w celu aktualizacji ambicji klimatycznych,
zgodnych ze ścieżką wyznaczonych porozumień paryskich;
• działanie w sposób etyczny, odpowiedzialny społecznie i środowiskowo, i oczekiwanie tego
samego od partnerów biznesowych.
3.4. Działalność inwestycyjna
W 2023 roku Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniosła nakłady
inwestycyjne w kwocie 462 mln złotych (486 mln złotych bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych),
w tym Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 435 mln
złotych.
Realizowane projekty dotyczyły przede wszystkim kontynuacji budowy nowych instalacji, poprawy
efektywności instalacji istniejących oraz dostosowania do przepisów ochrony środowiska. Prowadzono
również przedsięwzięcia modernizacyjne i odtworzeniowe, mające na celu wymianę i modernizację
urządzeń decydujących o poprawie jakości produkowanych wyrobów, poprawie pewności ruchu instalacji
produkcyjnych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
37
W raportowanym okresie największe nakłady poniesiono na projekty:
• „Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”;
• „Dostosowanie Instalacji Odsiarczania Spalin (IOS) do konkluzji BAT”;
• „Modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego,
neutralizacji i produkcji nowych nawozów na bazie kwasu azotowego”;
• „Modernizacja kotła parowego OP-215 nr 2 w celu redukcji emisji Nox”.
Realizacja głównych inwestycji w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Nazwa inwestycji
Budżet
inwestycji
(w tys. zł)
Poniesione
nakłady
ogółem
(w tys. zł)
Poniesione
nakłady
w 2023 roku*
(w tys. zł)
Opis inwestycji
Planowany
termin
zakończenia
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Budowa bloku
energetycznego w oparciu o
paliwo węglowe**
1 230 000
1 066 028
60 975
Projekt ma na celu dostosowanie
energetycznych instalacji wytwórczych
Spółki do najnowszych wymagań
środowiskowych, przy jednoczesnym
zwiększeniu udziału energii elektrycznej
z własnej produkcji oraz zapewnienie
ciągłości dostawy mediów energetycznych
(pary technologicznej, wody grzewczej).
2024 r.
Modernizacja instalacji
kwasu azotowego oraz
budowa nowych instalacji
kwasu azotowego,
neutralizacji i produkcji
nowych nawozów na bazie
kwasu azotowego
695 000
461 697
29 381
Projekt ma na celu zwiększenie
efektywności produkcji kwasu azotowego
oraz poprawę ekonomiki wytwarzanych
na jego bazie nawozów. Nadwyżka kwasu
azotowego będzie przetwarzana na nowej
linii do produkcji specjalistycznych
nawozów o wydajności 600 ton/dobę.
2028 r.
Modernizacja kotła
parowego OP-215 nr 2
w celu redukcji emisji NOx
145 000
147 251
18 478
Projekt ma na celu dostosowanie kotła
do nowych norm emisji NOx oraz
odtworzenie stanu technicznego kotła,
który wraz z kotłami nr 4 i 5 będzie
stanowił podstawowe jednostki wytwórcze
w zakładowej elektrociepłowni.
Projekt
zakończono
2023 r.
Modernizacja instalacji
Mocznik 2 - zmniejszenie
wskaźników zużycia
amoniaku oraz pary
technologicznej
139 396
434
417
Projekt ma na celu poprawę wskaźników
energochłonności produkcji mocznika
na instalacji Mocznik 2, obniżenie śladu
węglowego oraz poprawę konkurencyjności
mocznika poprzez obniżenie
jednostkowego kosztu surowcowego.
2026 r.
Dostosowanie IOS
do konkluzji BAT
75 000
61 427
60 786
Projekt polega na modernizacji węzła
absorbcji będącego częścią instalacji
odsiarczania spalin. Realizacja projektu
pozwoli na dotrzymanie limitów emisji
zanieczyszczeń gazowych emitowanych
do atmosfery.
2024 r.
Rozbudowa stacji
dekarbonizacji
43 830
7 556
6 325
Projekt polega na rozbudowie instalacji
dekarbonizacji wody o wydajności 2 x 400
m3/h wraz z budową stacji przeróbki
osadów.
2024 r.***
Wzmocnienie potencjału
GA Puławy w zakresie
prowadzenia działalności
B+I+R
41 134
20 987
11 370
Realizacja projektu stanowi element
wdrożenia strategii rozwoju dla Spółki
w zakresie prowadzenia prac B+R, która
zakłada prowadzenie prac badawczych
i rozwojowych we własnym zakresie
oraz we współpracy z zewnętrznymi
jednostkami badawczo-rozwojowymi
2024 r.
Zakup i zabudowa
kompresora gazu
syntezowego nr 7 – KS7
24 400
21 802
2 603
Realizacja projektu pozwoli na zwiększenie
zdolności produkcyjnych amoniaku oraz
zwiększenie bezpieczeństwa procesowego.
2024 r.***
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
38
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
Wymiana suszarni obrotowej
na ciągu Y
16 800
16 391
11 922
Podzadanie w ramach zadania
inwestycyjnego pn.: „Modernizacja
instalacji produkcji nawozów”.
Projekt
zakończono
2023 r.
Gazyfikacja przedsiębiorstwa
10 346
6 485
5 818
Projekt polega na zmianie paliwa z oleju
opałowego na gaz ziemny.
2024 r.
Wymiana przesiewacza
wibracyjnego na ciągu Y
5 725
1 605
1 605
Inwestycja pn.: "Wymiana przesiewacza
wibracyjnego na ciągu Y" stanowi
podzadanie w ramach zadania
inwestycyjnego pn.: „Modernizacja
instalacji produkcji nawozów”.
W roku 2023 Wykonawca przygotował
dokumentacje projektową, z początkiem
roku 2024 rozpocznie się prefabrykacja
przesiewacza na podstawie
zaakceptowanej dokumentacji projektowej.
2024 r.
Modernizacja zbiorników X
i Y w celu magazynowania
popiołu
4 554
39
18
Podzadanie w ramach zadania
inwestycyjnego pn.: „Modernizacja
instalacji produkcji nawozów”.
W 2023 roku analizowano ofertę
wykonawcy. Równolegle trwają analizy
prawne zmierzające do wypracowania
polubownego zakończenia
dotychczasowego kontraktu i uruchomienia
nowego postępowania na projekt w nowej
lokalizacji i o innych parametrach
technicznych.
2023 r.
Modernizacja obiegów
cieczowych na ciągu Y
915
887
730
Podzadanie w ramach zadania
inwestycyjnego pn.: „Modernizacja
instalacji produkcji nawozów”.
Projekt
zakończono
2023 r.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
Zaprojektowanie i budowa
linii technologicznej do
konfekcjonowania substancji
chemicznych.
6 000
249
12
Projekt ma na celu budowę linii
technologicznej do konfekcjonowania
substancji chemicznych NPK
2026 r.
PROZAP Sp. z o.o.
Zakup gotowych dóbr i usług
404
404
404
Zakup środków trwałych oraz wartości
niematerialnych
Projekt
zakończono
2023 r.
REMZAP Sp. z o.o.
Modernizacja budynku D-45
500
181
181
Modernizacja budynku D-45
Projekt
zakończono
2023 r.
Ładowarka teleskopowa
Merlo Roto typ 50.265
1 040
1 040
1 040
Ładowarka teleskopowa Merlo Roto typ
50.265
Projekt
zakończono
2023 r.
Termomodernizacja budynku
B-41
900
129
129
Termomodernizacja budynku B-41
2024 r.
* wartości bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych
** nakłady nie uwzględniają kosztów mediów rozruchu ponoszonych do czasu otrzymania produktów do otrzymania produktów w postaci
mi.in. energii elektrycznej, ciepła, pary technologicznej, w ramach realizacji projektu
*** po okresie sprawozdawczym termin zakończenia inwestycji został przesunięty na 2025 rok
Informacja dotycząca inwestycji pn. "Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”
Na podstawie pozytywnej opinii Rady Nadzorczej Spółki w dniu 24 maja 2023 roku Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki wyraziło zgodę na dokonanie zmian projektu inwestycyjnego „Budowa bloku
energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”, poprzez zwiększenie budżetu projektu z 1 200 mln złotych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
39
do 1 230 mln złotych (bez podatku od towarów i usług) oraz wydłużenie okresu realizacji projektu
o 223 dni, tj. do dnia 3 czerwca 2023 roku.
Przyczyną wprowadzonych zmian było wystąpienie generalnego wykonawcy w zakresie zmiany wartości
i terminu jego zakończenia, wynikające z faktu, że realizacja kontraktu zbiegła się z wystąpieniem zjawisk
noszących znamiona siły wyższej: pandemii COVID-19 oraz agresji Rosji na Ukrainę, które skutkowały
nadzwyczajnym i niemożliwym do przewidzenia wzrostem cen materiałów i usług oraz kursu PLN/EUR.
Roszczenie generalnego wykonawcy o podwyższenie wynagrodzenia, po przeprowadzeniu mediacji,
zostało uwzględnione w wysokości 35 mln złotych. W dniu 13 lipca 2023 roku podpisano Aneks do umowy
z generalnym realizatorem inwestycji na realizację.
Ze względu na problemy techniczne podczas rozruchu inwestycja nie została zakończona ww. terminie.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Struktura wydatków inwestycyjnych
Łączne wydatki inwestycyjne
za okres 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
(w tys. zł)*
Inwestycje związane z rozwojem biznesu
58 270
Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu
43 711
Inwestycje mandatowe
170 624
Zakupy gotowych dóbr
8 640
Pozostałe (komponenty, ulepszenia, remonty znaczące, katalizatory, inne)
154 231
Łączne wydatki inwestycyjne
435 477
*wartość bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych
Spółki zależne Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A
Struktura wydatków inwestycyjnych
Łączne wydatki inwestycyjne Spółek
za okres 01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. (w tys. zł)*
Inwestycje związane z rozwojem biznesu
7 182
Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu
34 434
Inwestycje mandatowe
448
Zakupy gotowych dóbr
8 170
Pozostałe (komponenty, remonty znaczące, ulepszenia, katalizatory, inne)
13
Łączne wydatki inwestycyjne
50 247
*wartość bez korekt i wyłączeń konsolidacyjnych
W 2023 roku wysokość nakładów inwestycyjnych w spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. wyniosła:
• Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. – 48 019 tys. zł.;
• Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. – 541 tys. zł;
• PROZAP Sp. z o.o. – 404 tys. zł.;
• REMZAP Sp. z o.o. – 1 017 tys. zł.;
• SCF Natural Sp. z o.o. – 35 tys. zł.;
• „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. - 231 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
40
Decyzje organów statutowych
W 2023 roku:
• Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyraził zgodę/pozytywnie zaopiniował
realizację siedmiu projektów inwestycyjnych/zakupu gotowych dóbr o łącznej wartości około
25,8 mln PLN;
• Zarząd i Rada Nadzorcza podjęły uchwały w sprawie zwiększenia budżetu dwóch projektów
inwestycyjnych: „Budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” z kwoty 1 200 mln
złotych do kwoty 1 230 mln złotych oraz „Wdrożenie S4/HANNA” z kwoty 5 980 tys. złotych
do kwoty 8 680 tys. złotych.
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. kontynuuje rozpoczęte w poprzednich latach
inwestycje oraz przygotowuje realizację nowych przedsięwzięć. Zakładane jest finansowanie zamierzeń
inwestycyjnych ze środków własnych, jak również ze źródeł zewnętrznych. Spółka ma dostęp
do finansowania zewnętrznego w ramach umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe, podpisanej
z kluczowymi spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty. Dodatkowo Spółka korzysta z finansowania
w formie cash poolingu, faktoringu i pożyczek celowych.
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. finansują zamierzenia
inwestycyjne ze środków własnych, uzyskiwanych z działalności operacyjnej, a także ze środków
zewnętrznych w ramach cash poolingu, leasingu i pożyczek celowych.
Źródła finansowania poniesionych nakładów
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A oraz Grupa Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. (w tys. zł)
Wyszczególnienie
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
01.01.2023 r. -
31.12.2023 r.
01.01.2022 r. -
31.12.2022 r.
01.01.2023 r. -
31.12.2023 r.
01.01.2022 r.-
31.12.2022 r.
Nakłady
462 309
445 488
435 477
429 116
Środki własne
408 379
358 270
400 099
325 484
Dotacje
286
101
286
101
Zobowiązania
29 934
71 320
32 467
87 734
Pożyczki
23 710
15 797*
2 625
15 797*
*refundacją objęte faktury z lat 2021-2022
3.5. Badania i rozwój
W 2023 roku w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. realizowano projekty, w
postaci prac badawczych, prac rozwojowych i doktoratów wdrożeniowych.
Są to projekty ukierunkowane na efektywniejsze nawożenie azotowe – mniejsze dawki, skuteczniejsze
wykorzystane, możliwość ograniczenia ilości aplikacji i dużo mniejsze straty, zastosowanie innowacyjnych
rozwiązań wpływających w dużym stopniu na ochronę środowiska – mniej azotanów w wodach
gruntowych, mniejsza emisja N w formie gazowej, zapobieganie zakwaszeniu gleb, wspomaganie rozwoju
i odporności roślin, poprawa żyzności gleby, przykładowo:
• Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
41
• Nawozy azotowe granulowane na bazie azotanu amonu z inhibitorem nitryfikacji;
• Ocena rolniczej efektywności łącznego stosowania RSM z kwasami humusowymi (Tohumus)
w uprawie roślin rolniczych;
• Modyfikowanie mocznika przez wprowadzenie inhibitorów ureazy do wnętrza granul nawozu
i porównanie efektywności redukcji emisji amoniaku z alternatywnymi metodami aplikacji
inhibitorów;
• Wspomaganie rozwoju i odporności roślin przy zastosowaniu nawozów płynnych wzbogaconych
o związki bioaktywne.
W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. realizowano szereg projektów,
w tym projekty z dofinansowaniem zewnętrznym, które realizowane są przy udziale jednostek
badawczych, w konsorcjach:
• Projekt pt. „Przyjazna dla środowiska technologia otrzymywania kwasu adypinowego na drodze
utleniania cykloheksanonu” w ramach, którego opracowano innowacyjną technologię
otrzymywania kwasu adypinowego oraz projekt bazowy dla instalacji pilotowej. Rozważana jest
kontynuacja prac z finasowaniem zewnętrznym, których celem będzie budowa instalacji pilotowej
i optymalizacja procesu produkcyjnego.
• Projekt pt. „Opracowanie procesu otrzymywania ε-kaprolaktonu z cykloheksanonu i nadtlenku
wodoru z wykorzystaniem katalizy chemo-enzymatycznej”, w którym opracowano innowacyjną
technologię otrzymywania ε-kaprolaktonu oraz zbudowano prototyp instalacji
wielkolaboratoryjnej. Obecnie trwają prace nad projektem bazowym dla instalacji pilotowej
pracującej w sposób ciągły.
• Projekt pt. „FertiUp Wspomaganie rozwoju i odporności roślin przy zastosowaniu nawozów
płynnych wzbogaconych o związki bioaktywne”. Obecnie trwa uzupełnienie i weryfikacja wyników
badań rolniczych preparatów wyselekcjonowanych w projekcie FertiUp. Badania mają na celu
potwierdzić skuteczność działania nowego produktu i posłużą do uzyskania opinii wymaganej do
wprowadzenia do obrotu na rynku krajowym.
• Projekt pt. „GreenAmber Zielona technologia produkcji kwasu bursztynowego z surowców
odnawialnych i odpadowych” realizowany w konsorcjum - zakończony w 2023 roku. Technologia
produkcji kwasu bio-bursztynowego pozwala uzyskiwać produkt biodegradowalny. Projekt
wpisuje się w koncepcję Gospodarki o Obiegu Zamkniętym (GOZ), wykorzystując surowce
odnawialne i odpadowe pochodzące z przetwórstwa rolno-spożywczego, w miejsce używanego
dotychczas surowca kopalnego, jakim jest ropa naftowa i produkty jej przerobu.
Badania dotyczące technologii wodorowych
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest jednym z założycieli Lubelskiego Klastra Wodorowego
oraz Lubelskiego Klastra Gospodarki Obiegu Zamkniętego. W przypadku Lubelskiego Klastra Wodorowego
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. została jego koordynatorem.
Misją klastra jest nawiązanie stałej współpracy opartej na transferze wiedzy, technologii i rozwiązań
innowacyjnych pomiędzy podmiotami prywatnymi i publicznymi, w tym instytucjami samorządu
terytorialnego, przedsiębiorcami, uczelniami, instytucjami otoczenia biznesu i wszystkimi innymi
podmiotami zainteresowanymi wspieraniem rozwoju gospodarki wodorowej, w szczególności
o produkcję wodoru z wykorzystaniem energii produkowanej z instalacji odnawialnych źródeł energii, przy
uwzględnieniu realizacji Polskiej Strategii Wodorowej.
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. wdrożyła do sprzedaży dwa produkty AZOVILEN®
S i AZOVILEN® G, powstałe w wyniku realizacji Projektu „Badania nad opracowaniem receptury nowych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
42
formulacji preparatów opartych o inhibitor ureazy NBPT”. Zastosowanie inhibitora ureazy wraz
z nawozami mocznikowymi powoduje ograniczenie aktywności enzymatycznej, co skutkuje
spowolnieniem uwalniania się amoniaku z nawozów amidowych i redukcję emisji zanieczyszczeń
do atmosfery.
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. prowadziła prace nad projektem B+R –
„Opracowanie technologii produkcji nawozów organicznych, mineralnych i organiczno-mineralnych
z wykorzystaniem surowców odnawialnych w tym wzbogaconych w mikroorganizmy.” Prace związane
były z przeglądem dostępnych surowców do produkcji nawozów, doborem urządzeń do instalacji
pilotowej, badaniami jakościowymi próbek odpadów oraz opracowaniem wstępnych schematów
ideowych.
Uruchomienie Centrum Badawczo-Rozwojowego Bionawozów w Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk
Sp. z o.o.
23 lutego 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. uruchomiono Centrum
Badawczo-Rozwojowe Bionawozów. Decyzja o otwarciu związana jest z bogatym doświadczeniem
w zakresie formuł nawozowych odpowiadających na potrzeby zrównoważonego rolnictwa. Tym samym
po uwzględnieniu posiadanych kompetencji i zaplecza technologicznego Grupa Azoty Zakłady Fosforowe
Gdańsk Sp. z o.o. będzie pełnić rolę centrum konferencyjnego Grupy Kapitałowej w obszarze bionawozów.
W gdańskich zakładach już od 2021 roku, na dedykowanej infrastrukturze produkowane są
wieloskładnikowe nawozy z linii Fosfarm, powstające zgodnie z zasadami zrównoważonego rozwoju,
w tym gospodarki o obiegu zamkniętym. Infrastruktura ta zostanie wykorzystana w kolejnych
planowanych projektach badawczo-rozwojowych tym razem związanych z bionawozami.
4. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa
4.1. Otoczenie zewnętrzne, czynniki i zdarzenia mające wpływ na działalność, wyniki i rozwój
4.1.1. Komentarz makroekonomiczny
Perspektywy wzrostu gospodarczego światowej gospodarki są lepsze niż w ubiegłym roku. W styczniu
2024 roku Międzynarodowy Fundusz Walutowy podniósł prognozę globalnego wzrostu PKB na 2024 rok
do poziomu 3,1%, z prognozowanego w październiku poziomu 2,9%, utrzymując prognozę na 2025 roku
na niezmienionym poziomie 3,2%. Prognozy wzrostu dla bieżącego roku zostały również zrewidowane
dla USA (wzrost z 1,5% na 2,1%), Chin (z 4,2% na 4,6%) oraz Indii (z 6,3% na 6,5%). W strefie euro
Międzynarodowy Fundusz Walutowy spodziewa się niższego wzrostu (obniżenie z 1,2% na 0,9%),
podobnie w Japonii (obniżenie z 1,0% na 0,9%).
Wskaźniki bieżące i wyprzedzające wskazują na zmniejszone ryzyko recesji w USA, przy utrzymywaniu się
słabej kondycji gospodarki w strefie euro. Od ubiegłego roku z silnym spowolnieniem gospodarczym
zmagają się Chiny.
W polskiej gospodarce w 2024 roku spodziewane jest ożywienie do poziomu 2,5 - 3,0% wzrostu PKB
z 0,2% odnotowanych w 2023 roku (według wstępnych danych GUS).
4.1.2. Koniunktura w rolnictwie
W 2023 roku na skutek utrzymujących się niekorzystnych uwarunkowań ekonomicznych obserwowano
recesję sektora rolnego. W I kwartale wskaźniki koniunktury (IRGAGR) wyniósł minus 23,1 pkt i był zbliżony
do notowanego w analogicznym okresie ubiegłego roku. II kwartał przyniósł kolejny spadek wskaźnika,
obniżając go do poziomu minus 26,3 pkt, tj. najniższej wartości od 14 lat. W III kwartale w efekcie
sezonowego ożywienia w produkcji rolnej nastąpił wzrost wskaźnika do poziomu minus 21,6 pkt. Ostatnie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
43
trzy miesiące 2023 roku to nieznaczne pogorszenie koniunktury, w relacji do poprzedniego kwartału,
wyrażone obniżeniem wskaźnika koniunktury do poziomu minus 22,3 pkt. Spadek wskaźnika w IV kwartale
związany był głównie z sezonowym spowolnieniem branży i wpłynął na ustabilizowanie koniunktury
w sektorze rolnym na niskim poziomie. Wskaźnik IRGAGR na koniec 2023 roku był niższy o 1,5 pkt w relacji
do 2022 roku.
Według informacji Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w 2023 roku około 9,6 mld PLN trafiło
na konta rolników z tytułu dopłat bezpośrednich i obszarowych. Oznacza to, że tempo wypłat było
znacznie niższe niż w roku ubiegłym. Do końca czerwca 2024 roku potrwa przekazywanie środków
w ramach płatności końcowych z łącznej puli blisko 17 mld PLN. O wypłaty ubiegało się 1,24 mln
producentów rolnych. Polscy rolnicy mieli ponadto możliwość skorzystania z różnych form pomocy
finansowej związanej m.in. z dopłatami do sprzedanych zbóż i rzepaku, do zakupu nawozów, paliwa
rolniczego czy materiału siewnego oraz dla producentów rolnych, którzy w latach 2022-2023 nie otrzymali
zapłaty za sprzedaną kukurydzę. Rolnicy mogli także skorzystać z preferencyjnych kredytów.
Rynek zbóż
W 2023 roku ceny płodów rolnych w Polsce znajdowały się w trendzie malejącym, odzwierciedlając
wyceny na rynku europejskim oraz globalnym. Według danych Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi
(MRiRW) największy spadek zanotowano w przypadku rzepaku, którego średnioroczna cena wyniosła
2 204 PLN/t (spadek o 37% rok do roku). W przypadku pozostałych upraw średnioroczne ceny wyniosły:
pszenica 1 076 PLN/t (spadek o 30% rok do roku), kukurydza 1 033 PLN/t (spadek o 24% rok do roku), żyto
785 PLN/t (spadek o 36% rok do roku). Głównym czynnikiem wpływającym na spadek cen było złagodzenie
obaw o podaż płodów rolnych i bezpieczeństwo żywnościowe oraz otwarcie rynku unijnego na produkty
z Ukrainy.
Według danych KE z dnia 27 marca 2024 roku szacunki zbiorów zbóż dla Polski w sezonie 2023/2024
wskazują na możliwość zmniejszenia produkcji pszenicy, w porównaniu do poprzedniego sezonu, do
poziomu 13,2 mln t (spadek o 2,0%) oraz zwiększenia produkcji kukurydzy oraz jęczmienia, w porównaniu
do poprzedniego sezonu, odpowiednio do 9,2 mln t (wzrost o 7,6%) i do 2,9 mln t (wzrost o 2,5%). Zbiory
zbóż ogółem, zgodnie z kalkulacjami KE, osiągną w Polsce 35,9 mln t i będą wyższe niż w minionym sezonie
o 0,6%. Szacunki KE dotyczące całej UE wskazują na zwiększenie produkcji w przypadku kukurydzy oraz
zmniejszenie w odniesieniu do pszenicy i jęczmienia. Prognozowana wielkość produkcji wszystkich zbóż
w UE w sezonie 2023/2024 wynosi 272,1 mln t, co oznacza wzrost o 1,1% względem ubiegłego sezonu.
Prognozowany jest wzrost produkcji kukurydzy o 17,3% sezon do sezon (po ponad 27% spadku w sezonie
2022/2023), a także spadek w przypadku pszenicy o 0,2% sezon do sezonu i jęczmienia o 7,6% sezon do
sezonu.
Głównym determinantem wpływającym na sektor rolny pozostaje, obok uwarunkowań atmosferycznych
i makroekonomicznych, bilans zbóż na kluczowych rynkach, który będzie wpływał na wycenę płodów
rolnych oraz siłę nabywczą producentów rolnych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
44
Notowania cen pszenicy, kukurydzy i rzepaku
Źródło: Opracowanie własne
4.1.3. Koniunktura w branży
Rynek nawozów azotowych
Pierwsza połowa 2023 roku wyraźnie odbiegała od typowego układu sezonowego obserwowanego
historycznie, kiedy wraz z sezonem aplikacji rósł popyt na nawozy, co pociągało za sobą wzrosty notowań.
Pomimo wznowienia produkcji przez europejskich producentów nawozów i zdecydowanej poprawy
sytuacji podażowej, w okresie od stycznia do kwietnia 2023 roku popyt na nawozy nie poprawił się
znacząco. W konsekwencji doprowadziło to do serii obniżek cen. Typowy dla tej pory roku poziom popytu
na nawozy saletrzane hamował tańszy mocznik, który był chętniej kupowany przez końcowych odbiorców.
Złej sytuacji nie poprawiała zimowa i deszczowa aura, która ograniczała działalność rolniczą i prace
polowe, wpływając na poziom popytu. Wraz z poprawą warunków pogodowych w maju wzrosła
aktywność zakupowa na rynkach. Niestety poziom odbicia nie był znaczący, rolnicy mieli sporo
zgromadzonych zapasów, co ostatecznie powodowało, że zakupy dostosowane były jedynie do bieżących
aplikacji.
Zwiększona aktywność zakupowa pojawiła się na początku lipca za sprawą sprzyjającej aury, głównie
w przypadku CAN (Niemcy, Irlandia), jak również RSM, który był kupowany głównie pod jesienną aplikację.
Od połowy sierpnia do końca września dało się odczuć spowolnienie wraz z wchodzeniem rynków w okres
pozasezonowy. Tu też uczestnicy rynku z uwagą śledzili sytuację na powiązanym rynku mocznika,
w związku ze wzrostem cen tego nawozu spowodowanym ograniczeniami eksportowymi w Chinach oraz
wcześniejszym niż oczekiwano ogłoszeniem przez Indie przetargu importowego.
Ostatni kwartał nie przyniósł wielkich zmian w strukturze rynku. Co prawda popyt wykazywał pewne
oznaki przebudzenia, w związku z powrotem rolników na pola w celu zasiewu roślin ozimych, jednak
niekorzystna aura ostatecznie przeszkodziła rolnikom w realizacji planów i wymusiła opóźnienie prac
polowych. Do końca roku poziomy cen na większości rynków pozostawały stabilne. W miarę zbliżania się
zimy w całej Europie zapotrzebowanie na nawozy było coraz mniejsze. Niemal wszędzie odnotowywano
brak zainteresowania zakupami. W okresie bezpośrednio przedświątecznym handel nawozami
w większości krajów europejskich zanikł, magazyny zostały zamknięte, a rolnicy i hurtownicy zawiesili
swoją działalność.
W perspektywie krótkookresowej spodziewany jest wzrost popytu na nawozy z uwagi na zbliżający się
okres ich aplikacji. Producenci w celu przyciągnięcia klientów będą obniżać ceny nawozów przed sezonem,
by następnie utrzymać poziomy cenowe swoich produktów w okresie ich stosowania.
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
600
1 000
1 400
1 800
2 200
2 600
3 000
3 400
3 800
4 200
4 600
5 000
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
1 kg / 1 kg N
PLN/t
Wsk. 1 kg pszen. kons./1 kg N Pszenica konsumpcyjna - PLN/t
Kukurydza paszowa - PLN/t Rzepak - PLN/t
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
45
Nawozy saletrzane
Ceny nawozów saletrzanych w 2023 roku kształtowały się na dużo niższym poziomie niż w roku
poprzednim. Średnia cena saletry amonowej (AN 33,5% N) na rynku francuskim wyniosła 422 EUR/t i była
niższa o ponad 51% rok do roku. Porównywalny spadek cen odnotowano w przypadku saletrzaku (CAN
27% N) na rynku niemieckim (tj. o 52% rok do roku). Największe spadki odnotował RSM (32% N) na bazie
FOB Morze Czarne, gdzie spadki rok do roku wynosiły 67% oraz na bazie FCA Rouen, gdzie ceny RSM były
niższe o 52% niż rok wcześniej. W IV kwartale 2023 roku cena saletry amonowej na rynku francuskim
wyniosła 403 EUR/t. W tym samym czasie średnia cena dla saletrzaku na rynku niemieckim ustalona
została na poziomie 303 EUR/t. Notowania RSM w ujęciu kwartalnym wykazały wzrosty i tak na bazie FOB
Morze Czarne wzrost cen wyniósł 24%, natomiast we Francji (FCA Rouen) 4%.
Mocznik
Średnia cena mocznika w 2023 roku kształtowała się na poziomie 307 USD/t FOB Bałtyk, co oznacza spadek
o 48% rok do roku.
Początek 2023 roku na światowym rynku mocznika charakteryzował się spowolnieniem. Ceny mocznika
na kilku rynkach były bliskie dwuletnich minimów. Popyt był niewielki, rynek nadal był nadpodażowy,
a kupujący czekali na kolejne spadki cen. Na początku III kwartału nastroje uległy poprawie, a ceny zaczęły
się umacniać. Czynnikami, które znacząco wpłynęły na sytuację na rynku mocznika były: indyjski przetarg
importowy, odrodzenie zakupów w Brazylii, stały poziom popytu z Australii, nowe zapytania z Argentyny
oraz ograniczona podaż w Chinach, Azji Południowo-Wschodniej i Egipcie. Pod koniec roku głównym
problemem na rynku mocznika pozostawał brak popytu – szczególnie w Brazylii i Europie. Producenci
proponowali niższe ceny na listopad-grudzień, ale wciąż mieli trudności ze znalezieniem nabywców.
Kupujący byli ostrożni i opóźniali zakupy. Zainteresowanie mocznikiem ograniczało się do bieżących
zakupów, a kupujący przyjmowali podejście wyczekujące. Popyt na produkt pozostawał relatywnie niski.
Brak popytu zaczął odbijać się na europejskiej produkcji, która w związku ze spadkiem cen gazu zaczęła
w Europie powoli rosnąć do średniego poziomu 70% zdolności. Poziom zapasów w Europie pozostawał
wysoki. Ostatni miesiąc 2023 roku odzwierciedlał niewielkie zainteresowanie mocznikiem i dużą podaż.
W całym 2023 roku na rynku europejskim dostępny był zarówno produkt importowany, jak i lokalny.
W dniu 17 czerwca wygasło zawieszenie europejskich ceł importowych na mocznik w wysokości 6,5%.
Przywrócenie ceł oraz mniejsze koszty produkcji mocznika powinny pozytywnie wpłynąć
na konkurencyjność mocznika produkowanego w GA PUŁAWY.
Amoniak
Średnia cena amoniaku w 2023 roku była zdecydowanie niższa niż przed rokiem - osiągnęła poziom
545 USD/t (tj. spadek o 56% rok do roku). Na światowym rynku amoniaku od początku 2023 roku
zaobserwowano niewielką aktywność na rynku spot. Większość producentów, zwłaszcza na Bliskim
Wschodzie, w lipcu i sierpniu skupiała się na dostawach kontraktowych i niewielkiej dostępności na rynku
spot. Popyt ze strony powiązanych rynków chemicznych był spadkowy w skali globalnej. Pod koniec roku
rynek amoniaku wykazywał bardzo niewielką aktywność. W niektórych regionach dostępność produktu
była ograniczona – producenci skupiali się na planowych pracach konserwacyjnych.
Na początku 2023 roku w Europie odnotowano znaczny spadek importu amoniaku w związku z niewielkim
popytem oraz wysokim poziomem zaopatrzenia regionu w produkt. Sytuacja popytowo-podażowa
pozostała czynnikiem determinującym poziom cen i perspektywy rynkowe. Niesprzyjające warunki
atmosferyczne opóźniały wiosenne stosowanie nawozów. Do 16 czerwca obowiązywało zawieszenie
unijnych ceł importowych dla ładunków pochodzących ze wszystkich krajów, z wyjątkiem Rosji i Białorusi.
Brak narzuconego cła spowodował zmianę kierunków handlowych w 2023 roku. Do Europy napływały
wolumeny z USA, Nigerii, Zatoki Arabskiej i Azji Południowo-Wschodniej. W grudniu koszty produkcji
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
46
amoniaku w Europie spadły do 431,1 USD/t. Sytuacja ta jednak nie wpłynęła na zwiększenie produkcji
z uwagi na niski popyt. Pod koniec roku nastąpiło dalsze spowolnienie na rynku ze względu na okres świąt
Bożego Narodzenia i Nowego Roku.
Notowania cen nawozów azotowych (mocznika, CAN, AN, AS) i amoniaku
* Amoniak FOB YUZHNY w związku z sytuacją w Ukrainie – średnia kwartalna za 2 m–ce 2022 roku, brak notowań
** Siarczan amonu Black Sea FOB w związku z sytuacją na Ukrainie – średnia kwartalna za 2 m–ce 2022 roku
Źródło: Opracowanie własne
Rynek nawozów fosforowych i wielkoskładnikowych
W I półroczu 2023 roku na rynku nawozów fosforowych utrzymywało się osłabienie popytu
z towarzyszącym mu spadkiem cen. Lipiec przyniósł ze sobą przełamanie trendu spadkowego, po którym
ceny znalazły się w tendencji wzrostowej. Jej dynamika nie była jednak wystarczająca, aby szybko
zrekompensować wcześniejsze spadki. Ostatni kwartał to wyhamowanie tempa aprecjacji i względna
stabilizacja cen na wyższych poziomach.
Średnioroczna cena benchmarku NPK 3x16 ukształtowała się na poziomie 430 USD/t FOB Baltic/Black Sea
i w ujęciu rok do roku była niższa o 29%.
Średnioroczna cena benchmarku fosforanu dwuamonowego (DAP) ukształtowała się na poziomie
542 USD/t i w ujęciu rok do roku była niższa o 33%.
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
1400
1500
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
USD/t
EUR/t
Saletrzak CAN 27% Germany, cif inland (bulk) -EUR/t
Saletra amonowa AN 33,5% France, delivered (bulk) -EUR/t
Siarczan amonu Black Sea FOB (white)* -USD/t
Amoniak FOB YUZHNY* -USD/t
Mocznik prilled FOB Baltic -USD/t
Amoniak NW EUROPE CFR USD/t
Siarczan amonu FOB northwest Europe (standard caprolactam)** - USD/t
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
47
Notowania cen nawozów wieloskładnikowych (DAP, NPK), soli potasowej, fosforytów
* NPK 3x16 - od stycznia 2022 roku zmiana źródła notowań i bazy na FOB Baltic/Black Sea
Źródło: Opracowanie własne
Rynek melaminy
W 2023 roku sytuacja na europejskim rynku melaminy pozostawała trudna. Wskaźniki operacyjne
w Europie znajdowały się na obniżonych poziomach ze względu na niski popyt. Recesja na rynku
skutkowała ograniczeniami bądź czasowymi wyłączeniami produkcji.
Sektor zastosowań końcowych (motoryzacja, budownictwo), pomimo wcześniejszych zapowiedzi
o zbliżającym się ożywieniu, nie odbudowywał się zgodnie z oczekiwaniami, głównie za sprawą wysokiej
inflacji, rosnących stóp procentowych oraz niekorzystnych danych makroekonomicznych płynących
z największych gospodarek świata. Zdaniem uczestników rynku spadek popytu wyniósł około 30% w relacji
do typowych lat poprzednich.
W II połowie 2023 roku nastąpiły zmiany trendu cenowego melaminy europejskiej. Jeszcze w lipcu
notowania spadły w relacji do czerwca, jednak już w sierpniu spadek cen został wyhamowany, a we
wrześniu nastąpił nienotowany od wielu miesięcy wzrost ceny kontraktowej i taki utrzymał się do końca
2023 roku. Niestety nie stały za tym uwarunkowania makroekonomiczne i lepsza sytuacja w sektorach
zastosowań końcowych, a jedynie próba poprawy marż producentów z powodu rosnących cen surowców,
głównie gazu, amoniaku i mocznika. Dodatkowo sytuacja została wzmocniona wybuchem konfliktu
na Bliskim Wschodzie.
W ostatnim miesiącu roku działalność handlowa spowalniała ze względu na zbliżającą się przerwę
świąteczną, ale również z powodu problemów logistycznych, powodujących opóźnienia w dostawach
melaminy z importu sięgające nawet 2-3 tygodni. Sytuacja na Morzu Czerwonym i Kanale Sueskim
doprowadziła do wzrostu kosztów frachtu.
Czynnikiem pozytywnym dla rynku melaminy była zmniejszona atrakcyjność chińskiego produktu
w Europie i większe zainteresowanie produktem lokalnym. Powodem tego było zawężenie się luki
cenowej między produktami europejskimi i importowanymi, długi czas realizacji zamówień oraz przede
wszystkim przedłużenie przez Komisję Europejską w dniu 14 września 2023 roku Rozporządzenia
Wykonawczego nr 2023/1776 dotyczącego ceł antydumpingowych na przywóz melaminy z Chin do Europy
0
200
400
600
800
1000
1200
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
USD/t
DAP FOB Baltic - USD/t
Fosforyty FOB North Africa - USD/t
Sól potasowa NWE FOB standard bulk - USD/t
Sól potasowa NWE FOB standard MOP/Black Sea standard MOP - USD/t
NPK 3x16 FOB Baltic/Black Sea* - USD/t
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
48
na okres 5 lat do dnia 16 września 2028 roku, co zauważalnie przyczyniło się do spadku sprowadzanych
wolumenów z Chin.
Ceny kontraktowe melaminy, z uwagi na niestabilną sytuację makroekonomiczną i rynkową, w całym 2023
roku ustalane były w ujęciu miesięcznym. W całym 2023 roku średnia cena kontraktowa melaminy
na europejskim rynku wyniosła 2 582 EUR/t FD NWE i w relacji rok do roku była niższa o 33,2%.
W przypadku cen na rynku spot, w 2023 roku odnotowano spadek o 44% rok do roku do poziomu
średniego 1 545 EUR/t FD NWE. W IV kwartale 2023 roku średnia cena spot wyniosła 1 272 EUR/t FD NWE
i była niższa o 4% kwartał do kwartału oraz o -48% rok do roku.
W grudniu 2023 roku do Komisji Europejskiej producenci melaminy złożyli wniosek o wszczęcie
dochodzenia w ramach częściowego przeglądu okresowego w celu zmiany formy ostatecznych ceł
antydumpingowych (ADD) nałożonych na przywóz z Chin ze względu na trwałą zmianę okoliczności
od czasu przeprowadzenia pierwotnego dochodzenia. W szczególności zaszły zmiany strukturalne
na rynkach gazu, zwiększone koszty zapewnienia zgodności z europejskimi ramami ochrony środowiska,
inflacja oraz wzrost liczby stron z państw trzecich konkurujących z producentami unijnymi.
W pierwszych miesiącach 2024 roku popyt pozostawał stabilny, jednak nadal na niskim poziomie. Wydatki
konsumenckie w Europie zostały ograniczone przez wysokie stopy procentowe i kryzys kosztów
utrzymania. Sektor budowlany, który ma kluczowe znaczenie dla popytu na melaminę, nadal borykał się
z trudnościami. Kluczowym tematem była ograniczona podaż europejska w połączeniu ze zmniejszonym
importem oraz spodziewane dalsze jej zmniejszenie z powodu planowanych przestojów remontowych
w I połowie 2024 roku.
Notowania cen melaminy
Źródło: Opracowanie własne
Rynek nadtlenku wodoru
W 2023 roku ceny nadtlenku wodoru w Europie utrzymywały się na względnie stabilnym poziomie,
dla segmentu papierniczego cena kontraktowa nadtlenku wodoru DDP kształtowała się w przedziale
od 870 EUR/tona na początku roku, do 850 EUR/tona w niemal całym II półroczu. Średnio w roku 2023
wobec 2022 roku ceny wzrosły o 128 EUR/tona, tj. o 17,5%.
W umowach kontraktowych na 2023 rok, podobnie jak w ubiegłym roku, stosowano mechanizm ceny
bazowej plus dopłata – ustalana indywidualnie, mająca zrekompensować producentom rosnące koszty
produkcji.
1000
1400
1800
2200
2600
3000
3400
3800
4200
4600
5000
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
EUR/t
Melamina FD NWE EUR/t
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
49
Na europejskim rynku nadtlenku wodoru przez długi czas na przestrzeni raportowanego okresu
obserwowane było zjawisko nadpodaży.
Według analityków koszty produkcji nadtlenku wodoru w Europie spadły w 2023 roku w porównaniu
do 2022 roku o 51%. W 2024 roku spodziewany jest jednak ich wzrost o około 6%, z uwagi na
prognozowane wyższe ceny gazu.
Prognozy wskazują na poprawę popytu na produkt w I półroczu 2024 roku. Niemniej uczestnicy rynku
zwracają uwagę na szereg ryzyk, szczególnie w segmencie pulp i papieru. Przewidywany jest także wzrost
produkcji, jednak poniżej historycznie szczytowych poziomów. Nieco słabsze perspektywy eksportowe
wynikają z faktu, że ograniczona została wymiana z Rosją i Białorusią, dodatkowo na rynkach azjatyckich
coraz bardziej wymagającym konkurentem jest Korea Południowa.
Ceny rynkowe nadtlenku wodoru utrzymujące się na stabilnym poziomie, przy jednoczesnym spadku cen
gazu względem poprzedniego roku, sprzyjały utrzymaniu wysokiego poziomu wykorzystania zdolności
produkcyjnych w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Rynek reduktantów
1
(w tym: AdBlue®)
Rok 2023 w obszarze produktów RedNOx® był kolejnym, po 2022 roku, rokiem dużej dynamiki zmian
zarówno cen, jak i realizowanych wolumenów.
Bardzo duży popyt na Adblue w połączeniu z wysokimi cenami tego produktu, jakie miały miejsce w 2022
roku, zachęciły nowe oraz już istniejące podmioty do ekspansji rynku. Zarówno na rynku krajowym, jak
i zagranicznym pojawiła się silna konkurencja w postaci firm produkujących Adblue z mocznika
importowanego (niejednokrotnie ze źródeł rosyjskich), oferujących produkt po znacznie niższych cenach.
Powszechność oferty mocznika z importu, niewystarczające bariery wejścia na rynek, jak i stosunkowo
niskie nakłady finansowe w instalację do produkcji Adblue pozwoliły na powstanie silnej konkurencji, która
ze swoją ofertą zaczęła docierać do większości uczestników rynku.
W obszarze NOXy® w planie na rok 2024 w ślad za spadającymi notowaniami cen gazu i mocznika
spodziewane są dalsze spadki cen do poziomu ok 30% poniżej średnich cen w roku 2023. W obszarze
Pulnox® spodziewane średnie ceny w roku 2024 powinny spaść o ponad 40% a Likam o ok. 30%.
Rynek dwutlenku węgla (ONECON)
W 2023 rynek ONECON borykał się z wieloma problemami. Obserwowano rosnący popyt na produkt
a jednocześnie duże ograniczenia w podaży, powodując tym deficyt na rynku.
Dostępność CO
2
pochodzącego z produkcji amoniaku była niestabilna, przez co zaczęto sięgać po inne,
alternatywne źródła zaopatrzenia takie jak: odzysk w browarach, biogazownie czy gorzelnie. Dodatkowo
producenci na Ukrainie, z powodu trwających na jej terytorium działań wojennych wciąż pozostawali
nieaktywni.
W kolejnych okresach, ceny prawdopodobnie mogą nadal rosnąć, ale już zdecydowanie wolniej, tj. o około
1-3% rok do roku.
Obszar międzynarodowej polityki handlowej
• Od dnia 16 grudnia 2022 roku do dnia 17 czerwca 2023 roku w UE obowiązywało
sześciomiesięczne zawieszenie ceł autonomicznych na import mocznika i amoniaku z krajów
1
Reduktanty - grupa produktów RedNOx®, w tym: NOXy® - komplementarne rozwiązanie oferujące AdBlue® (zarejestrowany znak towarowy na
rzecz Verband der Automobilindustrie e.V. (VDA)) , PULNOx® (roztwory mocznika 40 i 45%), LIKAM® (woda amoniakalna 25%).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
50
trzecich (z wyjątkiem Rosji i Białorusi), wprowadzone Rozporządzeniem Rady (UE) 2022/2465
z dnia 12 grudnia 2022 roku.
• W dniu 5 kwietnia 2023 roku Departament Handlu USA i Komisja Handlu Międzynarodowego
poinformowały o wydłużeniu obowiązywania ceł antydumpingowych i wyrównawczych
na przywóz siarczanu amonu z Chin. Cła będą obowiązywać przez okres kolejnych pięciu lat, ich
stawka pozostaje bez zmian.
• W dniu 5 lipca 2023 roku Sąd Pierwszej Instancji z siedzibą w Luksemburgu podjął na podstawie
przeprowadzonego dochodzenia decyzję o anulowaniu Rozporządzenia wykonawczego UE
2020/2100 nakładającego ostateczne cła antydumpingowe na import saletry amonowej z Rosji.
We wrześniu 2023 roku Komisja Europejska oraz Stowarzyszenie Fertilizers Europe złożyły
odwołania od tej decyzji. Na czas postępowania odwoławczego decyzja Sądu jest zawieszona,
a do czasu rozstrzygnięcia sprawy środki antydumpingowe pozostają w mocy.
• W dniu 14 września 2023 roku Komisja Europejska wskutek przeprowadzonego przeglądu
wygaśnięcia, rozporządzeniem wykonawczym Komisji (UE) 2023/1776 przedłużyła na okres
kolejnych 5 lat obowiązywanie ceł antydumpingowych na przywóz melaminy z Chińskiej Republiki
Ludowej.
• W dniu 28 listopada 2023 roku w Dzienniku Urzędowym UE opublikowane zostało rozporządzenie
wykonawcze Komisji (UE) 2023/2653, w którym określono cło antydumpingowe w postaci
minimalnej ceny importowej dla nowego eksportera melaminy z Chin - Xinjiang Xinlianxin Energy
Chemical Co., Ltd. w wysokości 1 346 EUR/t. Decyzja jest wynikiem postępowania przeglądowego
dla nowego eksportera zainicjowanego przez Komisję Europejską w dniu 28 lutego 2023
na wniosek ww. producenta.
• W dniu 20 grudnia 2023 roku w Dzienniku Urzędowym UE opublikowane zostało zawiadomienie
o wszczęciu postepowania rewizyjnego dot. ceł antydumpingowych na przywóz melaminy
z Chińskiej Republiki Ludowej.
4.1.4. Koniunktura rynku produktów Segmentu Tworzywa
Rynek kaprolaktamu
Znaczący spadek eksportu kaprolaktamu oraz wzrost importu z regionów konkurencyjnych cenowo
(szczególnie z Azji) obniżył zapotrzebowanie na lokalny kaprolaktam. Poprawa wskaźników w sektorze
motoryzacyjnym, gdzie według danych branżowych liczba rejestracji nowych samochodów osobowych
za cały rok w UE wzrosła w tempie dwucyfrowym (ale nadal poniżej poziomów przed pandemią), nie
zdołała znacząco odbudować poziomu popytu. Szczególnie niski popyt dotyczył branży budowlanej.
Lokalna podaż kaprolaktamu była ograniczona (obniżone wskaźniki produkcyjne, planowe postoje
remontowe, czasowe wstrzymania produkcji, siły wyższe w trakcie okresu), dostosowana do potrzeb
rynku. W I kwartale 2023 roku, kluczowy producent CPL ogłosił plany trwałego zamknięcia jednej
ze swoich instalacji w Europie. W końcu III kwartału, problemy produkcyjne na instalacji CPL jednego
z głównych producentów CPL w Europie chwilowo zaburzyły równowagę podażową.
Europejskie ceny CPL, pod presją utrzymującego się słabego popytu i dużej podaży, znacznie spadły
w 2023 roku. Zanotowany pod koniec III kwartału 2023 roku wzrost cen był efektem przede wszystkim
podwyżek cen surowców (głównie benzenu) oraz wzrostem aktywności handlowej związanej
z sezonowym uzupełnianiem zapasów, w okresie gdy rynek zmagał się z chwilowymi problemami
z dostępnością kaprolaktamu, spowodowaną nieoczekiwanym przestojem u znaczącego, europejskiego
producenta. W dwóch ostatnich miesiącach roku ceny ponownie odnotowały trend spadkowy.
W ujęciu rok do roku, średnioroczna cena kontraktowa europejskiego kaprolaktamu (DDP WE) obniżyła
się o ponad 28%.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
51
Na szerokim rynku Azji popyt na kaprolaktam, poza Chinami był słaby, przez co niektórzy główni
producenci z Tajwanu, Korei Południowej czy Japonii okresowo wstrzymywali produkcję lub utrzymywali
stawki operacyjne na niskich poziomach.
W ujęciu rok do roku, średnioroczna cena kontraktowa kaprolaktamu na rynku azjatyckim (CFR NE Asia)
spadła o ponad 18%.
Perspektywy na rok 2024 pozostają ostrożne. Podobnie jak w poprzednich okresach głównym czynnikiem
kształtującym ceny i zapotrzebowanie będzie dynamika popytowo-podażowa na rynkach zastosowań
kaprolaktamu, wciąż determinowana sytuacją makroekonomiczną oraz kosztami produkcji. Eskalacja
konfliktu na Bliskim Wschodzie i zakłócenia w żegludze na Morzu Czerwonym, mogą krótkoterminowo
stymulować popyt na regionalny kaprolaktam, a tym samym wesprzeć jego regionalną konsumpcję
(opóźnienie/brak dostaw i potencjalne zwiększone koszty importu z Azji).
Notowania cen kaprolaktamu
Źródło: Opracowanie własne
4.1.5. Główne surowce – sytuacja na rynku
Gaz ziemny
Rok 2023 stał pod znakiem spadku notowań gazu na rynku europejskim. Cena średnioroczna była trzy razy
niższa niż rok wcześniej, jednak wciąż ponad dwukrotnie wyższa niż w latach 2017-2019. Poziomy cen były
wypadkową wielu czynników, których stopień oddziaływania był różny w zależności od okresu. Głównymi
czynnikami były warunki pogodowe oraz sytuacja geopolityczna i infrastruktura gazowa.
Z poziomu 60 EUR/MWh na początku roku przez pierwsze półrocze ceny spadały, podlegając dużym
wahaniom. Styczniowa korekta miała swoją przyczynę w informacji o opóźnieniu uruchomienia Freeport
w USA. W marcu wzrost spowodowany był problemami z energetyką jądrową we Francji oraz strajkami
w tamtejszych terminalach regazyfikacyjnych. W czerwcu zaś, przedłużające się prace remontowe
w Norwegii, tj. u największego dostawcy gazu do Europy. Jednak najważniejszym czynnikiem
oddziaływującym na ceny gazu była pogoda. Temperatury, które w większości krajów Europy Północno-
Zachodniej utrzymywały się w I półroczu przeważnie powyżej średniej sezonowej oraz duża wietrzność,
w połączeniu z coraz większa mocą generowaną przez OZE, zmniejszały zapotrzebowanie na gaz do celów
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2 000
2 200
2 400
2 600
2 800
3 000
3 200
3 400
100
500
900
1 300
1 700
2 100
2 500
2 900
3 300
3 700
4 100
4 500
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
USD/t
EUR/t
Kaprolaktam Ciekły New Contract, Molten(Monthly) DDP WE- EUR/t
Kaprolaktam CFR N.E.ASIA -USD/t
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
52
grzewczych oraz w elektrowniach gazowych. Jednocześnie kraje Azji zmniejszyły import LNG, zastępując
gaz używany do produkcji energii elektrycznej taniejącym węglem, a równolegle europejskie zdolności
importu LNG rosły, za sprawą uruchamiania dodatkowych terminali FSRU. Spadkom cen sprzyjało także
spowolnienie w gospodarce – szczególnie w branżach energochłonnych. Należy odnotować także,
że pierwszy w historii przetarg UE na wspólne zakupy gazu zakończył się sukcesem. Kolejne przetargi
również spotkały się pozytywnym odzewem ze strony podażowej. Stabilne dostawy rurociągowe i wysokie
gazu skroplonego w połączeniu z niskim zapotrzebowaniem, umożliwiały utrzymywanie rekordowo
wysokich poziomów napełnienia magazynów, co wywoływało dodatkową presję na ceny gazu.
W trzecim kwartale gaz drożał. Wzrost cen w sierpniu i wrześniu był efektem akcji strajkowej
na platformach LNG w Australii odpowiadających za prawie 10% światowego eksportu, co mogło
doprowadzić do rywalizacji o dostawy spotowe pomiędzy Azją i Europą. Równocześnie przedłużający się
remont na największym norweskim polu gazowym Troll ograniczał dostawy do Europy. Pod koniec
września zapełnione już magazyny gazu przy jego nadpodaży na rynku doprowadziły do gwałtownego
spadku cen. Został on szybko odwrócony w wyniku wybuchu konfliktu na Bliskim Wschodzie. Walki
pomiędzy Hamasem i Izraelem nie wpłynęły jednak na podaż surowca, a korzystna pogoda dość szybko
skorygowała wcześniejsze wzrosty. Z kolei potencjalny sabotaż rurociągu Balticconnector łączącego
Finlandię i Estonię wzbudził obawy przed możliwymi atakami na infrastrukturę, szczególnie
w perspektywie nadchodzącej zimy, co ponownie doprowadziło do wzrostu ceny. Na sytuację
na europejskim rynku gazu duży wpływ miała również susza, która zmusiła zarząd Kanału Panamskiego
do znacznego ograniczenia przepustowości, a statki z LNG do obrania dłuższej trasu wokół Afryki,
zwiększając tym samym koszty transportu LNG do Azji. Ciepły początek zimy wraz ze spadkiem
zapotrzebowania na gaz w okresie świątecznym ostatecznie sprowadził ceny gazu na koniec roku w okolice
30 EUR/MWh.
Rynek gazu w Europie jest obecnie optymistycznie nastawiony na perspektywy dla 2024 roku.
Długoterminowe prognozy pogodowe, rekordowo wysoka produkcja i eksport LNG przez USA, a także
planowany znaczny przyrost globalnych mocy skraplających pod koniec roku, wskazują na kontynuację
spadków cen gazu. Przewiduje się utrzymanie importu LNG do Europy na poziomie obserwowanym przez
ostatnie dwa lata, tj. w okolicach 160 mld m
3
i dalszy spadek zapotrzebowania na gaz w ramach
realizowanego programu RePowerEU
2
. W związku z powyższym oczekujemy, że w 2024 roku
średnioroczna cena będzie niższa od tej z roku 2023.
Notowania cen gazu ziemnego
* bez przesyłu
Źródło: Opracowanie własne
2
Program/plan mający zmniejszyć jej zależność od rosyjskich paliw kopalnych i przyspieszyć transformację ekologiczną.
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
220,0
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
EUR/MWh
TGE* TTF DA*
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
53
Węgiel kamienny
W 2023 roku produkcja węgla kamiennego w Polsce spadła o 8,5% rok do roku, a brunatnego o 26,6% rok
do roku. Rok 2023 charakteryzował się również trendem spadkowym cen węgla. W porównaniu do 2022
roku średnia cena spadła o 54,5%. W omawianym okresie wystąpiło kilka korekt. Korekta czerwcowa
spowodowana była wzrostem cen gazu na skutek przedłużających się remontów instalacji w Norwegii
i strajków pracowników wytwarzających LNG w Australii. Kolejne przyczyny miały swoje źródło w Azji.
W Chinach wystąpiła fala upałów, co wraz ze znacznym spadkiem produkcji energii w elektrowniach
wodnych spowodowało konieczność zwiększenia produkcji w elektrowniach węglowych. Jednocześnie
wystąpiły zakłócenia po stronie podaży: w Indiach z powodu problemów logistycznych, a w Chinach
z uwagi na politykę w zakresie kontroli bezpieczeństwa w krajowych kopalniach węgla. Natomiast wzrosty
cen węgla w październiku wynikały z eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie. Podjęte wysiłki
dyplomatyczne, uspokoiły nieco nastroje uczestników europejskiego rynku węgla, co znalazło
odzwierciedlenie w spadkach cen. Jednak decydujący wpływ na poziom cen węgla w całym 2023 roku
miały warunki pogodowe i jej wpływ na produkcję energii z OZE oraz mniejsze zapotrzebowaniem na
energię ze strony gospodarek europejskich oraz gospodarki amerykańskiej. Łagodna zima, rekordowa
produkcja energii z OZE (w wielu krajach była ona największa w historii), a także jednocześnie poprawa
warunków hydrologicznych, umożliwiły efektywną prace reaktorów jądrowych we Francji. Gospodarki
Europy notowały minimalny wzrost gospodarczy, a wiele przedsiębiorstw czekało z uruchomieniem
pełnych zdolności produkcyjnych, co powodowało mniejsze zapotrzebowanie na energię w czasie,
gdy potrzebne było bilansowanie mocy, ponieważ produkcja ze źródeł pogodozależnych była
niewystarczająca. Malejąca tendencja cen gazu powodowała relatywnie większą opłacalność produkcji
energii przy użyciu tego surowca.
Odmiennia sytuacja miała miejsce w Azji. Chiny i Indie, które odpowiadają za dwie trzecie światowej
konsumpcji węgla. Pomimo dużych nakładów na OZE dalej zamierzają inwestować w energetykę bazująca
na węglu. Ma to zapewnić źródło taniej energii potrzebnej dla zaspokojenia potrzeb przemysłu.
W 2023 roku chiński import zwiększył się o 63% rok do roku. Było to następstwem wzrostu popytu
po zakończeniu pandemii, suszy w lecie i konieczności bilansowania niedoborów energii z elektrowni
wodnych, oraz silnych mrozów w grudniu. Przełożyło się to na wzrost popytu o 4,9% rok do roku. Indie
zanotowały wzrost popytu na węgiel o 8%, natomiast Indonezja o 11%.
Z kolei USA i Unia Europejska, które na początku stulecia odpowiadały za 35% światowej konsumpcji
węgla, obecnie zużywają mniej niż 10% tego surowca. Największe spadki zużycia węgla obserwuje się
w przypadku gospodarek UE – 23%, USA – 21%. Były one spowodowane głównie przez zmiany w sektorze
elektroenergetycznym (wzrost udziału OZE) oraz słabszą koniunkturą gospodarczą (zmniejszony popyt
na energię elektryczną, co – przy pierwszeństwie OZE w tzw. merit order
3
– dodatkowo skutkuje większym
zmniejszeniem udziału węgla w strukturze paliwowej wytwarzania energii elektrycznej).
Wg prognozy opublikowanej przez IEA
4
, globalne zużycie węgla po 2023 roku będzie się zmniejszać,
głównie w rozwiniętych gospodarkach. Największy udział w światowym popycie na węgiel będą miały
azjatyckie kraje rozwijające się, tj. Chiny, Indie oraz Indonezja. Globalny popyt na węgiel, według prognozy
IEA ulegnie redukcji o 2,3% do 2026 roku w porównaniu z 2023 rokiem. Zasadniczym czynnikiem
kształtującym poziom światowego popytu na węgiel będzie gospodarka chińska. Według grudniowej
prognozy Sinopec
5
, zużycie węgla w Chinach osiągnie szczyt około 2025 roku.
3
Merit order to swoisty ranking dostępnych źródeł wytwarzania energii elektrycznej, bazujący na jej cenie - od najniższej
do najwyższej.
4
IEA - Międzynarodowa Agencja Energetyczna
5
Sinopec - Chińskie przedsiębiorstwo specjalizujące się w wydobyciu gazu ziemnego i ropy naftowej, przetwarzaniu ropy naftowej oraz
dystrybucji produktów ropopochodnych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
54
Notowania cen węgla kamiennego
Źródło: Opracowanie własne
Energia elektryczna
W 2023 roku cena energii na rynku hurtowym w Polsce spadła o 33,5%, równocześnie w tym samym
okresie wyprodukowano jej o 7% mniej, natomiast zużycie zmniejszyło się o 3,4%. Polska w 2023 roku była
importerem netto energii. W 2023 roku zaobserwowano spadek udziału węgla w produkcji energii
elektrycznej, przy jednoczesnym wzroście udziału produkcji z OZE oraz udziale gazu na poziomie zbliżonym
do 2020 roku. Produkcja energii elektrycznej z węgla nadal stanowi około 68%, natomiast udział OZE
to około 22%. Należy jednak zauważyć, że cena energii w Polsce w stosunku do referencyjnych krajów
z podobnej strefy klimatycznej była wyższa, ponieważ kraje te mają relatywnie większe udziały OZE, niższe
udziały węgla, i większy poziom wymiany międzynarodowej (połączenia transgraniczne). Polska nie ma
obecnie możliwości wyłączania elektrowni węglowych i przechodzenia na gazowe, jak dzieje się to
w Niemczech czy Holandii. Ceny energii elektrycznej na polskim rynku w większym stopniu podtrzymują
ceny uprawnień do emisji CO
2
.
Jeżeli chodzi ogólnie o rynek europejski to roczne ceny energii elektrycznej zmniejszyły się do poziomów
zbliżonych do tych z 2021 roku - w większości poniżej 100 EUR/MWh. Przyczynił się do tego znaczny
spadek cen gazu, spadek popytu na energię elektryczną (również na skutek czynników pogodowych –
wyjątkowo ciepła zima) i wzrost produkcji energii z OZE rok do roku. Wszystkie główne europejskie rynki
energii elektrycznej odnotowały w 2023 roku wzrost zainstalowanej mocy słonecznej i wiatrowej.
W odniesieniu do czynników mających wpływ na kształtowanie się cen energii elektrycznej w najbliższej
przyszłości, należy wskazać ryzyko eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, który może doprowadzić
do wzrostu cen gazu, a w konsekwencji wzrostu kosztów wytwarzania energii z gazu. W prognozie IEA
wskazano, że energia wytwarzana ze źródeł niskoemisyjnych, takich jak wiatr, słońce i energia jądrowa,
będzie wystarczająca, aby zaspokoić rosnący globalny popyt w ciągu najbliższych trzech lat. Produkcja
energii elektrycznej ze źródeł niskoemisyjnych będzie stanowić prawie połowę światowej energii do 2026
roku, w porównaniu z mniej niż 40% w 2023 roku. Oczekuje się, że odnawialne źródła energii będą miały
udział większy od węgla na początku 2025 roku, stanowiąc ponad jedną trzecią całkowitej produkcji
energii elektrycznej. Przewiduje się również rosnącą rolę energii jądrowej. Oczekuje się, że popyt na
energię elektryczną wzrośnie średnio o 3,4% w latach 2024-2026, przy czym około 85% wzrostu
zapotrzebowania będzie pochodzić z Chin, Indii i Azji Południowo-Wschodniej. Prognozuje się, że w tym
okresie Chiny będą miały największy udział w globalnym wzroście zapotrzebowania na energię elektryczną
0
50
100
150
200
250
300
350
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
USD/t
Węgiel kamienny notowania ARA - USD/t
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
55
pod względem wolumenu, pomimo prognozy wolniejszego wzrostu gospodarczego i mniejszej zależności
od przemysłu ciężkiego.
Benzen
Europejskie notowania cen benzenu w ciągu 2023 roku uzależnione były nie tylko od fluktuacji notowań
ropy naftowej, ale także bilansu popytowo-podażowego na rynkach globalnych.
Na europejskim rynku benzenu, pod wpływem zmiennej sytuacji rynkowej oraz czynników
spekulacyjnych, zauważalne były chwilowe skoki oraz spadki cen. Zapotrzebowanie na benzen ze strony
lokalnych przetwórców utrzymywało się na niskim poziomie. Niskie wskaźniki wykorzystania zdolności
produkcyjnych w rafineriach i zakładach petrochemicznych oraz okresowe postoje remontowe
skutkowały ograniczoną podażą surowca. Okresowo zauważalne było większe zapotrzebowanie na
benzen, generowane głównie z sektora mieszanek paliw. Praktycznie przez cały rok utrzymywał się popyt
eksportowy na rynek amerykański, kreując w pewnym stopniu poziom europejskich cen spot. Rynek
amerykański był regionem o najwyższych cenach kontraktowych benzenu.
W relacji rok do roku, średnioroczna, europejska cena benzenu (CIF NWE) ukształtowała się na poziomie
niższym o ponad 16%.
Notowania cen benzenu
Źródło: Opracowanie własne
Siarka
Średnioroczna cena siarki ukształtowała się na poziomie 96 USD/t FOB Vancouver, co w ujęciu rok do roku
oznacza spadek o 64%. W I połowie 2023 roku obserwowano niedostateczny popyt na siarkę ze strony
sektora nawozowego, co przyczyniło się ostatecznie do spadku średnich cen spot, chociaż okresowo
zdarzały się ich wzrosty lub stabilizacje. W III kwartale 2023 roku światowy rynek siarki umocnił się.
Od lipca do września ceny znajdowały się w tendencji wzrostowej. Aprecjacja nawozów fosforowych
oraz spekulacje stanowiły główne czynniki napędzające rynek w tym czasie. IV kwartał 2023 roku
to początkowo stabilizacja, a następnie tendencja spadkowa cen wynikająca ze słabszego popytu
kluczowych rynków importowych.
Średnioroczna cena siarki płynnej delivered Benelux ukształtowała się na poziomie 119 USD/t, co w ujęciu
rok do roku oznacza spadek o 60%.
W I kwartale 2023 roku w części rafinerii położonych w Europie realizowane były prace konserwacyjno-
remontowe. Wynikające z tego tytułu postoje i ograniczenia produkcji w połączeniu ze strajkami
we Francji doprowadziły do zacieśnienia lokalnego rynku siarki płynnej od strony podażowej. W II kwartale
we Francji wznawiano prace instalacji i uzupełniano zapasy. Niższe zapotrzebowanie na siarkę w Europie
100
500
900
1 300
1 700
2 100
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
EUR/t
Benzen CIF NWE -EUR/t
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
56
w tym okresie pomogło utrzymać regionalny rynek w równowadze. Niskie zapotrzebowanie europejskich
nabywców przemysłowych na siarkę utrzymało się również w III kwartale 2023 roku, na co wpłynęły
niestabilne ceny gazu ziemnego w regionie oraz niskie marże. Negocjacje kontraktów na IV kwartał 2023
roku zakończyły się wzrostem o kilkanaście USD/t kwartał do kwartału. Był on spodziewany w obliczu
niższego poziomu produkcji lokalnych rafinerii oraz umocnienia się surowca na rynku globalnym
w miesiącach poprzedzających rozmowy.
Notowania cen siarki
Źródło: Opracowanie własne
Fosforyty i kwas fosforowy
W przypadku surowców do produkcji nawozów fosforowych średnioroczna cena fosforytów na bazie FOB
North Africa ukształtowała się na poziomie o 9% niższym w relacji do roku poprzedniego. Spadki
benchmarków cenowych dotknęły również kwas fosforowy, który historycznie był notowany najwyżej
od 2008 roku.
Kształtujące się cen fosforytów w 2023 roku w dużym stopniu wpływały na niższą opłacalność produkcji.
W przeszłości ceny fosforytów i kwasu fosforowego reagowały zwykle z pewnym opóźnieniem na zmiany
cen pozycjonowanych do nich produktów typu DAP i MAP, lecz po pewnym czasie wszystko wracało
do stabilnej wyceny w relacji koszty surowców-notowania produktów. Na przestrzeni 2023 roku sytuacja
była pod tym względem odmienna. Benchmark fosforytów na bazie North Africa przez wiele miesięcy
znajdował się powyżej adekwatnej wyceny rynkowej. W III i IV kwartale 2023 roku ceny fosforytów
z Maroka odnotowały mocno zaakcentowane spadki. Jednocześnie wartość surowca z innych źródeł
pozostała zbliżona. Umożliwiło to zmniejszenie różnicy w cenie do poziomów obserwowanych
historycznie.
Sól potasowa
Średnioroczna cena dla soli potasowej na bazie FOB była niższa o 49% rok do roku. Pomimo spadku kwartał
do kwartału wycena surowca w Europie pozostawała jedną z najwyższych na świecie.
Światowe rynki soli potasowej praktycznie od połowy 2022 roku są w trendzie spadkowym, do którego
przyczynił się spadek popytu na nawozy wieloskładnikowe. Na początku III kwartału 2023 roku uwaga
uczestników rynku skoncentrowana była przede wszystkim na sytuacji w Kanadzie, gdzie trwał strajk
portowy. Doprowadził on do kilkunastodniowego zatrzymania lub ograniczenia przepływu niektórych
towarów – w tym soli potasowej. Protest najbardziej dotknął Vancouver, będącego największym portem
kraju. Akcja poskutkowała chwilowym zacieśnieniem podaży z tego kierunku. Kanada jest obecnie jednym
z kluczowych dostawców tego surowca do Europy po nałożeniu sankcji na Rosję i Białoruś, które
30
80
130
180
230
280
330
380
430
480
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
3Q
2023
4Q
2023
USD/t
Siarka Delivered Benelux (refinery) - USD/t Siarka Vancouver spot FOB -USD/t
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
57
w ubiegłych latach były głównymi eksporterami tego surowca do krajów regionu, w tym do Polski.
W IV kwartale 2023 roku, pomimo ograniczonej dostępności surowca i zauważalnym popycie
na nieodległe dostawy, europejscy nabywcy skutecznie stawiali opór wyższym ofertom. Próba
podniesienia cen zakończyła się niepowodzeniem, a tempo sprzedaży zmalało. Pod koniec listopada
aktywność handlową oceniano jako „niską”. Ten stan rzeczy utrzymał się do końca 2023 roku.
4.1.6. Prawa majątkowe wynikające ze świadectw pochodzenia energii elektrycznej
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku w celu realizacji obowiązku umarzania
świadectw pochodzenia energii elektrycznej za 2022 rok oraz 2023 rok nabywała na Towarowej Giełdzie
Energii (TGE) świadectwa/certyfikaty:
• pochodzenia energii elektrycznej z Odnawialnych Źródeł Energii (zielone i błękitne);
• efektywności energetycznej (białe).
Zakup praw majątkowych na TGE odbywał się w transakcjach bieżących w zależności od cen rynkowych.
Średnia cena zakupu praw majątkowych w Spółce wynika więc z cen rynkowych notowanych w okresie
objętym obowiązkiem zakupu i umorzenia.
Średnie ceny rynkowe praw majątkowych w 2023 roku kształtowały się następująco:
• certyfikaty zielone PMOZE_A
6
- średnia cena wyniosła 148,74 PLN/MWh i w relacji do roku
ubiegłego była niższa o około 21,2%;
• certyfikaty błękitne PMOZE-BIO
7
– średnia cena wyniosła 300,79 PLN/MWh i w relacji
do analogicznego okresu roku ubiegłego była niższa o około 0,2%;
• certyfikaty białe PME_F
8
– średnia cena wyniosła 2 109,58 PLN/toe i w relacji do analogicznego
okresu roku ubiegłego była wyższa o około 0,6%.
W związku ze złożeniem do URE oświadczeń, Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. była
uprawniona w 2023 roku do zakupu i umorzenia certyfikatów PMOZE_A i PMOZE-BIO dla 15% energii
zużytej na potrzeby własne w stosunku do określonego ustawą obowiązku.
W raportowanym okresie decyzjami Prezesa URE umorzono Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
świadectwa pochodzenia z odnawialnych źródeł energii PMOZE_A, świadectwa pochodzenia z biogazu
rolniczego PMOZE-BIO oraz świadectwa efektywności energetycznej PMEF_F.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. znalazła się w ogłoszonym 27 grudnia 2023 roku wykazie
odbiorców przemysłowych, o których mowa w art. 52 ust. 2 pkt 1 ustawy o odnawialnych źródłach energii,
na 2024 rok, uzyskując w ten sposób najwyższą ulgę dla odbiorcy przemysłowego (85%), wynikającą
ze współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej, co w konsekwencji przyczyni się do niższego
kosztu wypełnienia obowiązków w tym zakresie.
4.1.7. Uprawnienia do emisji CO
2
Średnia cena praw do emisji CO
2
(EUA) na giełdzie The ICE w 2023 roku wyniosła 85,27 EUR, przy czym
maksymalna cena notowana w tym okresie to 100,34 EUR, natomiast minimalna to 66,79 EUR.
Cena rynkowa uprawnień EUA (cena zamknięcia na giełdzie The ICE) na dzień 31 grudnia 2023 roku
wynosiła 80,37 EUR.
6
PMOZE_A tzw. certyfikaty zielone - prawa majątkowe do świadectw pochodzenia dla energii elektrycznej wyprodukowanej w OZE, której
określony w świadectwie pochodzenia okres produkcji rozpoczął się do 28 lutego 2009 roku
7
PMOZE-BIO tzw. błękitne certyfikaty - prawa majątkowe, które wynikają ze świadectw pochodzenia dla energii elektrycznej wytworzonej z
biogazu rolniczego od 1 lipca 2016 roku.
8
PMEF tzw. certyfikaty białe - prawa majątkowe wynikające ze świadectw efektywności energetycznej
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
58
Sytuacja na rynku uprawnień do emisji CO
2
w 2023 roku nie miała wpływu na wyniki Spółki. Spółka ma
pełne pokrycie zapotrzebowania w kontraktach zawartych w okresach wcześniejszych.
W kwietniu 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała bezpłatne uprawnienia
w ilości 2 422 637 EUA oraz dokonała umorzenia uprawnień do emisji CO
2
za 2022 rok w wysokości
2 958 991 EUA. We wrześniu 2023 roku Spółka zwróciła nadmiarowo wydane uprawnienia w ilości
129 549 EUA. Nadwyżka ta powstała po ponownym wyliczeniu bezpłatnych uprawnień na podstawie
rzeczywistej produkcji za 2022 rok. Zwrot uprawnień nie miał wpływu na sytuację finansową Spółki.
18 kwietnia 2023 roku Parlament Europejski zatwierdził porozumienie osiągnięte w grudniu 2022 roku
dotyczące reformy Fit for 55
9
. Reforma ta przewiduje wyższy poziom ambicji w systemie ETS.
W sierpniu 2023 roku Komisja Europejska opublikowała rozporządzenie wykonawcze, w którym określono
zasady dotyczące wdrożenia CBAM, czyli mechanizmu dostosowywania cen na graniach z uwzględnieniem
fazy przejściowej od 1 października 2023 roku.
Reforma Fit for 55 oraz mechanizm CBAM
10
w okresie sprawozdawczym nie miały wpływu na działalność
Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Wprowadzane zmiany będą dotyczyły Spółki w najbliższych
latach.
Po okresie sprawozdawczym
23 kwietnia 2024 roku Spółka zrealizowała obowiązek umorzenia praw do emisji CO
2
za 2023 rok w ilości
wynikającej z rzeczywistej emisji.
4.1.8. Czynniki i nietypowe zdarzenia wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto
oraz przepływy środków pieniężnych
Przyznanie rekompensat
W 2023 roku Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dwukrotnie przyznano środki finansowe
na podstawie Ustawy z dnia 29 września 2022 roku o zasadach realizacji programów wsparcia
przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022-2024.
W ramach programu „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu
ziemnego i energii elektrycznej w roku 2022” Spółka otrzymała wsparcie finansowego w wysokości
79,9 mln złotych. W ramach programu „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi
wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w roku 2023” otrzymała wsparcie finansowego
w wysokości 93 mln złotych. Przyznane kwoty zostały uwzględnione w jednostkowych i skonsolidowanych
wynikach, odpowiednio I kwartału i IV kwartału 2023 roku.
W listopadzie 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała rekompensaty za 2022
rok, z tytułu przenoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji na ceny energii elektrycznej zużywanej
do wytwarzania produktów w sektorach lub podsektorach energochłonnych w wysokości 23,7 mln
złotych.
W grudniu 2023 roku Spółka, realizując obowiązek wynikający z ustawy z dnia 19 lipca 2019 roku
o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych, złożyła sprawozdanie
potwierdzające wykonanie obowiązku ograniczenia emisji gazów cieplarnianych lub poprawy
efektywności energetycznej w odniesieniu do rekompensat przyznanych za rok 2021 oraz 2022.
9
Fit for 55 - Pakiet „Gotowi na 55” zawiera propozycję nowelizacji dyrektywy o odnawialnych źródłach energii. Celem Fit for 55 jest
zmniejszenie w UE do 2030 roku emisji gazów cieplarnianych o 55 proc. względem 1990 roku oraz osiągnięcie neutralności klimatycznej do 2050
roku.
10
CBAM to mechanizm ceł węglowych na produkty o dużej emisji dwutlenku węgla, takie jak stal, cement i część energii elektrycznej,
importowane do Unii Europejskiej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
59
Obowiązek za lata 2021 i 2022 został zrealizowany poprzez umarzenie łącznie 105 679 MWh gwarancji
pochodzenia energii wytworzonej w OZE.
Sprzedaż uprawnień do emisji CO
2
W I półroczu 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zrealizowała sprzedaż łącznie
938 478 jednostek uprawnień do emisji CO
2
, zakupionych we wcześniejszych okresach. Sprzedaż dotyczyła
nadwyżki jednostek powstałej po rozliczeniu emisji CO
2
za 2022 rok, która w związku z ograniczeniami
produkcji była niższa niż pierwotnie zakładano.
Wartość przychodu ze sprzedaży jednostek EUA wyniosła 80,8 mln EUR (360,2 mln złotych). Dochód
uzyskany ze sprzedaży jednostek EUA powiększył jednostkowy i skonsolidowany wynik EBIT i EBITDA
za II kwartał o kwotę 182,2 mln złotych. Zdarzenie to dodatkowo pozytywnie wpłynęło na sytuację
płynnościową oraz obniżenie długu netto Spółki zarówno na poziomie jednostkowym,
jak i skonsolidowanym.
Ograniczenia produkcji w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W związku z sytuacją popytowo-podażową na rynku europejskim Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A podjął decyzję o wstrzymaniu od 10 marca 2023 roku produkcji kaprolaktamu oraz pracy
instalacji Melamina III. Produkcja na pozostałych instalacjach melaminy (Melamina I oraz Melamina II)
została wstrzymana latem 2022 roku.
Instalację Melamina II uruchomiono w dniu 2 czerwca 2023 roku, po czym w związku z problemami
technicznymi została wstrzymana do remontu z dniem 9 listopada 2023 roku.
Po okresie sprawozdawczym
W lutym 2024 roku wznowiono produkcję melaminy na instalacji Melamina III. Wielkość produkcji
dostosowywana jest do bieżących możliwości handlowych.
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
nie zidentyfikowano nietypowych pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy
netto lub przepływy środków pieniężnych.
4.2. Pozycja rynkowa Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.:
• utrzymuje pozycję lidera polskiego producenta i dostawcy nawozów azotowych na rynek krajowy
- roczne zdolności produkcyjne nawozów azotowych w 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. wynosiły 1 432 tys. ton N/rok;
• jest jedynym w Polsce producentem melaminy produkowanej w Grupie Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A., posiadając zdolności produkcyjne na poziomie 96,4 tys. ton rocznie;
• dysponuje zdolnościami produkcyjnymi kaprolaktamu rzędu 70 tys. ton/rok, produkowanego
w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. i jest postrzegana jako producent oferujący
produkt o najwyższej jakości. Na rynku krajowym jest dwóch producentów kaprolaktamu, GA
Puławy oraz Grupa Azoty S.A.
• dysponuje zdolnościami produkcyjnymi nadtlenku wodoru w ilości 9 tys. ton/rok (w przeliczeniu
na 100% H
2
O
2
) produkowany w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.; posiada ponad
25- letnie doświadczenie w produkcji nadtlenku wodoru i jest jedynym producentem w Polsce;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
60
• utrzymuje pozycję lidera krajowego w produkcji reduktantów opartych na bazie roztworów
mocznika, ze zdolnościami produkcyjnymi około 367 tys. ton rocznie, co stanowi około 42%
krajowych zdolności produkcyjnych;
• jest producentem wysokiej jakości kwasu siarkowego, wytwarzanego przez Grupę Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. posiadając zdolności produkcyjne 110 tys. ton/rok, sprzedaż
dokonywana jest do trzech segmentów odbiorców, tj. chemicznego, handlowego i spożywczego;
• jest jednym z krajowych producentów nawozów fosforowych i wieloskładnikowych NPK,
produkowanych w Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.;
• jest głównym krajowym producentem saletry potasowej produkowanej przez Grupę Azoty
Zakłady Azotowe Chorzów S.A. na instalacji o zdolności produkcyjnej około 10 tys. ton/rok; saletra
potasowa jest produkowana w trzech gatunkach: nawozowym, technicznym i spożywczym,
i dostarczana na rynek krajowy oraz europejski.
Zdolności produkcyjne - najważniejsze produkty handlowe (w tys. ton/rok)
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A.
Kraj
Nawozy azotowe
1 432
2 691
Melamina
96
96
Kaprolaktam
70
173
Nadtlenek wodoru
9
9
Roztwory mocznika (reduktanty)
367
877
Kwas siarkowy
110
2 589
Nawozy wieloskładnikowe
80*
1 709
Saletra potasowa
10
15
Źródło: Opracowanie własne
*W Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. zdolności produkcyjne wynoszą 80 tys. ton/rok - produkcja nawozów
wieloskładnikowych (Amofoski, Fosfarm), jak i jednoskładnikowych (Super Fos Dar) może odbywać się zamiennie na obu ciągach
produkcyjnych, dla których łączna roczna zdolność produkcyjna wynosi 160 tys. ton
4.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe
Sprawozdania z całkowitych dochodów:
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
1
2
3
4=2/3
Przychody z działalności operacyjnej
3 962 955
8 096 847
48,9%
Koszty działalności operacyjnej
(4 556 632)
(7 922 362)
57,5%
Wynik na działalności operacyjnej
(593 677)
174 485
-340,2%
EBITDA
(339 462)
982 703
-34,5%
Zysk/strata brutto *
(655 838)
195 367
-335,7%
Zysk/strata netto *
(602 715)
236 629
-254,7%
* Wpływ na wynik na działalności operacyjnej, wynik brutto i netto miały zdarzenia jednorazowe, m.in.:
- utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w kwocie 568,0 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów
trwałych w ramach CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31.12.2022 roku (według
MSR 36).
Powyższe zdarzenia jednorazowe nie miały wpływu na EBITDA.
Zgodnie z obowiązującą w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty polityką rachunkowości: EBITDA - oznacza zysk (stratę) z działalności operacyjnej
Grupy ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o amortyzację Grupy za ten okres,
z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych.
Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje stanowiące straty lub zyski,
wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty
wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości
inwestycyjnych).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
61
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
1
2
3
4=2/3
Przychody z działalności operacyjnej
4 575 018
8 940 549
51,2%
Koszty działalności operacyjnej
(5 170 233)
(8 687 955)
59,5%
Wynik na działalności operacyjnej
(595 215)
252 594
-235,6%
EBITDA
(338 216)
1 076 067
-31,4%
Zysk/strata brutto *
(668 350)
263 810
-253,3%
Zysk/strata netto*
(621 633)
291 096
-213,5%
* Wpływ na wynik na działalności operacyjnej, wynik brutto i netto miały zdarzenia jednorazowe, m.in.:
- utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w kwocie 568,0 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów
trwałych w ramach CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31.12.2022 roku (według
MSR 36).
Powyższe zdarzenia jednorazowe nie miały wpływu na EBITDA.
Zgodnie z obowiązującą w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty polityką rachunkowości: EBITDA - oznacza zysk (stratę) z działalności operacyjnej
Grupy ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o amortyzację Grupy za ten okres,
z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych.
Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje stanowiące straty lub zyski,
wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty
wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości
inwestycyjnych).
Struktura geograficzna przychodów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Przychody ze sprzedaży
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Sprzedaż krajowa
3 099 967
81,8%
6 051 473
75,1%
51,2%
Sprzedaż za granicę
691 654
18,2%
2 008 625
24,9%
34,4%
Przychody ze sprzedaży
3 791 621
100,0%
8 060 098
100,0%
47,0%
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Przychody ze sprzedaży
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Sprzedaż krajowa
3 673 857
83,5%
6 818 521
76,6%
53,9%
Sprzedaż za granicę
725 695
16,5%
2 080 216
23,4%
34,9%
Przychody ze sprzedaży
4 399 552
100,0%
8 898 737
100,0%
49,4%
Wartość sprzedaży podstawowych grup produktów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Podstawowe produkty Segmentu Agro
2 926 658
77,2%
6 899 578
85,6%
42,4%
Podstawowe produkty Segmentu Tworzywa
84 705
2,2%
582 088
7,2%
14,6%
Pozostała sprzedaż
780 258
20,6%
578 432
7,2%
134,9%
Ogółem przychody ze sprzedaży
3 791 621
100,0%
8 060 098
100,0%
47,0%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
62
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Podstawowe produkty Segmentu Agro
3 172 370
72,1%
7 226 285
81,2%
43,9%
Podstawowe produkty Segmentu Tworzywa
84 705
1,9%
582 088
6,5%
14,6%
Pozostała sprzedaż
1 142 477
26,0%
1 090 364
12,3%
104,8%
Ogółem przychody ze sprzedaży
4 399 552
100,0%
8 898 737
100,0%
49,4%
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w relacji do analogicznego okresu roku
ubiegłego przychody ze sprzedaży:
• Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. były mniejsze o 4 268,5 mln zł (tj. o 53,0%),
w tym z tytułu sprzedaży krajowej - zmniejszyły się o 2 951,5 mln zł (tj. o 48,8%), a z tytułu
sprzedaży za granicę - zmniejszyły się o 1 317,0 mln zł (tj. o 65,6%), w tym odnotowano:
o spadek przychodów ze sprzedaży „podstawowych produktów Segmentu Agro”
o 3 972,9 mln zł (tj. o 57,6%) – z tytułu niższych cen i wolumenów sprzedaży większości
produktów;
o spadek przychodów ze sprzedaży w grupie „podstawowe produkty Segmentu Tworzywa”
o 497,4 mln zł (tj. o 85,4%) – z tytułu niższych wolumenów i cen sprzedaży kaprolaktamu;
o wzrost przychodów ze sprzedaży pozostałej o 201,8 mln zł (tj. o 34,9%) – głównie
za sprawą sprzedaży uprawnień do emisji CO
2
.
• Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. były mniejsze o 4 499,2 mln zł
(tj. o 50,6%), w tym z tytułu sprzedaży krajowej – zmniejszyły się o 3 144,7 mln zł (tj. o 46,1%),
a z tytułu sprzedaży za granicę - zmniejszyły się o 1 354,5 mln zł (tj. o 65,1%), w tym odnotowano:
o spadek przychodów ze sprzedaży „podstawowych produktów Segmentu Agro”
o 4 053,9 mln zł (tj. o 56,1%) – z tytułu niższych cen i wolumenów sprzedaży większości
produktów;
o spadek przychodów ze sprzedaży w grupie „podstawowe produkty Segmentu Tworzywa”
o 497,4 mln zł (tj. o 85,4%) – z tytułu niższych wolumenów i cen sprzedaży kaprolaktamu;
o wzrost przychodów ze sprzedaży pozostałej o 52,1 mln zł (tj. o 4,8%) – głównie za sprawą
sprzedaży uprawnień do emisji CO
2
.
Struktura kosztów w układzie rodzajowym
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Dynamika
Kwota
Struktura
Kwota
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Amortyzacja majątku trwałego
255 966
6,3%
238 141
3,2%
107,5%
Zużycie materiałów i energii
2 864 162
71,0%
6 025 426
81,7%
47,5%
Usługi obce
308 342
7,6%
356 466
4,8%
86,5%
Wynagrodzenia
344 293
8,5%
397 114
5,4%
86,7%
Świadczenia na rzecz pracowników
98 511
2,4%
105 241
1,4%
93,6%
Podatki i opłaty
97 461
2,4%
176 960
2,4%
55,1%
Inne koszty
67 922
1,7%
79 947
1,1%
85,0%
Ogółem koszty układu rodzajowego
4 036 657
100,0%
7 379 295
100,0%
54,7%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
63
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Dynamika
Kwota
Struktura
Kwota
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Amortyzacja majątku trwałego
258 558
5,85%
252 244
3,2%
102,5%
Zużycie materiałów i energii
3 066 144
69,33%
6 316 452
80,1%
48,5%
Usługi obce
358 418
8,10%
422 041
5,3%
84,9%
Wynagrodzenia
435 652
9,85%
490 368
6,2%
88,8%
Świadczenia na rzecz pracowników
121 989
2,76%
128 404
1,6%
95,0%
Podatki i opłaty
108 216
2,45%
187 001
2,4%
57,9%
Inne koszty
73 871
1,67%
89 478
1,1%
82,6%
Ogółem koszty układu rodzajowego
4 422 848
100,00%
7 885 988
100,0%
56,1%
Koszty rodzajowe ogółem w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w relacji do roku
poprzedniego:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. spadły o 3 342,6 mln złotych, tj. o 45,3%;
w tym największe zmiany dotyczą kosztów zużycia materiałów i energii - spadek o 3 161,3 mln
złotych (o 52,5%) oraz kosztów z tytułu podatków i opłat - spadek o 79,5 mln złotych (o 44,9%);
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. spadły o 3 463,1 mln złotych
(o 43,9%), w tym największe zmiany dotyczą: kosztów zużycia materiałów i energii – spadek
o 3 250,3 mln złotych (o 51,5%) oraz podatków i opłat – spadek o 78,8 mln złotych (o 42,1%).
Struktura kosztów działalności kontynuowanej w układzie kalkulacyjnym
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Kwota
Struktura
Kwota
Struktura
1
2
3
Dynamika
5
6=2/4
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów,
towarów i materiałów
4 016 022
88,1%
6 842 006
86,4%
58,7%
Koszty ogólnego zarządu
211 661
4,6%
231 029
2,9%
91,6%
Koszty sprzedaży
216 274
4,7%
255 537
3,2%
84,6%
Pozostałe koszty operacyjne
112 675
2,5%
593 790
7,5%
19,0%
Razem koszty działalności operacyjnej
4 556 632
100,0%
7 922 362
100,0%
57,5%
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Zmiana
Kwota
Struktura
Kwota
Struktura
1
2
3
4
5
6=(2-4)/4
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów,
towarów i materiałów
4 536 906
87,8%
7 512 897
86,5%
60,4%
Koszty ogólnego zarządu
258 817
5,0%
275 414
3,2%
94,0%
Koszty sprzedaży
258 570
5,0%
299 587
3,4%
86,3%
Pozostałe koszty operacyjne
115 940
2,2%
600 057
6,9%
19,3%
Razem koszty działalności operacyjnej
5 170 233
100,0%
8 687 955
100,0%
59,5%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
64
Struktura wyniku finansowego Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
(w tys. PLN)
1.01.2023r-
31.03.2023r
1.04.2023r-
30.06.2023r
1.07.2023r-
30.09.2023r
1.10.2023r-
31.12.2023r
1.10.2022r-
31.12.2022r
Dynamika
Wyszczególnienie
1.01.2023r-
31.12.2023r
1.01.2022r -
31.12.2022r
Dynamika
1
2
3
4
5
6=4/5
7
8
9
10=8/9
(293 638)
(219 006)
(128 734)
38 663
(496 653)
-
Grupa Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A.
(602 715)
236 629
-
32
13
11
(1)
83
-
PROZAP Sp. z o.o.
55
452
12,2%
1 000
(2 131)
2 790
2 507
867
289,2%
REMZAP Sp. z o.o.
4 166
3 885
107,2%
(178)
(498)
(77)
(595)
(31)
1919,4%
SCF Natural Sp. z o.o.
(1 348)
(253)
532,8%
(746)
(2 130)
(342)
681
(2 367)
-
Grupa Azoty Zakłady Azotowe
Chorzów S.A.
(2 537)
7 494
-
1 529
157
2 117
1 725
(616)
-
Grupa Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
5 528
36 628
15,1%
(37)
(23 142)
(5 637)
(1 168)
(14 009)
-
"AGROCHEM PUŁAWY" Sp. z
o.o.
(29 984)
8 108
-
(292 038)
(246 737)
(129 872)
41 812
(512 726)
-
Zysk/(strata) netto
podmiotów Grupy
Kapitałowej
(626 835)
292 943
-
9 809
386
(456)
(4 466)
789
-
Korekty konsolidacyjne
wyniku
5 273
(2 395)
-
(282 229)
(246 351)
(130 328)
37 346
(511 937)
-
Zysk/(strata) netto Grupy
Kapitałowej przypadający na
akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
(621 562)
290 548
-
50
(190)
11
58
(216)
-
Zysk/(strata) netto
przypadający na udziały
niekontrolujące
(71)
548
-
(282 179)
(246 541)
(130 317)
37 404
(512 153)
-
Zysk/(strata) netto Grupy
Kapitałowej
(621 633)
291 096
-
Główne pozycje aktywów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Aktywa trwałe w tym:
4 248 435
64,1%
4 005 125
56,5%
106,1%
Rzeczowe aktywa trwałe
3 544 249
53,5%
3 332 007
47,0%
106,4%
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
120 474
1,8%
136 553
1,9%
88,2%
Wartości niematerialne
49 197
0,7%
49 843
0,7%
98,7%
Udziały i akcje
266 737
4,0%
266 033
3,8%
100,3%
Inne
267 778
4,0%
220 689
3,1%
121,3%
Aktywa obrotowe w tym:
2 378 041
35,9%
3 084 749
43,5%
77,1%
Zapasy
545 967
8,2%
615 085
8,7%
88,8%
Prawa majątkowe
1 028 246
15,5%
981 001
13,8%
104,8%
Pozostałe aktywa finansowe
4 214
0,1%
9 052
0,1%
46,6%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
299 878
4,5%
552 287
7,8%
54,3%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
491 811
7,4%
927 324
13,1%
53,0%
Inne
7 925
0,1%
-
0,0%
-
Razem aktywa
6 626 476
100,0%
7 089 874
100,0%
93,5%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
65
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Aktywa trwałe w tym:
4 268 822
61,8%
4 005 093
54,1%
106,6%
Rzeczowe aktywa trwałe
3 714 816
53,8%
3 478 296
47,0%
106,8%
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
200 583
2,9%
213 984
2,9%
93,7%
Wartości niematerialne
56 621
0,8%
56 789
0,8%
99,7%
Udziały i akcje
1 064
0,0%
1 064
0,0%
100,0%
Inne
295 738
4,3%
254 960
3,4%
116,0%
Aktywa obrotowe w tym:
2 640 421
38,2%
3 402 982
45,9%
77,6%
Zapasy
675 968
9,8%
827 087
11,2%
81,7%
Prawa majątkowe
1 028 246
14,9%
981 001
13,2%
104,8%
Pozostałe aktywa finansowe
2 005
0,0%
1 998
0,0%
100,4%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
342 638
5,0%
607 589
8,2%
56,4%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
575 761
8,3%
980 043
13,2%
58,7%
Inne
15 803
0,2%
5 264
0,1%
300,2%
Razem aktywa
6 909 243
100,0%
7 408 075
100,0%
93,3%
Na dzień 31 grudnia 2023 roku (w relacji do 31 grudnia 2022 roku):
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.:
o suma bilansowa wyniosła 6 626,5 mln zł i spadła o 463,4 mln zł (o 6,5%);
o aktywa trwałe stanowiły 64,1% łącznej wartości aktywów - wzrosły o 243,3 mln zł (o 6,1%) –
wynika to głównie ze wzrostu wartości rzeczowych aktywów trwałych (o 212,2 mln zł)
oraz aktywów z tytułu podatku odroczonego (o 52,8 mln zł) przy jednoczesnym spadku
aktywów z tytułu prawa do użytkowania (o 16,1 mln zł);
o aktywa obrotowe stanowiły 35,9% łącznej wartości aktywów i spadły o 706,7 mln zł (o 22,9%),
głównie za sprawą zmniejszenia stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (o 435,5 mln
zł), należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (o 252,4 mln zł) oraz zapasów (o 69,1
mln zł) przy jednoczesnym wzroście praw majątkowych (o 47,2 mln zł);
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.;
o suma bilansowa wyniosła 6 909,2 mln zł i spadła o 498,8 mln zł (o 7,2%);
o aktywa trwałe stanowiły 61,8% łącznej wartości aktywów - wzrosły o 263,7 mln zł (o 6,6%) –
wynika to głównie ze wzrostu wartości: rzeczowych aktywów trwałych (o 236,5 mln zł) oraz
aktywów z tytułu podatku odroczonego (o 49,0 mln zł) przy jednoczesnym spadku aktywów z
tytułu prawa do użytkowania (o 13,4 mln zł);
o aktywa obrotowe stanowiły 38,2% łącznej wartości aktywów i spadły o 762,6 mln zł (o 22,4%),
głównie za sprawą zmniejszenia stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (o 404,3 mln
zł), należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (o 265,0 mln zł) oraz zapasów (o 151,1
mln zł) przy jednoczesnym wzroście praw majątkowych (o 47,2 mln zł).
Należności handlowe i pozostałe
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku w relacji do roku poprzedniego w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. odnotowano
spadek należności ogółem brutto o 248,7 mln złotych (o 41,1%), głównie należności z tytułu dostaw i usług
(spadek o 297,7 mln złotych).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
66
Należności handlowe
i pozostałe długo-
i krótkoterminowe brutto
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Należności bieżące brutto
310 594
87,18%
571 022
94,40%
54,39%
Należności przeterminowane brutto
45 666
12,82%
33 891
5,60%
134,74%
w tym:
do 3 miesięcy
23 012
50,39%
7 538
22,20%
305,28%
od 3 do 6 miesięcy
623
1,36%
133
0,40%
468,42%
od 6 do 12 miesięcy
461
1,01%
115
0,30%
400,87%
powyżej 12 miesięcy
21 570
47,23%
26 105
77,00%
82,63%
Należności ogółem brutto
356 260
604 913
58,89%
w tym:
- należności sporne (kwestionowane
przez kontrahenta)
0
0,00%
0
0,00%
-
- dochodzone na drodze sądowej
1 001
0,28%
954
0,20%
104,93%
Należności z tytułu dostaw i usług brutto
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Należności bieżące brutto
158 109
86,55%
449 384
93,50%
35,18%
Należności przeterminowane brutto
24 567
13,45%
31 038
6,50%
79,15%
w tym:
do 3 miesięcy
4 876
19,85%
7 532
24,30%
64,74%
od 3 do 6 miesięcy
578
2,35%
133
0,40%
434,59%
od 6 do 12 miesięcy
447
1,82%
108
0,30%
413,89%
powyżej 12 miesięcy
18 666
75,98%
23 265
75,00%
80,23%
Należności ogółem brutto
182 676
480 422
38,02%
w tym:
- należności sporne (kwestionowane
przez kontrahenta)
0
0,00%
0
0,00%
-
- dochodzone na drodze sądowej
122
0,07%
148
0,00%
82,43%
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku w relacji do roku poprzedniego w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”
S.A. nastąpił spadek należności ogółem brutto o 226,0 mln złotych (o 32,9%), głównie należności z tytułu
dostaw i usług (spadek o 300,0 mln złotych).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
67
Należności handlowe
i pozostałe długo-
i krótkoterminowe brutto (w tys. PLN)
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Należności bieżące brutto
369 200
80,13%
612 109
89,10%
60,32%
Należności przeterminowane brutto
91 558
19,87%
74 618
10,90%
122,70%
w tym:
do 3 miesięcy
36 153
39,49%
17 386
23,30%
207,94%
od 3 do 6 miesięcy
3 271
3,57%
1 557
2,10%
210,08%
od 6 do 12 miesięcy
1 205
1,32%
598
0,80%
201,51%
powyżej 12 miesięcy
50 929
55,62%
55 077
73,80%
92,47%
Należności ogółem brutto
460 758
686 727
67,09%
w tym:
- należności sporne
(kwestionowane przez kontrahenta)
1 614
0,35%
2 013
0,30%
80,18%
- dochodzone na drodze sądowej
1 001
0,22%
954
0,10%
104,93%
Należności z tytułu dostaw i usług
brutto (w tys. PLN)
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Należności bieżące
179 357
72,80%
478 458
87,57%
37,49%
Należności przeterminowane
67 002
27,20%
67 914
12,43%
98,66%
w tym:
do 3 miesięcy
17 640
26,33%
14 982
22,06%
117,74%
od 3 do 6 miesięcy
3 226
4,81%
1 557
2,29%
207,19%
od 6 do 12 miesięcy
1 180
1,76%
591
0,87%
199,66%
powyżej 12 miesięcy
44 956
67,10%
50 784
74,78%
88,52%
Razem należności z tytułu dostaw
i usług brutto ogółem
246 359
546 372
45,09%
w tym:
- należności sporne
(kwestionowane przez kontrahenta)
0
0,00%
0
0,00%
-
- dochodzone na drodze sądowej
1 292
0,52%
1559
0,29%
82,87%
Główne pozycje pasywów
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Kapitał własny
3 278 332
49,5%
3 882 752
54,8%
84,4%
Kapitał obcy w tym:
3 348 144
50,5%
3 207 122
45,2%
104,4%
Zobowiązania długoterminowe
398 984
6,0%
436 265
6,2%
91,5%
Zobowiązania krótkoterminowe
2 949 160
44,5%
2 770 857
39,1%
106,4%
Razem pasywa
6 626 476
100,0%
7 089 874
100,0%
93,5%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
68
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Kapitał własny
3 338 196
48,3%
3 962 228
53,5%
84,3%
Kapitał obcy w tym:
3 571 047
51,7%
3 445 847
46,5%
103,6%
Zobowiązania długoterminowe
485 309
7,0%
504 945
6,8%
96,1%
Zobowiązania krótkoterminowe
3 085 738
44,7%
2 940 902
39,7%
104,9%
Razem pasywa
6 909 243
100,0%
7 408 075
100,0%
93,3%
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w relacji do 31 grudnia 2022 roku:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.:
o kapitał własny spadł o 604,4 mln zł (o 15,6%); jego udział w finansowaniu aktywów zmniejszył się
o 5,3 punktu procentowego, do poziomu 49,5%;
o kapitał obcy zwiększył się o 141,0 mln zł (o 4,4%), w tym zobowiązania krótkoterminowe
zwiększyły się o 178,3 mln zł, tj. o 6,4%, natomiast zobowiązania długoterminowe spadły
o 37,3 mln zł (o 8,5%).
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.:
o kapitał własny spadł o 624,0 mln zł (o 18,7%); jego udział w finansowaniu aktywów zmniejszył się
o 5,2 punktu procentowego, do poziomu 48,3%;
o kapitał obcy zwiększył się o 125,2 mln zł (o 3,5%), w tym zobowiązania krótkoterminowe
zwiększyły się o 144,8 mln zł, tj. o 4,7%, natomiast zobowiązania długoterminowe spadły
o 19,6 mln zł (o 4,0%).
Główne pozycje zobowiązań
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Zobowiązania ogółem
3 348 144
100,0%
3 207 122
100,0%
104,4%
Krótkoterminowe zobowiązania
2 949 160
88,1%
2 770 857
86,4%
106,4%
w tym:
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2 067 510
61,8%
2 349 825
73,3%
88,0%
z tytułu kredytów i pożyczek
5 636
0,2%
11
0,0%
51236,4%
pozostałe zobowiązania finansowe,
zobowiązania z tyt. leasingu
758 320
22,6%
250 864
7,8%
302,3%
inne
117 694
3,5%
170 157
5,3%
69,2%
Długoterminowe zobowiązania
398 984
11,9%
436 265
13,6%
91,5%
w tym z tytułu:
świadczeń pracowniczych
164 185
4,9%
164 679
5,1%
99,7%
Rezerwy (w tym z tytułu odroczonego
podatku dochodowego)
16 703
0,5%
17 850
0,6%
93,6%
z tytułu kredytów i pożyczek
46 875
1,4%
49 875
1,6%
94,0%
pozostałe zobowiązania finansowe,
zobowiązania z tyt. leasingu
88 606
2,6%
106 214
3,3%
83,4%
inne
82 615
2,5%
97 647
3,0%
84,6%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
69
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Zobowiązania ogółem
3 571 047
100,0%
3 445 847
100,0%
103,6%
Krótkoterminowe zobowiązania
3 085 738
86,4%
2 940 902
85,3%
104,9%
w tym:
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2 112 876
59,2%
2 404 136
69,8%
87,9%
z tytułu kredytów i pożyczek
86 976
2,4%
98 369
2,9%
88,4%
pozostałe zobowiązania finansowe
762 260
21,3%
252 861
7,3%
301,5%
inne
123 626
3,5%
185 536
5,4%
66,6%
Długoterminowe zobowiązania
485 309
13,6%
504 945
14,7%
96,1%
w tym z tytułu:
świadczeń pracowniczych
178 236
5,0%
177 434
5,1%
100,5%
Rezerwy (w tym z tytułu odroczonego
podatku dochodowego)
31 608
0,9%
29 233
0,8%
108,1%
z tytułu kredytów i pożyczek
56 903
1,6%
49 875
1,4%
114,1%
pozostałe zobowiązania finansowe
135 876
3,8%
150 676
4,4%
90,2%
inne
82 686
2,3%
97 727
2,8%
84,6%
Zobowiązania przeterminowane - z uwzględnieniem zobowiązań wobec budżetu
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura (%)
Wartość
Struktura (%)
1
2
3
4
5
6=2/4
Zobowiązania ogółem
3 348 144
100%
3 202 825
100%
104,54%
Zobowiązania
przeterminowane
85
0,00%
161
0,01%
52,80%
- w tym:
0
-
0
-
-
wobec budżetu
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Dynamika
Wartość
Struktura (%)
Wartość
Struktura (%)
1
2
3
4
5
6=2/4
Zobowiązania ogółem
3 571 047
100%
3 445 847
100%
103,63%
Zobowiązania
przeterminowane
737
0,02%
6 064
0,01%
12,15%
- w tym:
0
-
0
-
-
wobec budżetu
Wybrane pozycje Sprawozdania z przepływów pieniężnych
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. -
31.12.2023 r.
01.01.2022 r. -
31.12.2022 r.
Dynamika
1
2
3
4=2/3
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 409 132
2 329 766
103,4%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
70
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(480 400)
(443 705)
108,3%
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(2 360 287)
(1 874 097)
125,9%
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(431 555)
11 964
-3607,1%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
923 665
911 701
101,3%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
492 110
923 665
53,3%
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r.-
31.12.2023 r.
01.01.2022 r. -
31.12.2022 r.
Dynamika
1
2
3
4=2/3
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 492 363
2 292 248
108,7%
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(507 926)
(456 261)
111,3%
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(2 382 956)
(1 856 329)
128,4%
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(398 519)
(20 342)
1959,1%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
976 107
996 449
98,0%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
577 588
976 107
59,2%
Wskaźniki finansowe
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Rodzaj wskaźnika
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Rentowność EBIT (%)
-15,7%
2,2%
Rentowność EBITDA (%)
-9,0%
12,2%
Rentowność netto ROS (%)
-15,9%
2,9%
Rentowność majątku ROA (%)
-9,1%
3,3%
Rentowność kapitału zaangażowanego ROCE (%)
-16,1%
4,0%
Rentowność netto kapitału własnego ROE (%)
-18,4%
6,1%
Płynność szybka
0,6
0,9
Płynność bieżąca
0,8
1,1
Kapitał pracujący (w mln zł)
-571,1
313,9
Udział kapitału pracującego w aktywach ogółem (%)
-8,6%
4,4%
Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%)
50,5%
45,2%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%)
102,1%
82,6%
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Rodzaj wskaźnika
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Rentowność EBIT (%)
-13,5%
2,8%
Rentowność EBITDA (%)
-7,7%
12,1%
Rentowność netto ROS (%)
-14,1%
3,3%
Rentowność majątku ROA (%)
-9,0%
3,9%
Rentowność kapitału zaangażowanego ROCE (%)
-15,6%
5,7%
Rentowność netto kapitału własnego ROE (%)
-18,6%
7,3%
Płynność szybka
0,6
0,9
Płynność bieżąca
0,9
1,2
Kapitał pracujący (w mln zł)
-445,3
462,1
Udział kapitału pracującego w aktywach ogółem (%)
-6,4%
6,2%
Wskaźnik zadłużenia ogólnego (%)
51,7%
46,5%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
71
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%)
107,0%
87,0%
Konstrukcje wskaźników:
• Rentowność EBIT = EBIT / przychody netto ze sprzedaży
• Rentowność EBITDA = EBITDA / przychody netto ze sprzedaży
• Rentowność netto ROS = wynik netto / przychody netto ze sprzedaży
• Rentowność majątku ROA = wynik netto / suma aktywów
• Rentowność kapitału zaangażowanego ROCE = EBIT / aktywa - zobowiązania krótkoterminowe
• Rentowność kapitałów własnych ROE = wynik netto / kapitał własny
• Płynność szybka = aktywa obrotowe – zapasy / zobowiązania krótkoterminowe
• Płynność bieżąca = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
• Kapitał pracujący = aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe
• Wskaźnik udziału kapitału pracującego w aktywach ogółem = kapitał pracujący / aktywa ogółem
• Wskaźnik zadłużenia ogólnego = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem
• Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny
Analiza wskaźnikowa za rok 2023 w relacji do okresu porównywalnego, zarówno w Grupie Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A., jak i Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.,
wskazuje na:
• spadek wskaźników rentowności, zaistniały w wyniku spadku zarówno przychodów, jak i kosztów
z działalności operacyjnej, a tym samym spadku wartości EBIT i EBITDA;
• spadek wskaźników płynności w związku ze zmniejszeniem stanu aktywów obrotowych
przy jednoczesnym niewielkim wzroście stanu zobowiązań krótkoterminowych;
• ujemny poziom kapitału pracującego ze względu na to, iż stan zobowiązań krótkoterminowych
na 31 grudnia 2023 roku przewyższył stan aktywów obrotowych na ten dzień;
• wzrost wartości wskaźników zadłużenia, zaistniały w wyniku wzrostu stanu zobowiązań ogółem
przy zmniejszeniu stanu aktywów ogółem i stanu kapitału własnego.
4.3.1. Produkcja w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. poziom produkcji głównych instalacji był skorelowany z polityką handlową
oraz uwarunkowaniami rynkowymi.
W związku z obserwowanymi niekorzystnymi czynnikami rynkowymi Grupa Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. w 2023 roku wstrzymywała produkcję melaminy i kaprolaktamu.
W okresie sprawozdawczym ww. produkty produkowano wyłącznie:
• kaprolaktam - w I kwartale 2023 roku;
• melaminę - do 9 marca 2023 roku oraz od 2 czerwca do 9 listopada 2023 roku.
Dynamika produkcji głównych produktów
Nazwa Spółki
Produkt
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r. vs.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A.
· amoniak
80%
· nawozy azotowe w przeliczeniu na czysty składnik „N”
84%
· kaprolaktam
16%
· melamina
51%
· nadtlenek wodoru
102%
· NOXy® (AdBlue®)
81%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
72
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe
Gdańsk Sp. z o.o.
· nawozy fosforowe CSP *) w przeliczeniu na P
2
O
5
79%
· nawozy wieloskładnikowe w przeliczeniu na N
97%
· nawozy wieloskładnikowe w przeliczeniu na P
2
O
5
100%
· nawozy wieloskładnikowe w przeliczeniu na K
2
O
91%
· kwas siarkowy w przeliczeniu na 100% stężenie
· wodorosiarczyn sodu
81%
91%
Grupa Azoty Zakłady Azotowe
Chorzów S.A.
· roztwór saletry wapniowej
78%
· saletra potasowa
56%
· mieszanki nawozowe
7%
*) CSP tj. nawozy jednoskładnikowe, superfosfaty
Źródło: Opracowanie własne
Wolumen produkcji podstawowych grup asortymentowych Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. (tys. ton)
Wyszczególnienie
2023 r.
2022 r.
zmiana
zmiana %
Segment Agro
Nawozy azotowe
1 178
1 385
-207
-14,9%
Nawozy wieloskładnikowe
70
72
-2
-2,8%
Mocznik
620
860
-240
-27,9%
Segment Tworzywa
Kaprolaktam
8
47
-39
-83,0%
Źródło: Opracowanie własne
4.3.2. Podstawowe dane finansowe jednostek powiązanych
Wielkości finansowe Spółek konsolidowanych metodą pełną (w tys. PLN)
Lp.
Nazwa podmiotu
Suma za okres 01.01.2023 r.-31.12.2023 r.
Stan na dzień 31.12.2023 r.
Przychody
ze sprzedaży
Wynik
netto
Suma
aktywów
Kapitał
własny
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
Amoniak PULAN® SALETRA
AMONOWA
MAKRO
SALETRZAK 27N PULMIX RSM® Mocznik ogółem NOx Melamina CAPROLACTAM PULSAR®
Produkcja podstawowych produktów Grupy Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A.
(tys. ton)
2022 2023
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
73
1.
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk
Sp. z o.o.
257 988
5 528
356 183
253 683
2.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów
S.A.
74 985
-2 537
66 327
15 532
3.
„AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o.
576 122
-29 984
132 820
38 770
4.
REMZAP Sp. z o.o.
95 458
4 166
75 539
40 992
5.
PROZAP Sp. z o.o.
16 391
55
13 980
5 469
6.
SCF NATURAL Sp. z o.o.
1 618
-1 348
9 670
2 397
Podstawowe wskaźniki finansowe Spółek konsolidowanych metodą pełną
Lp.
Nazwa podmiotu
Rentowność
netto
ROS
Rentowność
majątku
ROA
Rentowność
kapitału własnego
ROE
Płynność
szybka
1.
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp.
z o.o.
2,14%
1,55%
2,18%
1,57
2.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
-3,38%
-3,82%
-16,33%
0,37
3.
„AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o.
-5,20%
-22,57%
-77,34%
0,43
4.
REMZAP Sp. z o.o.
4,36%
5,52%
10,16%
1,88
5.
PROZAP Sp. z o.o.
0,34%
0,39%
1,01%
1,86
6.
SCF NATURAL Sp. z o.o.
-83,31%
-13,94%
-56,24%
0,05
Konstrukcje wskaźników:
• Rentowność netto ROS = (wynik netto/przychody netto ze sprzedaży)
• Rentowność majątku ROA = (wynik netto/ suma aktywów)
• Rentowność kapitałów własnych ROE = (wynik netto/ kapitał własny)
• Płynność szybka = ((aktywa obrotowe- zapasy)/ zobowiązania krótkoterminowe)
4.3.3. Opis istotnych pozycji pozabilansowych
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku posiada zobowiązania
i należności warunkowe oraz inne pozycje pozabilansowe, z czego główne to:
• udzielone przez Spółkę poręczenia i gwarancje w wartości 1 931,7 mln złotych, głównie udzielone
jednostce dominującej;
• potencjalne zobowiązanie do zwrotu otrzymanej rekompensaty w kwocie 93,0 mln złotych;
• potencjalne zobowiązania z tytułu umów o dofinasowania w kwocie 21,2 mln złotych;
• sporna sprawa sądowa z tytułu naruszenia przez Ciech S.A. zapewnień wynikających z umowy
sprzedaży udziałów – zgłoszone roszczenie o zapłatę kwoty 18,9 mln złotych.
Informacje szczegółowe, dotyczące pozycji pozabilansowych znajdują się w nocie 39 i 40 Sprawozdania
Finansowego Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz nocie 41 i 42 Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowym Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
4.3.4. Komentarz segmentowy
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzi działalność gospodarczą
w ramach Segmentów: Agro, Tworzywa, Energetyka oraz Pozostała Działalność.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
74
Główne produkty wytwarzane w poszczególnych podmiotach Grupy Kapitałowej, zaliczanych
do poszczególnych segmentów sprawozdawczych przestawiono w punkcie 2.2.
Ponadto, w segmentach sprawozdawczych jest realizowana sprzedaż usług, towarów oraz materiałów.
Na wyniki operacyjne Segmentu Agro miały wpływ zdarzenia jednorazowe:
• w okresie porównywalnym – utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych
w kwocie 193,8 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów trwałych w ramach
CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Przychody zewnętrzne
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
AGRO
3 113 443
82,1%
7 162 673
88,9%
43,5%
TWORZYWA
89 876
2,4%
584 683
7,3%
15,4%
ENERGETYKA
564 887
14,9%
286 625
3,6%
197,1%
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ
23 415
0,6%
26 117
0,2%
89,7%
Ogółem przychody ze sprzedaży
3 791 621
100,0%
8 060 098
100,0%
47,0%
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
AGRO
3 634 288
82,6%
7 865 490
88,4%
46,2%
TWORZYWA
89 876
2,0%
584 683
6,6%
15,4%
ENERGETYKA
566 675
12,9%
288 879
3,2%
196,2%
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ
108 713
2,5%
159 685
1,8%
68,1%
Ogółem przychody ze sprzedaży
4 399 552
100,0%
8 898 737
100,0%
49,4%
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku:
• w GA Puławy w strukturze przychodów zewnętrznych największy udział stanowią przychody
zewnętrzne Segmentu Agro (82,1%) – ich udział w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego
spadł o 6,8 punktu procentowego; udział przychodów zewnętrznych Segmentu Tworzywa wyniósł
2,4% i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 4,9 punktu
procentowego, znacząco wzrósł udział przychodów segmentu Energetyka, dzięki sprzedaży praw
do emisji CO
2
;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w strukturze zewnętrznych
przychodów największy udział 82,6% stanowią przychody zewnętrzne Segmentu Agro, których
udział w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego spadł o 5,8 punktu procentowego; udział
przychodów zewnętrznych Segmentu Tworzywa wyniósł 2,0% i w relacji do analogicznego okresu
roku poprzedniego był niższy o 4,6 punktu procentowego, wzrósł udział przychodów ze sprzedaży
segmentu Energetyka, dzięki sprzedaży praw do emisji CO
2
.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
75
Segment Agro
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Segment Agro osiągnął wynik operacyjny EBIT
(uwzględniający transakcje między segmentami):
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w wysokości (-)580,3 mln zł, wobec (+)553,4 mln
zł w okresie porównywalnym roku ubiegłego;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w wysokości (-)593,2 mln zł,
wobec (+)586,8 mln zł w okresie porównywalnym roku ubiegłego.
Przychody zewnętrzne Segmentu Agro według grup produktowych
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Główne produkty handlowe
2 926 658
94,0%
6 899 578
96,3%
42,4%
Pozostałe produkty handlowe
178 815
5,7%
255 360
3,6%
70,0%
Inne przychody Segmentu
7 970
0,3%
7 735
0,1%
103,0%
Razem
3 113 443
100,0%
7 162 673
100,0%
43,5%
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Główne produkty handlowe
3 172 370
87,3%
7 226 285
91,9%
43,9%
Pozostałe produkty handlowe
186 537
5,1%
266 886
3,4%
69,9%
Inne przychody Segmentu
275 381
7,6%
372 319
4,7%
74,0%
Razem
3 634 288
100,0%
7 865 490
100,0%
46,2%
Udział eksportu w grupach produktowych Segmentu Agro
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Wyszczególnienie
Udział eksportu
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Główne produkty handlowe
21,2%
23,6%
Pozostałe produkty handlowe
7,1%
4,7%
Inne przychody Segmentu
0,0%
0,0%
Przychody ogółem Segmentu
20,3%
22,9%
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Wyszczególnienie
Udział eksportu
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Główne produkty handlowe
20,4%
23,2%
Pozostałe produkty handlowe
7,3%
5,5%
Inne przychody Segmentu
1,1%
0,7%
Przychody ogółem Segmentu
18,3%
21,6%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
76
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu
Agro:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 3 113,4 mln zł i w relacji
do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 4 049,2 mln zł (o 56,5%),
w tym odnotowano następujące zmiany:
o spadek przychodów w grupie „główne produkty handlowe” o 3 972,9 mln zł
(za sprawą niższych cen i wolumenów sprzedaży większości produktów);
o spadek przychodów w grupie „pozostałe produkty handlowe” o 76,5 mln zł
(głównie z tytułu niższych cen i wolumenów sprzedaży amoniaku i wody amoniakalnej).
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 3 634,3 mln zł
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 4 231,2 mln zł (o 53,8%),
w tym odnotowano następujące zmiany:
o spadek przychodów w grupie „główne produkty handlowe” o 4 053,9 mln zł
(z tytułu niższych cen i wolumenów sprzedaży większości produktów);
o spadek przychodów w grupie „pozostałe produkty handlowe” o 80,3 mln zł
(głównie z tytułu niższych cen i wolumenów sprzedaży amoniaku i wody amoniakalnej);
o spadek przychodów w grupie „inne przychody Segmentu” o 96,9 mln zł (głównie z tytułu
niższej wartości sprzedaży towarów).
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów
w sprzedaży zewnętrznej Segmentu Agro:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 3 353,7 mln zł i w relacji
do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 2 614,5 mln zł (o 43,8%),
głównie z tytułu niższych jednostkowych kosztów wytworzenia sprzedanych produktów
oraz mniejszych ilości sprzedanych;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 3 826,3 mln zł
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 2 748,8 mln zł (o 41,8%);
największy wpływ na niższe koszty wytworzenia sprzedanych produktów miały GA PUŁAWY
(niższe jednostkowe koszty wytworzenia sprzedanych produktów i mniejsze ilości sprzedane).
Koszty sprzedaży Segmentu Agro:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 214,4 mln zł i w relacji do analogicznego
okresu roku poprzedniego były niższe o 29,4 mln zł (o 12,1%);
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 248,6 mln zł
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 32,6 mln zł (o 11,6%).
Wynik Segmentu Agro na sprzedaży zewnętrznej:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniósł (-)454,6 mln zł i w relacji
do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 1 405,2 mln zł (o 147,8%);
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniósł (-)440,7 mln zł
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 1 449,8 mln zł (o 143,7%).
Segment Tworzywa
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Segment Tworzywa osiągnął wynik operacyjny
EBIT (uwzględniający transakcje między segmentami) zarówno w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”
S.A., jak i w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w wysokości (-)109,0 mln zł,
wobec (-)96,9 mln zł w okresie porównywalnym. W ramach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
77
Azotowe „Puławy” S.A. Segment Tworzywa wyodrębniony jest tylko w Grupie Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A.
Na wyniki operacyjne Segmentu Tworzywa miały wpływ zdarzenia jednorazowe:
• w okresie porównywalnym – utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych
w kwocie 48,2 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów trwałych w ramach
CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień
31 grudnia 2022 roku (według MSR 36).
Przychody zewnętrzne Segmentu Tworzywa według grup produktowych
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Główne produkty handlowe
84 705
94,2%
582 088
99,6%
14,6%
Pozostałe produkty handlowe
574
0,7%
2 595
0,4%
22,1%
Inne przychody Segmentu
4 597
5,1%
0
0,0%
-
Razem
89 876
100,0%
584 683
100,0%
15,4%
Udział eksportu w grupach produktowych Segmentu Tworzywa
Wyszczególnienie
Udział eksportu
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. -31.12.2022 r.
Główne produkty handlowe
69,9%
63,5%
Pozostałe produkty handlowe
0,0%
0,0%
Inne przychody Segmentu
0,0%
0,0%
Przychody ogółem Segmentu
65,9%
63,2%
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu
Tworzywa wyniosły 89,9 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe
o 494,8 mln zł (o 84,6%), w tym odnotowano spadek przychodów w grupie „główne produkty handlowe”
o 497,4 mln zł (z tytułu niższych wolumenów i cen sprzedaży kaprolaktamu).
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów
w sprzedaży zewnętrznej Segmentu Tworzywa wyniosły 179,5 mln zł i w relacji do analogicznego okresu
roku poprzedniego były niższe o 432,2 mln zł (o 70,7%) głównie z tytułu mniejszych ilości sprzedanych.
Koszty sprzedaży Segmentu Tworzywa wyniosły 1,6 mln zł i w relacji do analogicznego okresu roku
poprzedniego były niższe o 5,7 mln zł (o 78,5%).
Wynik Segmentu Tworzywa na sprzedaży zewnętrznej wyniósł (-)91,2 mln zł i w relacji do analogicznego
okresu roku poprzedniego był niższy o 56,9 mln zł (o 165,7%).
Segment Energetyka
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Segment Energetyka osiągnął wynik
operacyjny EBIT (uwzględniający transakcje między segmentami):
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – w wysokości (+)131,5 mln zł, wobec (-)249,9 mln
zł w okresie porównywalnym;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. - w wysokości (+)131,3 mln zł,
wobec (-)250,4 mln zł w okresie porównywalnym.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
78
Na wyniki operacyjne Segmentu Energetyka miały wpływ zdarzenia jednorazowe:
• w okresie porównywalnym – utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych
w kwocie 320,6 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów trwałych w ramach
CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień
31 grudnia 2022 roku (według MSR 36).
Przychody zewnętrzne Segmentu Energetyka według grup produktowych
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Główne produkty handlowe
67 090
11,9%
34 888
12,2%
192,3%
Pozostałe produkty handlowe
2 781
0,5%
2 073
0,7%
134,2%
Inne przychody Segmentu
495 016
87,6%
249 664
87,1%
198,3%
Razem
564 887
100,0%
286 625
100,0%
197,1%
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Główne produkty handlowe
67 398
11,9%
35 397
12,3%
190,4%
Pozostałe produkty handlowe
2 709
0,5%
1 959
0,7%
138,3%
Inne przychody Segmentu
496 568
87,6%
251 523
87,0%
197,4%
Razem
566 675
100,0%
288 879
100,0%
196,2%
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu
Energetyka:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 564,9 mln zł i w relacji do analogicznego
okresu roku poprzedniego były wyższe o 278,3 mln zł (o 97,1%), głównie za sprawą sprzedaży
uprawnień do emisji CO
2
;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 566,7 mln zł
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 277,8 mln zł (o 96,2%),
głównie za sprawą sprzedaży uprawnień do emisji CO
2
.
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów
w sprzedaży zewnętrznej Segmentu Energetyka:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 425,7 mln zł i w relacji do analogicznego
okresu roku poprzedniego były wyższe o 219,5 mln zł (o 106,4%);
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 427,1 mln zł
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 218,5 mln zł (o 104,7%).
Wynik Segmentu Energetyka na sprzedaży zewnętrznej:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniósł (+)139,1 mln zł i w relacji
do analogicznego okresu roku poprzedniego był wyższy o 63,0 mln zł;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniósł (+)139,5 mln zł
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był wyższy o 63,5 mln zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
79
Nowe regulacje prawne dotyczące Segmentu Energetyka
„Fit for 55”
Poszczególne akty wchodzące w skład pakietu „Fit for 55” w znacznej mierze zostały przyjęte
i opublikowane lub są na zaawansowanym etapie procedury legislacyjnej. Zmiany do dyrektywy ETS
(2003/87/WE) oraz rozporządzenie CBAM zostały opublikowane w Dzienniku Urzędowym UE 16 maja
2023 roku i weszły w życie w maju i w czerwcu 2023 roku. Zasadniczym celem obu tych regulacji jest
zaostrzenie wymagań i obciążeń dla operatorów i produktów instalacji energochłonnych,
wysokoemisyjnych i wykorzystujących surowce kopalne oraz preferencje dla technologii zero lub
niskoemisyjnych, wykorzystujących surowce i źródła odnawialne – dla instalacji produkcyjnych w UE
poprzez ETS, dla produktów wytworzonych poza UE i zużywanych w UE poprzez CBAM. W październiku
2023 roku opublikowana została w Dzienniku Urzędowym UE zmiana dyrektywy (UE) 2018/2001
(dyrektywa REDII), przewidująca m.in. zwiększanie poziomu wykorzystania energii odnawialnej
w przemyśle oraz do 2030 roku 42% udziału paliw odnawialnych pochodzenia niebiologicznego (tzw.
RFNBO) w sektorach wykorzystujących wodór do celów energetycznych i nieenergetycznych. 20 września
2023 roku opublikowana została w Dzienniku Urzędowym UE zmiana dyrektywy 2012/27/UE (dyrektywa
EED). Zmieniona dyrektywa EED zakłada zużycie energii końcowej w UE w 2023 roku wynoszące 763 mln
ton (dotychczas: 956 mln ton) ekwiwalentu ropy naftowej w przypadku zużycia końcowego (cel wiążący)
i 992,5 mln ton (dotychczas: 1273 mln ton) ekwiwalentu ropy naftowej w przypadku zużycia pierwotnego
(cel indykatywny). Obecnie Spółka realizuje zapisy EED w pełnym zakresie. Jednakże podniesienie
wskaźnika, w przyszłości wymusi intensyfikację działań w kierunku poprawy efektywności energetycznej
w GA PUŁAWY, co wiąże się ze zwiększonymi nakładami inwestycyjnymi w tym obszarze.
Reforma rynku energii
W dniu 16 marca 2023 roku KE przedstawiła propozycję reformy rynku energii elektrycznej, tj. zmianę
rozporządzenia (UE) 2019/943 i dyrektywy (UE) 2019/942 wyznaczających podstawowe ramy prawne
funkcjonowania wspólnego rynku energii elektrycznej w UE. Głównym celem zaproponowanych zmian
jest wzmocnienie odporności rynku energii elektrycznej i jego ochrona przed skokowym wzrostem cen
w sytuacji znacznego wzrostu cen surowców energetycznych. Projektowana regulacja jest obecnie
na etapie przygotowywania stanowiska Rady UE. Parlament Europejski przedstawił już swoje stanowisko
do nadchodzących negocjacji międzyinstytucjonalnych. Jest ono bardziej minimalistyczne niż projekt
przedstawiony przez KE.
Plan Przemysłowy Zielonego Ładu (A Green Deal Industrial Plan for the Net-Zero Age)
W dniu 16 marcu 2023 roku KE opublikowała projekt rozporządzenia w sprawie ustanowienia środków
wzmacniających wytwarzanie technologii czystej energii (Net Zero Industry Act). Projekt ustanawia ramy
środków na rzecz innowacji i zwiększania zdolności produkcyjnych w zakresie technologii o zerowej emisji
netto w UE. Inicjatywa ta została ogłoszona w ramach Planu Przemysłowego Zielonego Ładu. Projekt
koncentruje się na zapewnieniu dostępu do bezpiecznych i zrównoważonych dostaw technologii
o zerowej emisji netto, niezbędnych do ochrony odporności systemu energetycznego UE i przyczynieniu
się do tworzenia wysokiej jakości miejsc pracy. Projekt regulacji wszedł pod koniec grudnia w etap
negocjacji międzyinstytucjonalnych (trilogów).
IED
W 2023 roku kontynuowano prace nad rewizją dyrektywy w sprawie emisji przemysłowych (zintegrowane
zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola). Dyrektywa IED jest głównym instrumentem w UE
regulującym emisje zanieczyszczeń z przemysłu i energetyki. Obejmuje zakresem wielkotonażowy
przemysł chemiczny, a instalacje objęte dyrektywą muszą działać zgodnie z zezwoleniem wydanym przez
władze krajowe. Równolegle trwają prace nad opracowaniem dokumentu określającego najlepsze
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
80
dostępne techniki dla wielkotonażowej produkcji związków nieorganicznych BREF LVIC. Projekt regulacji
uzgodniony został w ramach negocjacji międzyinstytucjonalnych (trilogów) i oczekuje na formalną
akceptację ze strony Rady oraz Parlamentu Europejskiego.
Polski Obszar Regulacyjny
Ustawa z dnia 28 lipca 2023 roku wprowadza zmiany w ustawie Prawo energetyczne oraz niektórych
innych ustaw. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy’’ S.A. jako przedsiębiorstwo energetyczne
posiadające koncesję na obrót i dystrybucję energii elektrycznej zobowiązana jest do zastosowania zmian
wprowadzonych powyższą ustawą w zakresie odpisu na fundusz wypłaty różnicy ceny przez
przedsiębiorstwa będące spółkami obrotu oraz odbiorcami przemysłowymi, którzy zostali umieszczeni
w wykazie odbiorców przemysłowych w art. 52 ust. 4 ustawy o OZE.
Ustawa z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie
odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej
oraz niektórych innych ustaw wprowadziła m.in.:
• zwiększenie podstawowego limitu zużycia energii objętego zamrożeniem cen na poziomie
z 2022 roku z 2 MWh do 3 MWh dla ogółu odbiorców zużywających energię na potrzeby
prowadzenia gospodarstw domowych;
• obniżenie ceny maksymalnej energii elektrycznej w IV kwartale 2023 roku z 785 zł/MWh
do 693 zł/MWh, które miała na celu dodatkowe wsparcie firm z sektora małych i średnich
przedsiębiorstw (MŚP), samorządów, jednostek użyteczności publicznej i innych podmiotów
wrażliwych objętych do tej pory mechanizmem ceny maksymalnej w wysokości 785 zł/MWh;
• zmiany w sposobie obliczania odpisu na fundusz wypłaty różnicy ceny.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy’’ S.A. jako przedsiębiorstwo energetyczne posiadające koncesję
na obrót i dystrybucję energii elektrycznej zobowiązana jest do zastosowania zmian wprowadzonych
powyższą ustawą w odniesieniu do odbiorców uprawnionych wskazanych w ustawie. Ze względu
na odbiorców, którym Spółka dostarcza energię, wpływ powyższych zmian na Grupę Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. jest niewielki.
Segment Pozostała Działalność
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku Segment Pozostała Działalność osiągnął wynik
operacyjny (uwzględniający transakcje między segmentami):
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – w wysokości (-)37,0 mln zł, wobec (-)39,3 mln zł
w okresie porównywalnym;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. - w wysokości (-)26,2 mln zł,
wobec (+)7,2 mln zł w okresie porównywalnym.
Na wyniki operacyjne Segmentu Pozostała Działalność miały wpływ zdarzenia jednorazowe:
• w okresie porównywalnym – utworzenie odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych
w kwocie 1,3 mln zł w związku z wynikami testu na utratę wartości aktywów trwałych w ramach
CGU Tworzywa oraz CGU Melamina w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31
grudnia 2022 roku (według MSR 36).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
81
Przychody zewnętrzne Segmentu Pozostała Działalność według grup produktowych
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Główne produkty handlowe
5 743
24,5%
11 420
43,7%
50,3%
Inne przychody Segmentu
17 672
75,5%
14 697
56,3%
120,2%
Razem
23 415
100,0%
26 117
100,0%
89,7%
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Wartość
Struktura
Wartość
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Główne produkty handlowe
37 702
34,7%
77 903
48,8%
48,4%
Inne przychody Segmentu
71 011
65,3%
81 782
51,2%
86,8%
Razem
108 713
100,0%
159 685
100,0%
68,1%
W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku zewnętrzne przychody ze sprzedaży Segmentu
Pozostała Działalność:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 23,4 mln zł i w relacji do analogicznego
okresu roku poprzedniego były niższe o 2,7 mln zł (o 10,3%) głównie za sprawą niższych
przychodów ze sprzedaży folii;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 108,7 mln zł
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 51,0 mln zł (o 31,9%) głównie
za sprawą niższych przychodów ze sprzedaży kwasu siarkowego w spółce Grupa Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. oraz niższych przychodów ze sprzedaży w spółce REMZAP Sp. z o.o.
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów
w sprzedaży zewnętrznej Segmentu Pozostała Działalność:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 53,2 mln zł i w relacji do analogicznego
okresu roku poprzedniego były wyższe o 0,5 mln zł (o 1,0%) głównie za sprawą wyższych kosztów
niewykorzystanych zdolności produkcyjnych;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 100,1 mln zł
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego były niższe o 14,2 mln zł (o 12,4%) głównie
za sprawą niższego kosztu własnego sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych w spółce REMZAP
Sp. z o.o.
Koszty sprzedaży Segmentu Pozostała Działalność:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 0,3 mln zł i w relacji do analogicznego
okresu roku poprzedniego były wyższe o 0,08 mln zł (o 41,2%) głównie za sprawą wyższych
kosztów sprzedaży usług segmentu;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniosły 8,3 mln zł i w relacji
do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 1,5 mln zł (o 21,3%) głównie za sprawą
wyższych kosztów sprzedaży w spółce Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
Wynik Segmentu Pozostała Działalność na sprzedaży zewnętrznej:
• w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyniósł (-)30,1 mln zł i w relacji do analogicznego
okresu roku poprzedniego był niższy o 3,3 mln zł (o 12,4%)- z powodu spadku przychodów ze
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
82
sprzedaży i jednocześnie wzrostu kosztów wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartości
sprzedanych towarów i materiałów, a także wzrostu kosztów sprzedaży;
• w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. – wyniósł (+)0,4 mln zł
i w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 38,2 mln zł (o 99,1%) –
z powodu znacznego spadku przychodów, który nie został zrekompensowany spadkiem kosztów
wytworzenia sprzedanych produktów oraz wartości sprzedanych towarów i materiałów,
a także z powodu wzrostu kosztów sprzedaży.
4.4. Płynność finansowa
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. narażona jest na ryzyko utraty płynności, rozumiane
jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko to wynika
z potencjalnego ograniczenia lub braku możliwości pozyskania finansowania.
Spółka zarządza płynnością poprzez utrzymanie odpowiedniego do skali prowadzonej działalności
poziomu otwartych linii kredytowych/źródeł finansowania. Posiada udostępnione środki i limity w ramach
umów o finansowanie zewnętrzne w formie faktoringu wierzytelności i faktoringu odwrotnego oraz cash
poolingu.
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. korzystała z finansowania zewnętrznego
w postaci cash poolingu i faktoringu. Sala korzystania z tych źródeł finansowania była znacząco wyższa niż
w latach ubiegłych.
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. posiadała płynność finansową pozwalającą
na terminowe regulowanie swoich zobowiązań.
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku,
posiadały płynność finansową oraz terminowo regulowały wszystkie zobowiązania. Poziom wskaźników
płynności finansowej pozostawał na bezpiecznym poziomie.
4.5. Zarządzanie środkami pieniężnymi
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku okresowo posiadała nadwyżki środków
pieniężnych. Wolne środki pieniężne w PLN i EUR były kierowane do wykorzystania w ramach umowy cash
poolingu. Otwierane były również lokaty terminowe na stałym oprocentowaniu w okresie trwania lokaty.
Lokowanie odbywało się na warunkach rynkowych. Wysokość oprocentowania środków w ramach umów
cash poolingu jest zmienna i zależy odpowiednio od stóp WIBOR1M, EURIBOR1M.
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o., PROZAP Sp. z.o.o. oraz Remzap Sp. z o.o. w 2023 roku,
dysponując nadwyżką środków pieniężnych, lokowały je w ramach umowy cash pooling.
Pozostałe Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie dysponowały
nadwyżkami środków pieniężnych.
Stan ulokowanych środków
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku posiadała lokaty w PLN
w wysokości 124 443 tys. złotych.
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku posiadała
lokaty w PLN oraz w USD. Stan ulokowanych środków w PLN wyniósł 126 580 tys. złotych, stan środków
ulokowanych w USD wyniósł 184 tys. USD.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
83
4.6. Zarządzanie ryzykiem walutowym i ryzykiem stopy procentowej
Kursy walut
Po krótkoterminowym osłabieniu polskiej waluty wynikającym z nieoczekiwanej obniżki stóp
procentowych w III kwartale 2023 roku złoty wyraźnie wzmocnił się w IV kwartale 2023 roku. Wzrostowa
tendencja nasiliła się także po wyborach parlamentarnych. Szczyt ubiegłorocznej siły złotego przypadł
na grudzień, osiągając najwyższy poziom od inwazji Rosji na Ukrainę, gdy kurs EUR/PLN spadł do poziomu
4,30, natomiast USD/PLN do poziomu 3,90.
Siła złotego z końca 2023 roku wynikała z poprawy sentymentu i klimatu inwestycyjnego wśród
inwestorów zagranicznych po ogłoszeniu wyników wyborów, zmiany perspektyw polityki pieniężnej
w Polsce, z oczekiwań kolejnych obniżek stóp procentowych do ich stabilizacji przez dłuższy czas, co przy
jednoczesnym szybszym od prognozowanego spadku inflacji CPI powodowało wzrost realnego
oprocentowania PLN (wkrótce dodatniego), spodziewanego napływu środków z funduszy unijnych po
ogłoszeniu decyzji o odblokowaniu środków w ramach KPO, poprawy sytuacji na rachunku obrotów
bieżących, a także utrzymującego się na wysokim poziomie apetytu na ryzyko w skali globalnej.
Na początku 2024 roku polska waluta łagodnie traciła na wartości, a od lutego ponownie zaczęła się
umacniać.
Przy szybciej spadającej inflacji CPI w Polsce względem strefy euro i USA, a zarazem oczekiwaniach
rozpoczęcia cyklu obniżek oprocentowania FED i EBC, w I połowie 2024 roku złoty może utrzymywać
względnie wysoką wartość. W kolejnych miesiącach, warunki do dalszej aprecjacji będą się pogarszać,
a w II połowie 2024 roku polska waluta może być narażona na deprecjację.
Średni kurs walutowy wg danych NBP
Waluta
01.01.2023 r.- 31.12.2023 r.
01.01.2022 r.- 31.12.2022 r.
Zmiana
1
2
3
4=(2-3)/3
PLN/USD
4,2021
4,4607
-5,80%
PLN/EUR
4,5430
4,6869
-3,07%
Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych NBP
Średni kurs walutowy prognozowany na kolejny rok
Waluta
01.01.2023 r.- 31.12.2023 r.
01.01.2024 r.- 31.12.2024 r.
Zmiana
1
2
3
4=(3-2)/2
PLN/USD
4,2021
3,9870
-5,12%
PLN/EUR
4,543
4,3156
-5,01%
Źródło: Opracowanie własne na podstawie Oxford Economics
Stopy procentowe
Od początku 2023 roku stopy procentowe w Polsce utrzymywały się na stałym poziomie, dopiero na
początku września NBP zaskoczył rynki finansowe ich obniżką o 0,75 p.p. do poziomu 6,00%.
W październiku Rada Polityki Pieniężnej kontynuowała cykl i obniżyła stopy o kolejne 25 pkt bazowych.
Od października 2023 roku krajowe stopy procentowe utrzymują się na niezmienionym poziomie 5,75%.
Kontrakty terminowe na stopę procentową w Polsce estymowały stopę WIBOR 3M na poziomie 5,50%
w perspektywie grudnia 2023 roku, 5% w II kwartale 2024 roku oraz 4,75% w perspektywie połowy 2024
roku. Od listopada nastawienie RPP zmieniło się. NBP zapowiedział utrzymanie stabilnych stóp co najmniej
do marca 2024 roku. Obecnie rynki zakładają od połowy roku niewielki spadek oprocentowania w Polsce
w skali nieprzekraczającej 100 punktów bazowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
84
W USA najbardziej prawdopodobne są obniżki stóp procentowych rzędu 100-150 punktów bazowych
w kolejnych miesiącach do końca 2024 roku.
W strefie euro cykl obniżek stóp procentowych może zacząć się już w kwietniu cięciem o 0,25 p.p.
do 4,25% (stopa refinansowa), po czym może nastąpić kontynuacja redukcji oprocentowania w tempie
0,25-0,5 p.p. kwartalnie do końca roku.
Kluczowym zjawiskiem ekonomicznym na świecie w najbliższym czasie pozostanie dezinflacja. Wiele
zależy od tego, czy gospodarkom uda się uniknąć recesji oraz czy w perspektywie 2 lat dojdzie do drugiej
fali wysokiej inflacji.
Do końca 2024 roku spodziewany jest spadek stóp procentowych w Polsce oraz w EUR i USD. Będzie to
wpływać na stabilizację bądź spadek kosztów finansowania GA PUŁAWY i Grupy, przy zapewnieniu dalszej
bezpiecznej obsługi zadłużenia.
Stopy procentowe w Polsce obowiązujące do 31 grudnia 2023 roku
Obowiązujące od
dnia:
Stopa referencyjna
Stopa lombardowa
Stopa depozytowa
Stopa redyskonta
weksli
Stopa dyskontowa
weksli
07.09.2023 r.
6,00
6,50
5,50
6,05
6,10
05.10.2023 r.
5,75
6,25
5,25
5,80
5,85
Źródło: NBP
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zarządzanie ryzykiem walutowym oparte jest na polityce
i wyznaczonych celach, realizowanych przez Komitet Ryzyka Walutowego. Obejmuje ono identyfikację
i monitoring ekspozycji na ryzyko oraz zabezpieczanie i pomiar efektywności stosowanych zabezpieczeń.
Spółka zarządza ryzykiem walutowym stosując hedging naturalny oraz pochodne instrumenty finansowe
typu forward. Transakcje zabezpieczające przez ryzykiem walutowym zawierana również Grupa Azoty
Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzona jest działalność w zakresie zabezpieczania
ryzyka stopy procentowej, zgodnie z polityką uregulowaną zarządzeniem wewnętrznym. Spółka
monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej. W 2023 roku nie zawierano transakcji
zabezpieczających przed ryzykiem stopy procentowej.
Wyniki z tytułu wyceny i realizacji transakcji walutowych oraz instrumentów pochodnych
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Pozycja / okres
Wynik za okres
01.01.2023 r.-
31.12.2023 r.
(w tys. PLN)
Wycena na dzień
31.12.2023 r.
(w tys. PLN)
Wynik z tytułu realizacji transakcji terminowych (walutowych)
(1 507)
-
Wynik z tytułu wyceny transakcji terminowych (walutowych)
(6 139)
(6 139)
Wynik na realizacji i wycenie transakcji terminowych (walutowych)
(7 646)
(6 139)
Wynik z tytułu bieżących różnic. kursowych zrealizowanych
(610)
-
Wynik z tytułu wyceny rozrachunków walutowych
3 416
(521)
Wynik na wycenie i realizacji rozrachunków walutowych
2 806
(521)
Wynik z wyceny i rozliczenia transakcji walutowych oraz instrumentów
pochodnych
(4 840)
(6 660)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
85
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Pozycja / okres
Wynik za okres
01.01.2023 r.-
31.12.2023 r.
(w tys. PLN)
Wycena na dzień
31.12.2023 r.
(w tys. PLN)
Wynik z tytułu realizacji transakcji terminowych (walutowych)
(1 115)
-
Wynik z tytułu wyceny transakcji terminowych (walutowych)
(541)
(541)
Wynik na realizacji i wycenie transakcji terminowych (walutowych)
(1 656)
(541)
Wynik z tytułu bieżących różnic. kursowych zrealizowanych
(141)
-
Wynik z tytułu wyceny rozrachunków walutowych
(1 686)
(1 701)
Wynik na wycenie i realizacji rozrachunków walutowych
(1 827)
(1 701)
Wynik z wyceny i rozliczenia transakcji walutowych oraz instrumentów
pochodnych
(3 483)
(2 242)
4.7. Przewidywana sytuacja finansowa
Na przyszłą sytuację finansową Spółki zasadniczy wpływ będą miały wyniki rozmów i negocjacji
prowadzonych przez Grupę Azoty S.A. z instytucjami finansowymi finansującymi działalność Grupy
Kapitałowej Grupa Azoty, w tym Spółki i jej podmiotów zależnych, w szczególności zapewnienie
finansowania działalności.
Zarząd Spółki podejmuje działania mające doprowadzić do poprawy sytuacji finansowej oraz wyników
Spółki w kolejnych okresach, w szczególności:
• przygotowanie planu naprawczego;
• analiza i wycena majątku trwałego oraz przedsiębiorstw pod ustanowienie zabezpieczeń do
istniejących umów kredytowych na potrzeby długoterminowej umowy restrukturyzacyjnej oraz
praca nad identyfikacją/wskazaniem majątku nieoperacyjnego, możliwego do upłynnienia;
• prowadzenie rozmów z zakresie renegocjacji umów na dostawę kluczowych surowców oraz
mediów energetycznych, w szczególności dotyczących warunków i terminów płatności;
• kontynuowanie programów oszczędnościowych wszystkich rodzajów wydatków;
• zrewidowanie poziomu wydatków inwestycyjnych planowanych w 2024 oraz na lata następne,
• wypracowanie we współpracy z Grupą Azoty S.A. analiz płynnościowych krótko
i długoterminowych, przygotowanie projekcji wynikowych obejmujących okres do 31 marca 2029
roku oraz uzupełnienie ich o zwymiarowane inicjatywy dla poszczególnych segmentów
biznesowych;
• poprawie rentowności sprzedaży produktów poprzez weryfikację bieżącego portfolio produktów,
w ramach których alokowane zasoby będą generować najwyższe stopy zwrotu.
4.7.1. Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na przyszłe wyniki
W ocenie Zarządu GA Puławy, w perspektywie kolejnego roku istotny wpływ na osiągane przez Spółkę
oraz Grupę Kapitałową Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyniki będą miały przede wszystkim
następujące czynniki:
• ceny głównych surowców strategicznych: gazu ziemnego, węgla, energii elektrycznej, benzenu;
• ceny praw do emisji CO
2
;
• kształtowanie się kursów walutowych (USD, EUR);
• koniunktura w rolnictwie i branżach będących odbiorcami finalnymi produktów;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
86
• koniunktura w branżach będących odbiorcami produktów chemicznych (przemysł tekstylny,
motoryzacyjny, budowlany, tworzyw sztucznych);
• wojna w Ukrainie;
• konflikt w regionie Morza Czerwonego;
• zapewnienie i koszty finansowania.
4.8. Pozostałe informacje
4.8.1. Majątek trwały
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzi działalność na bazie majątku trwałego, którego
wartość netto, według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, wynosi 4 248,4 mln złotych, w tym rzeczowe
aktywa trwałe i wartości niematerialne stanowią 84,6%.
Środki trwałe i wartości niematerialne
(w tys. PLN)
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r.- 31.12.2022 r.
Wartość netto na początek okresu
2 043 665
1 969 836
Zwiększenia
458 488
581 402
Umorzenie (amortyzacja)
(227 767)
(211 616)
Inne zmiany
(99 608)
(295 957)
Wartość netto na koniec okresu
2 174 778
2 043 665
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzi działalność na bazie majątku
trwałego o wartości netto, według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, wynosi 4 268,8 mln złotych,
w tym rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne stanowią 88,3%.
Środki trwałe i wartości niematerialne
(w tys. PLN)
01.01.2023 r. – 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Wartość netto na początek okresu
2 207 013
2 136 631
Zwiększenia
474 182
590 630
Umorzenie (amortyzacja)
(227 215)
(223 434)
Inne zmiany
(102 346)
(296 814)
Wartość netto na koniec okresu
2 351 634
2 207 013
Informacja dotycząca obiektów socjalno – bytowych z wyszczególnieniem sposobu zarządzania
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w ramach struktury organizacyjnej funkcjonuje ośrodek
wypoczynkowy n/Wisłą oraz dom wczasowy „Jawor” w Ustroniu – Jaszowiec. Obiekty te stanowią majątek
Spółki.
Spółki zależne Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie posiadają obiektów socjalno-bytowych.
Zmiany w majątku Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku w relacji do roku poprzedniego w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nastąpił
wzrost środków trwałych o 133 363 tys. złotych (o 6,6%), największa zmiana dotyczy grupy maszyn
i urządzeń, której wartość wzrosła o 133 545 tys. złotych (o 14,3%).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
87
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Kwota (w tys. PLN)
Struktura
Kwota (w tys. PLN)
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Grunty
27
0,00%
16
0,00%
168,75%
Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej
1 016 501
47,15%
1 014 877
50,20%
100,16%
Urządzenia techniczne i maszyny
1 064 565
49,38%
931 020
46,00%
114,34%
Środki transportu
18 694
0,87%
17 103
0,80%
109,30%
Inne środki trwałe
56 091
2,60%
59 499
2,90%
94,27%
Ogółem środki trwałe
2 155 878
100,00%
2 022 515
100,00%
106,59%
Szczegółowe informacje dotyczące niefinansowych aktywów trwałych przedstawione zostały
w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna, nota 11.
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku w relacji do roku poprzedniego w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”
S.A. nastąpił wzrost środków trwałych o 147 202 tys. złotych (o 6,8%), największa zmiana dotyczyła
urządzeń technicznych i maszyn wzrost o 150 082 tys. złotych (o 15,5%).
Wyszczególnienie
01.01.2023 r.- 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Dynamika
Kwota (w tys. PLN)
Struktura
Kwota (w tys. PLN)
Struktura
1
2
3
4
5
6=2/4
Grunty
2 334
0,10%
2 317
0,10%
100,73%
Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej
1 123 135
48,27%
1 123 622
51,60%
99,96%
Urządzenia techniczne i maszyny
1 121 382
48,19%
971 300
44,60%
115,45%
Środki transportu
21 274
0,91%
19 953
0,90%
106,62%
Inne środki trwałe
58 741
2,52%
62 472
2,90%
94,03%
Ogółem środki trwałe
2 326 866
100,00%
2 179 664
100,00%
106,75%
Szczegółowe informacje dotyczące niefinansowych aktywów trwałych przedstawione zostały
w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” Spółka Akcyjna, nota 11.
Informacja o stanie ewentualnych roszczeń reprywatyzacyjnych zgłaszanych do majątku Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W stosunku do Spółki nie wpłynęły zgłoszenia roszczeń reprywatyzacyjnych do majątku Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
4.8.2. Ochrona środowiska, działania proekologiczne, bezpieczeństwo techniczne
Pozwolenia zintegrowane, działania w zakresie dostosowywania działalności do wymagań prawnych,
gospodarka wodno-ściekowa, gospodarka odpadami
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz jej spółki zależne posiadają wszystkie niezbędne
dla prowadzenia działalności certyfikaty, przeglądy, pozwolenia i decyzje środowiskowe, za wyjątkiem
Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A., które oczekują na pozwolenie wodnoprawne
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
88
na wprowadzanie do urządzeń kanalizacyjnych ścieków zawierających substancje szczególnie szkodliwe
dla środowiska wodnego, co do którego toczy się postępowanie.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Dnia 5 września 2023 roku Spółka uzyskała Decyzję Marszałka Województwa Lubelskiego zmieniającą
posiadane pozwolenie zintegrowane między innymi w zakresie określenia planowanego uruchomienia
nowej instalacji kwasu azotowego, zmiany ilości zużywanych surowców, zmiany czasu pracy niektórych
emitorów na Wydziale Saletry i RSM, dodania nowego węzła oczyszczania ścieków dla nowego bloku
energetycznego, zmiany w zakresie magazynowania odpadów w przypadku uznania ich za produkt
uboczny, a także w zakresie zmian związanych z dostosowaniem zapisów do aktualnego stanu prawnego.
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W dniu 25 października 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. uzyskała pozwolenie
na wytwarzanie odpadów z instalacji do produkcji inhibitora ureazy.
W dniu 31 marca 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. uzyskała decyzję
o środowiskowych uwarunkowaniach dla przetwarzania odpadów w instalacji do produkcji nawozów
mineralnych, co pozwoliło spółce na rozszerzenie odzysku odpadów na instalacjach produkcyjnych.
W Urzędzie Marszałkowskim Województwa Pomorskiego procedowany jest wniosek o zmianę decyzji
Pozwolenie Zintegrowanego w obszarze gospodarki wodno-ściekowej, polegający na odprowadzaniu
z zakładu wyłącznie ścieków chłodniczych.
Opłaty za gospodarcze korzystanie ze środowiska
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
Emisje zanieczyszczeń do powietrza
4 300,31
3 325,07
Ścieki
1 513,32
1 921,53
Pobór wód
6 102,62
7 177,74
Odpady
27,96
46,20
Razem
11 944,21
12 470,54
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022r. - 31.12.2022 r.
Emisje zanieczyszczeń do powietrza
4 435,09
3 437,66
Ścieki
4 840,44
8 212,26
Pobór wód
6 591,70
7 818,65
Odpady
2 407,16
3 678,90
Razem
18 274,39
23 147,47
Inwestycje proekologiczne
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzono prace związane z realizacją
następujących proekologicznych zadań inwestycyjnych:
• Modernizacja kotła parowego nr 2 mająca na celu redukcję emisji tlenków azotu. Całość nakładów
poniesionych w 2023 roku w kwocie 18 478 tys. złotych to nakłady na ochronę środowiska;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
89
• Modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego,
nakłady poniesione w 2023 roku w kwocie 29 381 tys. złotych, w tym na ochronę środowiska
5 876 tys. złotych;
• Budowa nowego bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe, nakłady poniesione w 2023
roku 85 477 tys. złotych, w tym na ochronę środowiska – 17 095 tys. złotych;
• Rozbudowa stacji dekarbonizacji, nakłady poniesione w 2023 roku 6 325 tys. złotych,
w tym na ochronę środowiska – 1 897 tys. złotych;
• Modernizacja instalacji odsiarczania spalin, całość poniesionych nakładów w 2023 roku w kwocie
60 786 tys. złotych, to nakłady na ochronę środowiska.
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. prowadzono odzysk popiołu ze spalania
osadów ściekowych. Na instalacji do produkcji nawozów znajdującej się na terenie Spółki odzyskano około
4,1 tys. ton popiołów, dzięki czemu ograniczono ilość odpadów kierowanych na składowiska
oraz zmniejszono zużycie naturalnych zasobów surowców fosforowych.
Instytut Budownictwa Wodnego Polskiej Akademii Nauk z siedzibą w Gdańsku, we współpracy z Grupą
Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. w okresie sprawozdawczym rozpoczął pomiary geotechniczne
i geodezyjne na terenie składowiska fosfogipsu, mające na celu opracowanie oceny stateczności hałdy.
W 2023 roku w Spółce przebudowano suszarnię nawozów wchodzącą w skład instalacji do produkcji
nawozów mineralnych, obejmującą przejście z dotychczas stosowanego w suszarniach paliwa ciężkiego
oleju opałowego (mazutu) na bardziej ekologiczne paliwo jakim jest gaz ziemny oraz doprowadzenie gazu
ziemnego do zasilania kotłowni.
Pozostałe spółki zależne Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku nie
realizowały żadnych istotnych wartościowo inwestycji proekologicznych.
Emisja zanieczyszczeń
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W marcu 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zapłaciła karę za ponadnormatywną
emisję z zakładowej elektrociepłowni za 2017 rok w łącznej kwocie 584,8 tys. złotych.
W związku ze zrealizowanym przedsięwzięciem „Modernizacja kotła parowego Nr 2 w celu redukcji emisji
tlenków azotu” Spółka wystąpiła w grudniu 2023 roku o zmniejszenie wysokości kar za emisję tlenków
azotu w 2018, 2019 oraz 2020 roku o koszty poniesione na wykonanie inwestycji. Kary zostały zmniejszona
do zera.
Do dnia 31 grudnia 2023 roku nie zostały wydane decyzje dotyczące przekroczenia dopuszczalnych
standardów emisyjnych w zakładowej elektrociepłowni za 2021 i 2022 rok. Powodem niewydania decyzji
jest rozbieżność pomiędzy obowiązującymi od sierpnia 2021 roku konkluzjami BAT dla dużych obiektów
spalania paliw (uwzględnionymi w pozwoleniu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.),
a rozporządzeniem w sprawie szczegółowych warunków wymierzania kar na podstawie pomiarów
ciągłych oraz sposobów ustalania przekroczeń w zakresie wprowadzania gazów lub pyłów do powietrza.
Szacowana wysokość potencjalnych kar to ponad 13,6 miliona złotych.
Z tytułu przekroczenia dopuszczalnych standardów emisyjnych w Zakładzie Elektrociepłowni za okres
od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku na Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. może
zostać nałożona administracyjna kara pieniężna w szacowanej wysokości 30,7 miliona złotych. Wielkość
szacowanej kary za 2023 rok wynika z postoju modernizacyjnego Instalacji Odsiarczania Spalin w okresie
od 31 lipca do 30 października 2023 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
90
Nowe regulacje prawne z zakresu ochrony środowiska
W związku z opublikowaniem konkluzji dotyczących najlepszych dostępnych technik (BAT) w odniesieniu
do wspólnych systemów zarządzania gazami odlotowymi i oczyszczania gazów odlotowych w sektorze
chemicznym (WGC), Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała z Urzędu Marszałkowskiego
wezwanie do zmiany pozwolenia wraz ze wskazaniem jego dostosowania do warunków określonych
w konkluzjach, w szczególności:
• zwiększonego zakresu monitoringu zanieczyszczeń z instalacji melaminy, nadtlenku wodoru,
cykloheksanonu, laktamu;
• dostosowania instalacji melamin do nowych ostrzejszych standardów emisyjnych tlenków azotu;
• przeprowadzenia badań odnośnie określenia emisji rozproszonej (ulotnej i nieulotnej) lotnych
związków organicznych (LZO) na instalacjach: nadtlenku wodoru, cykloheksanonu, laktamu;
• w zależności od wyników badań emisji rozproszonej LZO, konieczność opracowania i wdrożenia
systemu zarządzania emisjami rozproszonymi lotnych związków organicznych (LZO) z instalacji
nadtlenku wodoru, cykloheksanonu i laktamu.
Zmiany do pozwolenia zintegrowanego Spółka zobowiązana jest wprowadzić do 7 lipca 2024 roku,
natomiast na dostosowanie instalacji objętych konkluzjami, Spółka ma czas do 12 grudnia 2026 roku.
Systemy zarządzania
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. posiada Zintegrowany System Zarządzania w ramach, którego
obowiązują:
• System Zarządzania Jakością zgodny z normą ISO 9001:2015;
• System Zarządzania Środowiskowego zgodny z normą ISO 14001:2015;
• System Zarządzania Bezpieczeństwem i Higieną Pracy zgodny z normą ISO 45001:2018;
• System Zarządzania Bezpieczeństwem Żywności zgodny z normą ISO 22000:2018 oraz system
FSSC 22000 ver.5.1;
• System Zarządzania ISO 17025:2018 (kompetencje laboratoriów badawczych i wzorcujących);
• Standard Zarządzania zgodny z wymaganiami Programu Product Stewardship (Fertilizers Europe);
• System Zarządzania Energią zgodny z normą ISO 50001:2018;
• Ramowy Program Zarządzania Responsible Care;
• System Zarządzania Bezpieczeństwem Informacji ISO 27001:2017;
• System Zarządzania Ciągłością Działania ISO 22301:2019.
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. w 2023 roku funkcjonowały następujące systemy
zarządzania jakością:
• ISO 9001:2015 – certyfikowany system zarządzania jakością w zakresie produkcji kwasu
siarkowego oraz usług spedycyjnych kwasu siarkowego, ługu sodowego i sody wraz z działalnością
laboratoryjną;
• ISO 50001:2018 – system zarządzania jakością w zakresie produkcji kwasu siarkowego, produkcji
nawozów, magazynowania i ekspozycji towarów, usługi przeładunkowe substancji płynnych
i sypkich;
• ISO 17025:2018-02 - akredytowany system jakości Laboratorium Ochrony Środowiska.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. funkcjonują/podlega audytowaniu:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
91
• certyfikat zgodności zakładowej kontroli produkcji wyrobu SCALNIT50 (domieszka do betonu
przyspieszająca wiązanie);
• spełniania wymagań systemu HACCP w zakresie produkcji i sprzedaży dodatku do żywności E 252
(azotan potasu) oraz sprzedaży dodatków do żywności E500(ii), E503(ii), E551, E223, E451(i),
E450(i), E450(iii), E339(ii), E339(iii), E504(ii) oraz E509.
Spółka REMZAP posiada wdrożony Zintegrowany System Zarządzania Jakością, Środowiskiem i BHP
w oparciu o normy odpowiednio PN-EN ISO 9001:2015, PN-EN ISO 14001:2015 oraz PN-ISO 45001:2018.
Ponadto posiada certyfikaty:
• na zgodność z normą PN-EN ISO 3834 – 2 – pełne wymagania jakości w spawalnictwie;
• Zakładowej Kontroli Produkcji Nr 1433-CPR-0030 na wytwarzanie konstrukcyjnych wyrobów
metalowych i elementów pomocniczych w klasach do EXC1, EXC2, EXC3 wg normy PN-EN 1090-2
oraz potwierdzenie prowadzenia ciągłego nadzoru, oceny i akceptacji zakładowej kontroli
produkcji zgodnie z załącznikiem ZA normy PN-EN 1090-1;
• certyfikat wdrożenia procedury w zakresie przenoszenia oznaczeń materiałów/elementów
zgodnie z Dyrektywą 2014/68/WE i normy PN-EN-764-5.
Spółka SCF Natural Sp. z o.o. posiada wdrożony:
• system zarządzania środowiskowego – ISO 14001:2015;
• system jakości HACCP (ostatnia aktualizacja systemu – październik 2019 roku);
• system zarządzania jakością – ISO 9001:2015.
Realizowane nakłady z tytułu niefinansowych aktywów trwałych w zakresie ochrony środowiska
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku w zakresie ochrony środowiska poniesiono
nakłady inwestycyjne w wysokości około 104 mln złotych.
4.8.3. Polityka personalna
Zatrudnienie
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zatrudniała
3 495 pracowników, wobec 3 693 pracowników zatrudnionych na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Wyszczególnienie
Zatrudnienie średnioroczne
Stan zatrudnienia na dzień
01.01.2023 r.-
31.12.2023 r.
01.01.2022 r.-
31.12.2022 r.
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Pracownicy zatrudnieni
na stanowiskach robotniczych
2 265
2 346
2 213
2 363
Pracownicy zatrudnieni
na stanowiskach nierobotniczych
1 291
1 309
1 282
1 330
Razem
3 556
3 655
3 495
3 693
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
92
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku w Grupie Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. zatrudnionych było łącznie 4 543 pracowników (wobec 4 765 pracowników - na dzień
31 grudnia 2022 roku).
Wyszczególnienie
Zatrudnienie średnioroczne
Stan zatrudnienia na dzień
01.01.2023 r.-
31.12.2023 r.
01.01.2022 r.-
31.12.2022 r.
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Pracownicy zatrudnieni
na stanowiskach robotniczych
2 878
2 992
2 801
2 992
Pracownicy zatrudnieni
na stanowiskach nierobotniczych
1 744
1 752
1 742
1 773
Razem
4 622
4 744
4 543
4 765
Rotacja Kadr
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Rotacja kadr
2023 rok
2022 rok
Kobiety
Mężczyźni
Kobiety
Mężczyźni
Przyjęcia
33
76
41
128
Zwolnienia
68
184
47
101
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Rotacja kadr
2023 rok
2022 rok
Kobiety
Mężczyźni
Kobiety
Mężczyźni
Przyjęcia
82
201
82
250
Zwolnienia
112
338
89
220
4.8.4. Pozycje w rankingach, nagrody i wyróżnienia
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymała następujące nagrody
i wyróżnienia:
• nagrodę Orła „Wprost” w kategorii „Firma odpowiedzialna społecznie w regionie”. Doceniono
m.in. zaangażowanie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. we współpracy z samorządami,
klubami sportowymi, instytucjami kultury i organizacjami społecznymi. Wspomniano również
o działalności dobroczynnej i charytatywnej Spółki, stanowiącej odpowiedź na potrzeby
lokalnych społeczności oraz o wsparciu dla instytucji i obywateli zaangażowanych na rzecz dobra
publicznego w zakresie m.in. bezpieczeństwa, oświaty, pomocy społecznej, ochrony i promocji
zdrowia, kultury i sztuki, ochrony środowiska.
• Złotą Kartę Lidera Bezpiecznej Pracy od Centralnego Instytutu Ochrony Pracy – PIB za szczególnie
aktywne oraz skuteczne działania w zakresie poprawy bezpieczeństwa i ochrony zdrowia
człowieka. Poza wskaźnikami dotyczącymi liczby wypadków przy pracy i chorób zawodowych,
analizie poddana została m.in. aktywność i innowacyjność przedsiębiorstwa w obszarze BHP.
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zdobyła Złotą Kartę Forum Liderów
Bezpiecznej Pracy. Posiadanie karty upoważnia Spółkę do korzystania z szeregu preferencji przy
współpracy z Centralnym Instytutem Ochrony Pracy, w tym m.in.: ze znaczących zniżek przy
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
93
korzystaniu z kursów, seminariów, studiów podyplomowych, zakupie programów
komputerowych i wydawnictw; z bezpłatnych konsultacji pracowników naukowo-badawczych
i priorytetu w korzystaniu z usług eksperckich oraz badawczych. „Złota Karta” daje również prawo
do posługiwania się, w celach informacyjno-promocyjnych i reklamowych, adnotacją
„Wyróżniony Złotą Kartą Lidera Bezpiecznej Pracy”.
Nazwa Rankingu
Pozycja
Kategoria Rankingu
Miejsce Publikacji
Diamenty Forbesa regionalne
15
Średnia ważona wzrostu za 2021 r.
Forbes
1 lutego 2023 r.
Diamenty Forbesa ogólnopolskie
621
Średnia ważona wzrostu za 2021 r.
Forbes
1 lutego 2023 r.
Lista 500
63
Przychody ze sprzedaży
Rzeczpospolita
12 maja 2023 r.
200 największych polskich firm
33
Przychody za rok 2022 r.
Wprost
29 maja 2023 r.
Polscy Ambasadorzy 200 największych
polskich firm
25
Przychody z eksportu
Wprost
5 czerwca 2023 r.
Złota Setka – Ranking Najlepszych Firm
Lubelszczyzny
1
Przychody ogółem za 2022 r.
Dziennik Wschodni
15 czerwca 2023 r.
Złota Setka – Ranking Najlepszych Firm
Lubelszczyzny
1
Największe Firmy Przemysłowe
Dziennik Wschodni
15 czerwca 2023 r.
Złota Setka – Ranking Najlepszych Firm
Lubelszczyzny
1
Najwięksi Eksporterzy
Dziennik Wschodni
15 czerwca 2023 r.
1000 największych firm w Polsce
66
Przychody z działalności
Gazeta Finansowa
7 lipca 2023 r.
Setka Kuriera
2
Firmy z obrotem ze sprzedaży towarów,
wyrobów i usług powyżej 1 mld zł
Kurier Lubelski
6 października 2023 r.
Lista 2000
71
Przychody ze sprzedaży w 2022 r.
Rzeczpospolita
7 grudnia 2023 r.
4.8.5. Polityka społeczno-sponsoringowa
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poprzez działalność społeczno-sponsoringową buduje swój
wizerunek, nie tylko jako producenta nawozów i komponentów chemicznych, ale również jako firmy
przyjaznej i odpowiedzialnej społecznie. Jako firma korzystająca z zasobów środowiska naturalnego
podejmuje działania dedykowane przede wszystkim lokalnym inicjatywom i potrzebom. Jednocześnie
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dąży, by poziom i wydźwięk sponsorowanych przedsięwzięć
był ponadregionalny.
Głównymi obszarami aktywności społeczno-sponsoringowej Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. są:
Sport i zdrowy styl życia
W 2023 roku największe środki finansowe zostały przeznaczone na sponsoring sportu zawodowego.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. współpracowała z:
• KS „Azoty - Puławy” – utytułowaną drużyną piłki ręcznej występująca obecnie w PGNiG Superlidze,
sześciokrotnym brązowym medalistą Mistrzostw Polski. Drużyna sezon 2022/2023 zakończyła
na 6 miejscu w tabeli, obecnie w sezonie 2023/2024 znajduje się na 5 pozycji w tabeli;
• KS ”Wisła” Puławy – klubem wielosekcyjnym z seniorską drużyną piłki nożnej, która w sezonie
2022/2023 awansowała do II ligi, sezon 2022/2023 zakończyła na 5 miejscu w tabeli; obecnie
w sezonie 2023/2024 znajduje się na 14 miejscu;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
94
• Speedway Motor Lublin – drużyną żużlową występującą w PGE Ekstralidze, mistrzem Polski
w latach 2022 i 2023;
• KPR Padwa Zamość – drużyną piłki ręcznej występującą w I lidze centralnej, w obecnym sezonie
2023/2024 znajduje się na 2 pozycji w tabeli;
• „LKPS LUBLIN” – klubem siatkarskim, który w 2022 roku awansował do Plus Ligi; rok 2023 drużyna
zakończyła na 10 miejscu w tabeli;
• CHKS Arka Chełm – klubem, który w siatkarskim sezonie rozgrywkowym 2022/2023 awansował
do Tauron 1. Ligi Mężczyzn i obecnie znajduje się na 3 miejscu w tabeli.
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. włączyła się również w organizację wydarzeń
sportowych związanych ze światem sportów walki Gala „Babilon”, Mistrzostwa Polski w MMA oraz Gala
Sportów Walki w Łęcznej. Współpracowała z zawodnikiem mieszanych sztuk walki Markiem Stefaniukiem,
Puławianinem, który odbył walkę w Chełmie podczas Gali Bastion Fight Night.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wspierała również inicjatywy będące połączeniem
aktywności sportowej oraz kształtowania postaw patriotycznych i obywatelskich: Bieg Tropem Wilczym,
Bieg Solidarności Lubelski Lipiec 1980, Bieg z Flagą o Puchar Marszałka Województwa Lubelskiego.
Edukacja
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. realizowała działania na rzecz rozwoju szkolnictwa
branżowego, współpracując z Zespołem Szkół Technicznych imienia Marii Curie-Skłodowskiej w Puławach.
W oparciu o umowę patronacką umożliwia uczniom technikum odbycie praktyk zawodowych w Spółce.
Podejmowane były również działania skierowane do dzieci i młodzieży. Ufundowała też nagrody
dla uczniów biorących udział w konkursach plastycznych, literackich oraz poruszających problematykę
ochrony środowiska, orgaznizowanych przez przedszkola i szkoły podstawowe działające w sąsiedztwie
Spółki.
Kultura
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. kolejny rok współpracowała z Puławskim Ośrodkiem Kultury
„Dom Chemika”, Operą Lubelską w Lublinie, Muzeum Nadwiślańskim w Kazimierzu Dolnym oraz nawiązała
współpracę z Muzeum Czartoryskich w Puławach.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. ponownie była sponsorem strategicznym: Festiwalu Kapeli
i Śpiewaków Ludowych w Kazimierzu Dolnym, wydarzenia kulturalnego pn. „KULturalia” w ramach Dni
Kultury Studenckiej, organizowanego przez Fundację KUL w Lublinie, a także widowiska teatralno-
muzycznego „Zakochane w Polsce”, opowiadającego losy kobiet walczących o wolną Polskę podczas
II wojny światowej.
Ważnym elementem realizowanej działalności społeczno-sponsoringowej było także wspieranie inicjatyw
podtrzymujących i upowszechniających tradycje narodowe oraz pielęgnowanie polskości. Wśród
wydarzeń, w które włączyła się Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. były: Święto Strzelca Konnego
w Gminie Hrubieszów, Święto 2 Lubelskiej Brygady Obrony Terytorialnej im. mjr. Hieronima
Dekutowskiego ps. „Zapora” w Lublinie oraz Piknik Militarno – Patriotyczny.
Grupa Azoty Puławy uczestniczyła również w dożynkach wojewódzkich zorganizowanych przez Centrum
Spotkań Kultur w Lublinie na lotnisku w Radawcu oraz wsparła organizację innych wydarzeń mających
na celu promocję spółki, jako marki związanej i zaangażowanej w rozwój polskiej wsi: dożynki powiatowe
w Janowcu, Festiwal Maliniaki w Urzędowie oraz „Gryczaki” w Janowie Lubelskim.
Działania dobroczynne i charytatywne
Cele, na które Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. może przekazać darowizny szczegółowo
określa regulamin. Realizując Politykę Dobroczynności Spółka dąży by, jak najlepiej wywiązywać się z roli
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
95
odpowiedzialnego pracodawcy, członka społeczności, dobrego sąsiada. GA Puławy wspiera inicjatywy,
uwzględniając w sposób szczególny potrzeby zarówno miasta Puławy, jak i całego regionu lubelskiego.
W 2023 roku Spółka wspierała inicjatywy głównie w następujących obszarach:
• kultura, sztuka, ochrona dóbr kultury i dziedzictwa narodowego - objęcie patronatem Festiwalu
im. Wincentego i Franciszka Lesslów, Warsztatów Kowalskich i Targów Sztuki Kowalskiej
w Wojciechowie, uroczystych obchodów 100. rocznicy urodzin wybitnego rzeźbiarza
Lubelszczyzny – Stanisława Strzyżyńskiego; wsparcie wydawnictwa: jubileuszowy album z okazji
25-lecia Jarmarku Holeńskiego, album poświęcony historii Parafii pw. Św. Józefa w Puławach oraz
periodyków „Zeszyty Sandomierskie”;
• upowszechnianie kultury fizycznej - udzielenie finansowego wsparcia lokalnym klubom
sportowym na zakup strojów oraz sprzętu sportowego (MKS Ruch Ryki; KS Amator Leopoldów
Rososz, KS Hetman Zamość), a także podmiotom działającym wśród pracowników Spółki: Ognisku
TKKF Chemik (podmiot wspierający sport i promujący zdrowy styl życia) i Zakładowemu
Oddziałowi PTTK (animator ruchu turystycznego wśród pracowników Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A.);
• ochrona i promocja zdrowia - finansowe wsparcie działalności HDK „Dar Życia”, który funkcjonuje
na terenie powiatu puławskiego promując ideę honorowego krwiodawstwa, zakupu wyposażenia
sali i gabinetów zabiegowych na wyremontowanym Oddziale Hematologii, Onkologii
i Transplantologii Dziecięcej Uniwersyteckiego Szpitala Dziecięcego w Lublinie oraz, jak co roku,
wsparcie pracowników członków ich rodzin, którzy znaleźli się w trudnej sytuacji materialnej
i życiowej w związku z problemami zdrowotnymi;
• bezpieczeństwo lokalnej społeczności - udzielenie wsparcia jednostkom ochotniczych straży
pożarnych do zakupu sprzętu przeciwpożarowego oraz samochodów ratowniczo-gaśniczych;
• podtrzymanie i upowszechnianie tradycji narodowej, pielęgnowanie polskości – udzielenie
wsparcia finansowego Kołom Gospodyń Wiejskich na zakup wyposażenia niezbędnego
do prowadzonej działalności statutowej, promowania kultury ludowej np. na zakup strojów
ludowych, czy organizację lokalnych ludowych imprez („Wilkołaskie Święto Boszczu”, dożynki).
Akcje w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu
Działania na rzecz społeczności lokalnej
W 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na rzecz społeczności lokalnej:
• Prowadziła na rzecz puławskiego hospicjum zbiórkę plastikowych nakrętek. Akcja ta prowadzona jest
od kilku lat. Na terenie Spółki wystawione są kosze przeznaczone na zbiórkę plastikowych nakrętek.
• Reprezentacja Spółki wzięła udział w charytatywnym turnieju piłkarskim „(Nie) święci w piłkę grają”,
którego organizatorem była Fundacja Benedyktyński Zakątek. Celem wydarzenia było zebranie
środków na dokończenie ogrodu sensorycznego przy Ośrodku Rewalidacyjno – Wychowawczym
w Puławach.
• W ramach Wolontariatu Pracowniczego, pracownicy zrealizowali projekt „Zielona strefa komfortu
i relaksu – oknem tolerancji stresu”. Jego celem było stworzenie dla uczniów i społeczności lokalnej
zielonej strefy komfortu i relaksu na świeżym powietrzu, na ogrodzonym terenie Zespołu Szkół
Ogólnokształcących Nr 1 im. Komisji Edukacji Narodowej w Puławach. Pracownicy GA Puławy
pracowali też przy wykonaniu ścieżki sensorycznej na terenie Centrum Terapii i Diagnozy „Inicjatywa”
w Puławach. Ścieżka została podzielona na odcinki odpowiadające poszczególnym zmysłom: słuch,
dotyk i wzrok. Całość ma posłużyć młodym podopiecznym centrum, którzy wymagają m.in.
wczesnego wspomagania rozwojowego.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
96
Ponadto, działający przy Spółce Klub Honorowych Dawców Krwi „Dar Życia” przeprowadził cykliczne
zbiórki krwi.
Działania na rzecz ochrony środowiska
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku:
• zaangażowała się w opiekę nad gniazdem sokoła wędrownego – Spółka współpracuje z lokalnymi
ornitologami w zakresie dbania o gniazdo lęgowe sokoła umieszczone na kominie zakładowej
elektrociepłowni – w minionym roku kolejne młode sokoły przyszły na świat w puławskim
gnieździe;
• kontynuowała projekt „Kwietna łąka”, założonej na terenie Spółki, którego celem jest m.in.
zapewnienie pożywienia dla owadów zapylających;
• kontynuowała akcję segregacji odpadów komunalnych na Spółki.
Działalność społeczno-sponsoringowa w pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy: S.A.
W 2023 roku w ramach działalności społeczno-sponsoringowej:
• „AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o. wspomagała miejscowe organizacje prowadzące działalność
z zakresu sportu i kultury, organizacje wspomagające rozwój wspólnot i społeczności lokalnych
oraz Ochotniczą Straż Pożarną;
• REMZAP Sp. z o.o. wspomagała działalność miejscowych ośrodków kulturalno-oświatowych oraz
sportu;
• Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. była sponsorem Regat Nord CUP Gdańsk,
doposażyła Państwową Straż Pożarną oraz przekazała darowiznę na cele kulturalne;
• Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. dofinansowała w formie darowizny uczniowski klub
sportowy.
5. Istotne ryzyka i zagrożenia dla działalności i rozwoju
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wdrożyła Politykę Zarządzania Ryzykiem
Korporacyjnym. Spółki: Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. oraz Grupa Azoty Zakłady
Azotowe Chorzów S.A. objęte są stałym, cyklicznym procesem identyfikacji i oceny ryzyk oraz oceną
skuteczności systemu zarządzania ryzykiem, w tym nadzoru nad zarządzaniem ryzykami kluczowymi.
Nadzór nad procesem jest prowadzony przez komórkę organizacyjną ds. zarządzania ryzykiem
i zgodnością.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Ryzyko związane z ograniczeniem zbytu kaprolaktamu - ryzyko o wysokim priorytecie
Ryzyko związane z ograniczeniem zbytu kaprolaktamu wynika z:
• strukturalnych zmian w zakresie podaży i popytu na rynku, tj. nadpodaży kaprolaktamu
spowodowanej trwającą ekspansją nowych zdolności produkcyjnych kaprolaktamu w Chinach
z poziomu 595 tys. ton w roku 2011 do 5 710 tys. ton w roku 2022, która wpłynęła na spadki cen
produktu oraz ograniczenie możliwości eksportu kaprolaktamu na rynek azjatycki;
• sytuacji makroekonomicznej wpływającej na popyt w branżach przetwórstwa tworzyw (głównie
w branży motoryzacyjnej, konstrukcyjnej, tekstylnej i foliowej), który determinuje
zapotrzebowanie na kaprolaktam;
• kosztów wytworzenia, które są ściśle powiązane z cenami surowców oraz energii i determinują
konkurencyjność cenową na rynku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
97
W ramach integracji biznesowej w Segmencie Tworzywa głównymi odbiorcami kaprolaktamu Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. są spółki Grupy Kapitałowej Grupa Azoty – Grupa Azoty S.A. oraz GA ATT
Polymers GmbH, które w swoich fabrykach w Tarnowie i Guben przetwarzają go na poliamid 6.
Niewielki udział w sprzedaży kaprolaktamu stanowi sprzedaż kaprolaktamu ciekłego na rynek włoski.
Sytuacja na rynku kaprolaktamu w Europie jest bardzo trudna. Skutki sytuacji politycznej (tocząca się
wojna w Ukrainie, konflikt na Bliskim Wschodzie) oraz niekorzystna sytuacja makroekonomiczna wpłynęły
na niestabilność i wysokie ceny surowców oraz energii, a w efekcie na wysokie koszty wytworzenia
kaprolaktamu i drastyczne osłabienie popytu.
W związku z trudną sytuacją rynkową w branżach przetwórstwa tworzyw w Europie, bardzo słabym
popytem oraz wysokimi kosztami produkcji kaprolaktamu, Spółka nie ma możliwości sprzedaży
kaprolaktamu do obecnych odbiorców. Ze względu na sytuację rynkowo-kosztową nie ma również
możliwości sprzedaży kaprolaktamu na inne kierunki, stąd w marcu 2023 roku podjęta została decyzja
o zatrzymaniu pracy instalacji kaprolaktamu w Puławach.
Ryzyko utraty płynności - ryzyko o wysokim priorytecie
Ryzyko płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych
terminach, wynika z potencjalnej możliwości utraty/zmniejszenia zdolności do generowania gotówki przez
Spółkę oraz potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może powodować trudności
w utrzymaniu posiadanych źródeł finansowania, pozyskaniu nowego finansowania lub refinansowania
zadłużenia.
Ryzyko płynności zostało zakwalifikowane jako ryzyko kluczowe dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. na 2024 r.
W Grupie Kapitałowej Grupa Azoty funkcjonuje centralny model finansowania. Spółka zarządza płynnością
poprzez utrzymanie odpowiedniego do skali prowadzonej działalności stanu gotówki oraz ma możliwość
pozyskania finansowania w ramach Grupy z dostępnych form finansowania i narzędzi stanowiących
rezerwę płynności, m.in. cash-pooling, faktoring wierzytelności, faktoring odwrotny oraz pożyczki
wewnątrzgrupowe.
W przypadku posiadania nadwyżek wolnych środków pieniężnych Spółka lokuje je dostosowując terminy
zapadalności lokat do cyklu płatności zobowiązań. Zawieranie transakcji o dłuższym terminie zapadalności
wymaga zgody na odpowiednim poziomie kompetencyjnym.
Funkcjonujące rozwiązania zapewniają bieżącą płynność finansową Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. Niemniej w ocenie Zarządu Spółki utrzymujące się w dłuższym okresie niekorzystne czynniki
rynkowe bezpośrednio wpłynęły na sytuację finansową Spółki oraz Grupy Azoty S.A., za którą Spółka
udzieliła poręczenia i gwarancji, przyczyniając się do powstania ryzyka częściowego lub całkowitego
wypowiedzenia przez instytucje finansujące umów o finansowanie (kredytowe, faktoringowe), na skutek
potencjalnych ich naruszeń. Brak porozumienia skutkowałby postawieniem zobowiązań z nich
wynikających w stan wymagalności, co bezpośrednio wpływa na ryzyko utraty płynności Spółki. Decyzje
o ewentualnym wypowiedzeniu umów pozostają poza kontrolą Spółki. Ze wskazanymi instytucjami
finansującymi prowadzone są negocjacje. Szczegółowe informacje dotyczące ryzyka związanego
z prowadzeniem działalności przedstawione zostały w nocie 10.3 w Sprawozdaniu Finansowym Grupy
Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna oraz w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym
Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna.
Ryzyko ograniczenia zbytu nawozów azotowych i wieloskładnikowych na skutek niekontrolowanego
wzrostu podaży, w tym zwiększonego wzrostu importu - ryzyko o podwyższonym priorytecie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
98
Podstawowym nośnikiem kosztów związanych z produkcją nawozową w Grupie Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. jest cena zakupu gazu ziemnego, co przekłada się bezpośrednio na ceny produktów
oferowanych przez Spółkę, które muszą konkurować z produktami pochodzącymi od producentów
bazujących na znacznie tańszym surowcu.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. podejmuje działania mające na celu zmniejszenie kosztów
produkcji poprzez:
• modernizację instalacji z uwzględnieniem wymogów BAT;
• wprowadzanie do palety produktowej nowych produktów uwzględniających wysokie wymagania
odbiorców i nowoczesne metody aplikacji;
• prowadzenie strategii handlowej, opartej na silnym powiązaniu z najlepszymi dystrybutorami,
komplementarności obsługi klienta, bogatym programie marketingowym i skracaniu kanałów
dystrybucji na rynku zagranicznym.
W związku z nadwyżką podażową nasilającą się w ciągu ostatnich kilku lat Spółka podejmuje działania
mające na celu ulokowanie wyprodukowanych produktów zarówno na rynku krajowym,
jak i zagranicznym m. in. poprzez:
• działania marketingowe i bezpośrednie dotarcie do klienta indywidualnego (np. program „Grunt
to wiedza”, Sat Agro, loteria „Dbamy o Polską Ziemię”);
• ochronę rynku przed napływem nawozów na bazie taniego gazu ziemnego, z krajów gdzie
nie ponoszone są koszty emisji CO
2
, koszty związane z opłatami na rzecz ochrony środowiska;
• wprowadzanie nowych alternatywnych produktów;
• aktywne członkostwo w organizacji zrzeszającej europejskich producentów nawozów Fertilizers
Europe.
Polityka handlowa oparta jest na ścisłej współpracy z pozostałymi spółkami, wchodzącymi w skład Grupy
Kapitałowej Grupa Azoty w celu:
• uniknięcia konkurencji wewnętrznej;
• znajdowania i skutecznego wdrażania przewag konkurencyjnych;
• wyprzedzania działań konkurentów oraz szybkich działań odpowiadających na zapotrzebowanie
rynku.
Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu gazu ziemnego - ryzyko o podwyższonym priorytecie
Głównym składnikiem kosztów produkcji w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. są koszty gazu
ziemnego. Głównym dostawcą surowca jest Orlen S.A. Umowa ramowa i zawarty na jej bazie kontrakt
indywidulany gwarantuje Spółce możliwość zakupu do 100% zapotrzebowania na warunkach rynkowych.
Formuła cenowa oparta jest o notowania giełdy zachodnioeuropejskiej. Również pozostałe warunki
handlowe oparte zostały o najlepsze wzorce europejskie dla tego typu umów. W 2023 roku obowiązywała
Umowa Ramowa i Kontrakt Indywidualny zawarty do 30 września 2027 roku. Kontrakt Indywidualny
zawarty został na okres dostaw obejmujący 4 lata począwszy od 1 października 2023 r. Dodatkowo, w celu
optymalizacji kosztów zakupu oraz bilansując swoje bieżące potrzeby wynikające z planów produkcji,
Spółka, realizuje zakupy gazu na TGE. Dostępność i ceny gazu są na bieżąco monitorowane.
W GA Puławy obowiązuje zarządzenie wraz z procedurą postępowania w przypadku ograniczenia dostaw
gazu. Spółka ma możliwość alternatywnie dokonywać zakupu amoniaku. Posiadane możliwości
magazynowania amoniaku poprawiają elastyczność zarządzania jego zapasami. Konflikt rosyjsko-
ukraiński, szczególnie w początkowym okresie, spowodował znaczny wzrost kosztów pozyskiwania gazu.
Sytuacja cenowa na rynku gazu uległa poprawie w 2023 roku, w głównej mierze dzięki łagodnemu
przebiegowi sezonu zimowego i sprawnemu procesowi uzupełniania zapasów magazynowych. Notowania
surowca są jednak nadal podwyższone w stosunku do okresu przedwojennego i bardzo podatne
na wszelkie nieprzewidziane zdarzenia o charakterze geopolitycznym, które mogą wpływać na zaburzenia
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
99
podaży, chociażby takie jak konflikt izraelsko-palestyński. Czynnikiem decydującym o cenach gazu
ziemnego na europejskich rynkach w kolejnym roku będzie przebieg sezonu zimowego pod względem
pogodowym. Poziom zużycia na cele grzewcze i stopień wypełnienia magazynów będą decydować
o poziomie cen zarówno w sezonie zimowym, jak i w następującym po nim okresie uzupełniania zapasów.
Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu węgla - ryzyko o podwyższonym priorytecie
Węgiel energetyczny w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest podstawowym surowcem
wykorzystywanym do produkcji par technologicznych, energii elektrycznej i energii cieplnej. Głównym
priorytetem dla ciągłej pracy zakładowej elektrociepłowni jest zapewnienie odpowiedniej ilości węgla
o określonych parametrach. Właściwe ukształtowanie struktury dostaw węgla energetycznego sprzyja
zabezpieczeniu ciągłości i stabilności produkcji energii elektrycznej i cieplnej. Głównym dostawcą węgla
dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest kopalnia Lubelski Węgiel „Bogdanka” S.A. Dostawy
węgla realizowane są zgodnie z obowiązującą umową wieloletnią wraz z ustalanymi comiesięcznie
harmonogramami. W raportowanym okresie, w celu uzupełnienia portfela zakupowego, dostarczany był
do Spółki także węgiel importowany oraz z kopalń śląskich. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
zobowiązana jest do utrzymywania zapasów obowiązkowych węgla zgodnie z Rozporządzeniem MGPiPS
z 12 marca 2003 r. w sprawie zapasów paliw w przedsiębiorstwach energetycznych, zmienionym
Rozporządzeniem Ministra Klimatu i Środowiska z 24.10.2022r., na poziomie odpowiadającym
trzydziestodobowemu zużyciu węgla. Spółka spełnia warunki w/w Rozporządzenia w tym zakresie.
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. obowiązują także regulacje wewnętrzne, dotyczące
zarządzania zapasami węgla, pozwalające zapewnić bezpieczeństwo w ciągłości bieżących dostaw węgla
i gospodarowaniu jego zapasami.
Ryzyko związane z ograniczeniem zbytu melaminy - ryzyko o podwyższonym priorytecie
W roku 2023 w Europie spadło o około 20% zapotrzebowanie na melaminę. Czynnikami mającymi wpływ
na zmniejszony popyt na melaminę z Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. były: zwiększony import
do krajów EU z obszarów o niższych kosztach surowcowych, wysokie koszty produkcji (głównie cena gazu
ziemnego i energii elektrycznej) oraz wysoki koszt uprawnień do emisji CO
2
. Trudna sytuacja rynkowa
w obszarze melaminy wynikała również z niestabilności na rynku budowlanym oraz prowadzonych działań
wojennych w Ukrainie, co również wpłynęło na konsumpcję melaminy we wschodniej części Europy.
Głównymi dostawcami melaminy importowanej do EU były Chiny, Katar oraz Trinidad Tobago.
Intensyfikacja dostaw melaminy z importu wpłynęła na utratę udziałów w rynku oraz wyłączeniu instalacji
produkcyjnych melaminy w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W celu minimalizacji skutków materializacji ryzyka służby handlowe podejmowały działania obejmujące:
• złożenie wniosku do Komisji Europejskiej dot. utrzymania ceł na import melaminy z Chin;
• poszukiwanie nowych odbiorców melaminy na rynku europejskim, Ukrainie, Ameryce i Indiach;
• wprowadzenie nowych działań handlowych poprzez dostosowywanie ścieżek cenowych
do panujących trendów rynkowych.
Sytuacja rynkowa w zakresie zbytu melaminy w najbliższej przyszłości jest trudna do przewidzenia.
Ryzyko walutowe - ryzyko o podwyższonym priorytecie
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. występują wpływy i wydatki walutowe, w związku z czym,
Spółka narażona jest na ryzyko niekorzystnych zmian kursów walutowych. W Grupie Kapitałowej Grupa
Azoty obowiązuje Polityka zarządzania ryzykiem finansowym (walutowym i stopy procentowej),
której uszczegółowieniem jest obowiązująca w Spółce Instrukcja w sprawie zarządzania ryzykiem
walutowym określająca cele, zasady oraz obowiązki w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym. Celem
zarządzania ryzykiem walutowym jest ograniczenie do poziomu akceptowalnego przez Spółkę,
niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
100
W celu zapewnienia skutecznej realizacji procesu zarządzania ryzykiem walutowym, funkcjonuje Komitet
Ryzyka Grupy (na poziomie Grupy Kapitałowej Grupy Azoty) oraz na poziomie Spółki Komitet Ryzyka
Walutowego.
W ramach zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym Spółka stosuje hedging naturalny, pozostała
ekspozycja narażona na ryzyko walutowe podlega zabezpieczeniu za pomocą transakcji pochodnych.
Pomiaru poziomu ryzyka walutowego Spółka dokonuje przy wykorzystaniu teorii Value At Risk.
Realizowane działania podlegają raportowaniu do Komitetu Ryzyka Walutowego Spółki oraz Komitetu
Ryzyka Grupy.
Ryzyko związane z monitorowaniem i zarządzaniem emisjami bezpośrednimi i pośrednimi gazów
cieplarnianych i innych zanieczyszczeń powietrza - ryzyko o podwyższonym priorytecie
Prowadzone w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. procesy technologiczne takie jak: spalanie
paliw, produkcja amoniaku, produkcja kwasu azotowego oraz innych produktów nieorganicznych
i organicznych, powodują emisję do atmosfery gazów cieplarnianych (GHG), tj. dwutlenku węgla
czy podtlenku azotu. Emisje te podlegają restrykcyjnym regulacjom prawnym w kwestii monitorowania
i raportowania rocznej wielkości emisji, których stosowanie i/lub brak dostosowania się Spółki do tych
wymagań prawnych, wiąże się z ponoszeniem przez Spółkę wydatków, mających istotny wpływ na jej
sytuację finansową. Obowiązujące regulacje wymuszają wprowadzenie rozwiązań organizacyjnych
i technicznych, które zapewniają Spółce realizację wymogów związanych z pomiarem i rejestracją
parametrów emisji dla celów kontrolnych - monitorowanie i okresowe raportowanie wielkości emisji GHG,
zapewniają Spółce sprawne zarządzanie przyznanymi nieodpłatnie uprawnieniami do emisji na podstawie
przedkładanych okresowo danych emisyjno - produkcyjnych.
Zgodnie z Prawem Ochrony Środowiska Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. monitoruje swoje
oddziaływanie na środowisko w zakresie: emisji zanieczyszczeń do powietrza, emisji hałasu
środowiskowego, ilości i jakości odprowadzanych ścieków, ilości i jakości pobieranych wód, ilości
generowanych odpadów oraz realizuje projekty inwestycyjne w celu jego ograniczania. Do projektów tych
można zaliczyć dostosowanie Instalacji Odsiarczania Spalin do wymagań BAT LCP czy modernizację kotła
parowego nr 2 w celu redukcji emisji NOX, których ukończenie jest podstawą do ubiegania się
o zmniejszenie naliczonych kar finansowych o wysokość nakładów poniesionych na ich realizację.
Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych - ryzyko o podwyższonym priorytecie
Spółka realizuje projekty inwestycyjne określone w Planie Działalności Inwestycyjnej oraz Planie
Wieloletnim Spółki. Planowane i realizowane inwestycje mają na celu zwiększenie przewagi
konkurencyjnej na rynku. W celu zminimalizowania ryzyk związanych z podejmowaniem decyzji
dotyczących inwestycji w Spółce obowiązują wewnętrzne procedury, które w sposób jednoznaczny
definiują i regulują proces przygotowania i realizacji projektów inwestycyjnych. Realizacja projektów
inwestycyjnych uwzględnia proces zarządzania zmianą, w ramach którego szczególną uwagę zwraca się
na zmiany kursów walut, zmiany cen materiałów, urządzeń i aparatury oraz zmieniające się wymagania
dotyczące nowo budowanych instalacji. Prowadzone analizy stanowią podstawę do bieżącej aktualizacji
przyjętych harmonogramów realizacji i planowanych wydatków. Realizacja projektów inwestycyjnych
monitorowana jest przez służby kontrolingowe, w celu identyfikacji potencjalnych zagrożeń.
Ryzyko dotyczące bezpieczeństwa fizycznego w związku z napaścią na Ukrainę, zagrożenie potencjalną
eskalacją konfliktu na Polskę - ryzyko o podwyższonym priorytecie
W związku z trwającym konfliktem wywołanym agresją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę i potencjalnym
zagrożeniem jej rozszerzenia się na terytorium Polski, Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oprócz
realizacji rutynowych zadań wynikających z Planu ochrony, podejmuje przedsięwzięcia zmierzające
do ograniczenia potencjalnego prawdopodobieństwa wystąpienia naruszenia bezpieczeństwa fizycznego
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
101
w odniesieniu do pracowników, jak i infrastruktury produkcyjnej poprzez realizację działań wynikających
z wprowadzanych przez Prezesa Rady Ministrów stopni alarmowych BRAVO oraz CHARLIE-CRP. W ramach
funkcjonowania utrzymywano:
• działania z obszaru ochrony osób i mienia (szczególna czujność, wzmożone kontrole osób
i pojazdów wchodzących/wjeżdżających na teren obiektu, szczególnie osób posługującymi się
identyfikatorami jednorazowymi i tymczasowymi, sprawdzenie środków łączności, wymóg asysty
i raportowania dla obywateli Rosji i Białorusi w przypadku ich pobytu na terenie Spółki);
• wzmocnioną ochronę obiektu (patrolowanie terenu Zakładu oraz terenu przyległego w trybie
ciągłym);
• stan wzmożonej czujności oraz pozostawania w gotowości dla składu osobowego Wewnętrznej
Służby Ochrony.
Ryzyko dotyczące wystąpienia poważnych awarii technicznych powodujących zaistnienie przerw
w ciągłości ruchu i w działalności kluczowych instalacji produkcyjnych - ryzyko o podwyższonym priorytecie
Charakter działalności prowadzonej w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., tj. operowanie
dużymi ilościami niebezpiecznych substancji chemicznych, stwarza potencjalne zagrożenie wystąpienia
pożarów, wybuchów i uwolnień substancji toksycznych. Przyczyną wystąpienia awarii mogą być: wady
materiałowe, wady konstrukcyjne, zmęczenie materiału, przekroczenia krytycznych parametrów procesu
technologicznego, awaria systemów pomiarowych lub systemu zabezpieczeń, błędy ludzkie, jak również
czynniki zewnętrzne. Najgroźniejsze w skutkach awarie powodujące katastrofalne skutki, których zasięg
mógłby wyjść poza obszar Spółki, potencjalnie mogą być spowodowane przez uszkodzenia zbiorników
amoniaku, oleum oraz CO
2
. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest głęboko zaangażowana
w proces osiągania wysokich standardów bezpieczeństwa i ochrony środowiska oraz deklaruje
zapewnienie środków niezbędnych do osiągnięcia tego celu. W celu uniknięcia awarii i zminimalizowania
ich skutków stosowane są:
• rozwiązania technologiczne (nowoczesne projekty procesowe, komputerowe systemy sterowania
i aparatura kontrolno-pomiarowa), zmniejszające możliwość powstania awarii;
• modernizowane i nowo budowane instalacje oparte są na implementacji innowacyjnych
technologii, wdrażane rozwiązania przyczyniają się do sukcesywnego zmniejszania negatywnego
wpływu działalności Spółki na środowisko;
• proceduralne środki bezpieczeństwa (polityka bezpieczeństwa, system naboru i szkolenia obsługi,
procedury działania w sytuacjach awaryjnych), zmniejszające ilość wypływów awaryjnych;
• techniczne środki bezpieczeństwa (alarmy i blokady, zawory bezpieczeństwa, instalacje
tryskaczowe, tace pod zbiornikami), zmniejszające fizykochemiczne skutki wypływów awaryjnych,
tj. rozmiary możliwych wybuchów, pożarów i skażeń;
• działania operacyjno-ratownicze, zmniejszające ilość strat spowodowanych wypływami substancji
i ich dalszymi skutkami.
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
Ryzyko dotyczące wystąpienia poważnych awarii technicznych powodujących zaistnienie przerw
w ciągłości ruchu i w działalności kluczowych instalacji produkcyjnych - ryzyko o wysokim priorytecie
W celu zminimalizowania ryzyka wystąpienia poważnych awarii na kluczowych instalacjach
produkcyjnych, wykonywane są okresowe przeglądy i badania najważniejszych aparatów i urządzeń. Dane
z przeglądów służą do ustalania planów produkcyjnych, remontowych i inwestycyjnych. Na bieżąco
prowadzone są kontrole stanu maszyn i urządzeń. Przeprowadzane są planowane remonty i bieżące prace
mające na celu utrzymanie instalacji w wymaganym stanie technicznym, zapewniającym ciągłość
procesów produkcyjnych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
102
Ryzyko dotyczące zarządzania produktami ubocznymi - ryzyko o podwyższonym priorytecie
Produktem ubocznym w Grupie Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. jest wodorosiarczyn sodu,
który powstaje z gazów resztkowych w instalacji kwasu siarkowego. Grupa Azoty Zakłady Fosforowe
Gdańsk Sp. z o.o. współpracuje z jednym odbiorcą wodorosiarczynu sodu, dla którego jest on kluczowym
surowcem w procesie produkcyjnym. Pomimo podejmowanych działań nie udało się pozyskać
dodatkowego odbiorcy wodorosiarczynu sodu.
Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych - ryzyko o średnim priorytecie
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. realizuje projekty inwestycyjne określone w rocznych
Planach Inwestycyjnych oraz Planie Wieloletnim Spółki. Planowane i realizowane inwestycje mają na celu
utrzymanie bieżącej działalności operacyjnej oraz dostosowanie do przyszłych wymogów regulacyjnych.
W celu zminimalizowania ryzyk związanych z podejmowaniem decyzji dotyczących inwestycji w spółce
obowiązują wewnętrzne procedury, które definiują i regulują proces przygotowania i realizacji projektów
inwestycyjnych. Prowadzone są analizy stanowiące podstawę do bieżącej aktualizacji przyjętych
harmonogramów realizacji i planowanych wydatków. Realizacja projektów inwestycyjnych monitorowana
jest przez służby kontrolingowe, w celu identyfikacji potencjalnych zagrożeń.
Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu fosforytów - ryzyko o średnim priorytecie
Ze względu na dynamikę zmian cen na rynku surowców do produkcji nawozów wieloskładnikowych,
w roku 2023 przyjęto strategie ustalania ceny zakupu fosforytów co kwartał, ewentualnie na konkretną
dostawę. Regularnie monitorowane są źródła dostaw niskokadmowych fosforytów, w ramach wspólnej
strategii w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty. Spółka planuje podstawowe dostawy surowca z dwóch źródeł
tj. Egiptu oraz Maroka. Jednocześnie po przeprowadzeniu prób technologicznych polegających
na mieszaniu gatunków surowca dopuszcza się możliwość zakupu partii próbnej fosforytu z innego źródła
oraz będą prowadzone poszukiwania nowych źródeł dostaw. Wspólne zakupy w ramach Grupy
Kapitałowej Grupa Azoty skutkują wzmocnieniem pozycji negocjacyjnej na rynku fosforytowym.
Efekt synergii w postaci obniżenia kosztów zakupów, w większym stopniu oddziałuje na spółkę, ze względu
na mniejszościowy udział w zakupach ogółem.
Ryzyko walutowe - ryzyko o średnim priorytecie
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. wdrożyła Politykę Zarządzania Ryzykiem Finansowym
(walutowym i stopy procentowej) Grupy Kapitałowej Grupy Azoty wraz z zarządzeniem w sprawie
zarządzania ryzykiem finansowym (walutowym i stopy procentowej) oraz co miesiąc raportuje do Grupy
Azoty S.A. planowaną ekspozycję walutową, która jest uwzględniana w analizach wartości narażonych
na ryzyko (VAR) i prezentowana na posiedzeniach Komitetu Ryzyka Grupy. Grupa Azoty Zakłady
Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. wykorzystuje hedging naturalny oraz transakcje pochodne. W zabezpieczaniu
spółki w ramach zarządzania ryzykiem walutowy uwzględniane są przewidywania i prognozy walutowe
z Grupy Azoty S.A.
Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu kwasu fosforowego - ryzyko o średnim priorytecie
Podaż produktu na rynki europejskie jest skoncentrowana w rękach jednego producenta z Maroka, który
stara się opóźnić na rynkach europejskich spadek cen widoczny na rynkach światowych. Grupa Azoty
Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. utrzymuje ciągły kontakt z alternatywnymi dostawcami surowca.
Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu soli potasowej - ryzyko o średnim priorytecie
Sól potasowa jest surowcem strategicznym do produkcji nawozów NPK. Dotychczasowe dostawy
realizowane były głównie z Białorusi i Rosji oraz z Kanady. Po nałożeniu sankcji na Białoruś i Rosję
dostawcami tego surowca dla Grupy Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. są dostawcy: kanadyjski,
niemiecki i izraelski. Dużą konkurencją dla Europy jest rynek Ameryki Południowej, gdzie szczególnie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
103
odbiorcy na rynku brazylijskim są gotowi zapłacić wysoką cenę za ten surowiec. Konieczne jest śledzenie
dystrybucji soli potasowej producenta kanadyjskiego w skali światowej. Monitorowana jest również
dostępność surowca u dostawców alternatywnych oraz dokonywane są uzupełniające zakupy ze źródeł
alternatywnych tak, aby być w bieżącym kontakcie z tymi dostawcami zwiększać szanse na dostępność
towarową. Zakup soli potasowej realizowany jest w ramach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, co zwiększa
gwarancję regularnych dostaw surowca i przekłada się na jego cenę.
Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu siarki płynnej - ryzyko o średnim priorytecie
Zakupy siarki płynnej realizowane są w ramach grupowej korporacyjnej strategii zakupowej,
z uwzględnieniem wszystkich podmiotów konsumujących siarkę płynną (4 wytwórnie) oraz producenta
Grupa Azoty SIARKOPOL. Dotyczy to zarówno polityki handlowej, alokacji dostaw, jak i modelu
logistycznego. Ceny siarki ustalane są w oparciu o formuły cenowe na zasadach rynkowych, a priorytetem
jest maksymalizacja efektów skali i kumulacja wolumenów, w tym także maksymalizacji wolumenów
ze źródeł petrochemicznych. Został wypracowany model optymalnej alokacji wolumenów (wg. kryterium
geograficznego, z zachowaniem optymalnego stopnia dywersyfikacji), co stanowi dodatkowe, istotne
źródło redukcji kosztów. Planuje się utrzymanie formuł cenowych obowiązujących dotychczas oraz ścisłą
współpracę z Grupą Azoty SIARKOPOL i koordynację logistyki dostaw.
Ryzyko dotyczące braku możliwości dostosowania do wymagań gospodarki niskoemisyjnej i osiągnięcia
celów dekarbonizacyjnych w założonym terminie - ryzyko o niskim priorytecie
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. w ramach zmniejszania emisyjności prowadzonej
działalności planuje realizację następujących projektów:
• modernizacja własnego źródła wytwórczego w celu zwiększenia produkcji energii elektrycznej
i pary technologicznej z ciepła odpadowego przy zastosowaniu wysokosprawnej kogeneracji;
• wdrożenie działań służących poprawie efektywności energetycznej;
• zmianie źródła paliwa w suszarniach instalacji produkcji nawozów mineralnych z ciężkiego oleju
opałowego na gaz ziemny wysokometanowy;
• zmianie źródła paliwa w kotle awaryjnym z lekkiego oleju opałowego na gaz ziemny
wysokometanowy;
• budowę instalacji fotowoltaicznych OZE.
Realizacja powyższych projektów pozwoli na osiągnięcie zamierzonego celu w założonym terminie.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
Ryzyko utraty płynności - ryzyko o wysokim priorytecie
Zasadniczym elementem zapewnienia ciągłości funkcjonowania Grupy Azoty Zakłady Azotowe Chorzów
S.A. jest zapewnienie płynności finansowej, czyli zdolności do regulowania zobowiązań w określonych
terminach. Warunkiem niezbędnym dla zachowania płynności oraz osiągania zaplanowanych przez Spółkę
wyników będzie realizacja założonych w Planie Naprawczym poziomów przychodów oraz osiąganie
założonych marż. Bieżące zobowiązania publiczno-prawne oraz handlowe są regulowane na bieżąco.
Spółka nie zawierała żadnych układów ratalnych na ich spłatę. Najbardziej płynne aktywo tj. środki
pieniężne w kasie i na rachunkach pozwalają utrzymać oczekiwany poziom płynności, a na chwilę obecną
Spółka nie ma zagrożenia kontynuacji działania. Celem maksymalnej optymalizacji kosztów finansowych
ogranicza się korzystanie z linii cash pooling i obniża wartość generowanych odsetek. Dodatkowo spółka
może korzystać z faktoringu - instrumentu finansowy mającego na celu poprawę płynności. Instrument
ten będzie wykorzystywany w przypadku kontraktów z wydłużonym terminem płatności.
Ryzyko związane z zarządzaniem poziomem zapasów - ryzyko o podwyższonym priorytecie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
104
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. wdrożone jest planowanie operacji wraz z planowaniem
produkcji oraz projekcją zapasów celem uniknięcia sytuacji nadmiernych zapasów zarówno surowców,
jak i produktów gotowych (poziom zapasu odpowiadający realnym potrzebom) oraz zabezpieczenia przed
brakiem surowca do produkcji lub produktów gotowych do zrealizowania planowanej sprzedaży.
Ryzyko ograniczenia zbytu nawozów azotowych i wieloskładnikowych na skutek niekontrolowanego
wzrostu podaży, w tym zwiększonego poziomu importu - ryzyko o średnim priorytecie
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. w celu zminimalizowania ryzyka związanego z ograniczeniem
zbytu nawozów azotowych i wieloskładnikowych na skutek niekontrolowanego wzrostu podaży, w tym
zwiększonego poziomu importu rozwija swoją ofertę w kierunku produkcji inhibitora ureazy w formulacji
8,5 oraz 11 (Azovilen® S i Azovilen® G), azotanu potasu spożywczego i technicznego optymalizując
maksymalnie koszty, jak również nawozów wieloskładnikowych NPK do ogrodnictwa, sadownictwa
i upraw szklarniowych do produkcji, których jako surowce używane są podstawowe wyroby spółki –
azotan wapnia, azotan potasu. Ponadto spółka zwiększa obrót poprzez realizację działań w zakresie
sprzedaży towarów handlowych. Dział Zakupów realizuje zakupy towarów handlowych zgodnie
z zapotrzebowaniem Działu Sprzedaży w celu wypełnienia potrzeb klientów krajowych i zagranicznych.
Ryzyko związane z funkcjonowaniem systemu energetycznego - ryzyko o średnim priorytecie
Niezawodne funkcjonowanie systemu energetycznego w Grupie Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. jest
bardzo istotne dla spółki. Przeprowadzane są okresowe przeglądy rozdzielni elektrycznych zgodnie
z opracowanymi instrukcjami, prowadzi się sukcesywną wymianę uszkodzonych i przestarzałych kabli
elektrycznych, jak również są wykonywane pomiary rezystancji obwodów elektrycznych. Bezpieczeństwo
dostaw pary technologicznej i ciepła jest gwarantowane poprzez dywersyfikację źródeł wytwarzania.
Wszystkie kotły utrzymywane są w ciągłej gotowości produkcyjnej, są na bieżąco czyszczone i poddawane
okresowym przeglądom zgodnie z wymaganiami UDT. Prowadzony jest stały nadzór nad zapasami węgla
na składowiskach. Stabilność pracy systemu energetycznego zapewniają również, stosowane w umowach
z odbiorcami energii elektrycznej, klauzule zabezpieczające wymagany pobór mocy. Na bieżąco
monitorowany jest pobór mocy czynnej zarówno przez odbiorców zewnętrznych, jak i wewnętrznych oraz
współczynnik wykorzystania mocy biernej.
6. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
6.1. Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka
W roku obrotowym 2023 Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. stosowała się do zasad ładu
korporacyjnego dla spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, tj. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych
na GPW 2021” („Dobre Praktyki 2021”, „DPSN 2021”), które zostały przyjęte przez Radę Giełdy Uchwałą
nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 roku, obowiązujące od dnia 1 lipca 2021 roku.
Tekst stosowanych przez Spółkę „Dobrych Praktyk 2021” jest publicznie dostępny na stronie internetowej
Spółki pod adresem: https://pulawy.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/dobre-
praktyki a także na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod adresem:
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
Rozdział 1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jako spółka giełdowa dba o należytą komunikację
z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i otwartą politykę informacyjną oraz dostarczając
wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach w Spółce i w Grupie w ramach działań
korporacyjnych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
105
Spółka mając na względzie niezbędne procedury badania i przeglądu oraz znaczący zakres raportów
okresowych, jak najszybciej dostarcza inwestorom informację na temat szacunkowych wyników
finansowych.
Spółka, publikując implikacje Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 dla Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., położyła duży nacisk na problematykę ESG, w tym zagadnienia
środowiskowe i sprawy społeczno-pracownicze.
Szczegóły przedstawiono w pkt 3.3 niniejszego Sprawozdania.
Informacja nt. poniesionych przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. i jej Grupę wydatków
na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków
zawodowych i tym podobnych.
Wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej dotyczyły głównie działań w zakresie
kształtowania (budowanie i utrzymania) relacji z otoczeniem zewnętrznym (inwestorzy, media,
społeczność lokalna, społeczność lokalna, pracownicy Grupy), miały na celu zapewnienie pozytywnego
wizerunku Spółki. Powyższe działania realizowane były w szczególności poprzez:
• monitorowanie mediów;
• uczestnictwo i organizowanie konferencji, eventów;
• sponsoring;
• organizacja działań adresowanych do pracowników Spółki i ich rodzin;
• działania z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR).
Dodatkowo, zgodnie z Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych (DPSN 2021) poniżej zaprezentowano
wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej.
Wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej, usługi marketingowe, usługi doradztwa
związanego z zarządzaniem, usługi prawne i wydatki reprezentacyjne (tys. PLN)
Wyszczególnienie
Grupa Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A.
Grupa Kapitałowa Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
2023
2022
2023
2022
Usługi public relations i komunikacji
społecznej, w tym:
15 939
16 620
16 140
17 034
upominki
495
320
531
400
darowizny, w tym na wspieranie:
1 131
1 413
1 171
1 452
kultury
97
50
114
53
sportu
122
138
128
144
instytucji charytatywnych
25
294
25
294
organizacji społecznych
420
343
431
429
368
związków zawodowych*
321
298
321
299
pozostałe**
146
291
152
295
* środki przekazywane w oparciu o zapisy Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy
** m.in. podmioty lecznicze, wspólnoty religijne, placówki edukacyjne
Źródło: Opracowanie własne
Spółka deklaruje spełnienie wszystkich zasad dotyczących polityki informacyjnej i komunikacji
z inwestorami.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
106
Rozdział 2. Zarząd i Rada Nadzorcza
Spółka dąży do wypełniania najwyższych standardów w zakresie wypełniania przez Zarząd i Radę
Nadzorczą swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny.
W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki powoływane są wyłącznie osoby posiadające odpowiednie
kompetencje, umiejętności i doświadczenie.
W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki w 2023 roku wchodziły osoby posiadające wykształcenie wyższe
w zakresie prawa, ekonomii, zarządzania finansami, chemii m.in. inżynierii chemicznej i procesowej oraz
inżynierii gazownictwa.
Ponadto większość osób ukończyła studia podyplomowe, w tym w zakresie rachunkowości, finansów,
przetwarzania danych, menedżerskie studia podyplomowe typu MBA oraz specjalistyczne kursy
i szkolenia, w tym z zakresu zarządzania strategicznego, projektami, prowadzenia coachingu, compliance,
obowiązków informacyjnych spółek notowanych na GPW.
Zasady powoływania zarządu oraz wyboru przez pracowników członka zarządu określa Statut Spółki oraz
odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny.
Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku członka zarządu określany jest każdorazowo
w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki.
Szczegółowe zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających przedstawiono w pkt 6.7
niniejszego Sprawozdania.
Niektórzy Członkowie Zarządu Spółki pełnią dodatkowo funkcje w podmiotach zależnych, co umożliwia
skuteczne i efektywne egzekwowanie decyzji Zarządu Spółki w podmiotach zależnych, w celu
maksymalizacji efektów działalności całej Grupy. Ponadto pełnienie funkcji przez Członków Zarządu
w podmiotach zależnych zapewnia Zarządowi wzmocnienie nadzoru nad realizacją synergii oraz poprawę
efektywności procesów realizowanych w Grupie.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku pięciu członków Rady Nadzorczej (na 6 członków Rady
Nadzorczej) spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych
powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Zgodnie z par. 35 Statutu Spółki Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej raz na dwa miesiące.
W roku obrotowym 2023 Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A odbyła
16 posiedzeń oraz 22 głosowań przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się
na odległość.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności
w tym opiniuje strategię Spółki, weryfikuje pracę Zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów
strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez Spółkę.
Spółka deleguje zasoby administracyjne i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego
funkcjonowania Rady Nadzorczej.
Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Zarządu i Rady Nadzorczej, z wyłączeniem:
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele
i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania
realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
107
różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym
niż 30%.
W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie został w sposób formalny przyjęty dokument „Polityka
różnorodności”, jednakże Spółka stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia
różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu
do wszystkich jej pracowników, z uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menadżerów. Spółka
w swej działalności stosuje w praktyce zasadę równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim
przejawom dyskryminacji. Spółka zobowiązuje się do stosowania powyższego oraz zobowiązuje się
do stosowania powyższych zasad ich promowania i upowszechniania wśród wszystkich grup jej
interesariuszy. Zasady powoływania zarządu oraz wyboru przez pracowników członka zarządu określa
Statut Spółki oraz odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty
i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku członka zarządu określany
jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki. Na dzień 31 grudnia 2023
roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie jest spełniony warunek, że oba organy Spółki:
rada nadzorcza i zarząd osiągają wskaźnik mniejszości na poziomie nie niższym niż 30%.
Osoby uprawnione do wyboru członków organów Spółki jako głównymi kryteriami powinny kierować się
zabezpieczeniem potrzeb Spółki, w tym zapewnieniem różnorodności wykształcenia, wiedzy
i doświadczenia, kompetencji oraz wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji
w organach korporacyjnych. Natomiast inne czynniki, jak wiek płeć, narodowość, pochodzenie etniczne,
religia czy przekonania polityczne nie powinny stanowić decydującego kryterium w powyższym zakresie.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki
powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika
minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami
określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie jest spełniony
warunek, że oba organy Spółki: rada nadzorcza i zarząd osiągają wskaźnik mniejszości na poziomie
nie niższym niż 30%.
Osoby upoważnione do wyboru członków organów Spółki kierują się zabezpieczeniem potrzeb Spółki
i zapewnieniem różnorodności ich wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji, a także
wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji.
2.4. Głosowania Rady Nadzorczej i Zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.
Regulacje korporacyjne Spółki zakładają jawność głosowań organów korporacyjnych, jednakże
dopuszczają możliwość zarządzenia głosowania tajnego na wniosek członka Rady Nadzorczej lub członka
Zarządu oraz w sprawach osobowych. Spółka zamierza dążyć do doprecyzowania zapisów regulacyjnych
do ograniczenia głosowania Zarządu i Rady Nadzorczej w trybie tajnym do sytuacji wynikających
z przepisów prawa.
Rozdział 3. Systemy i funkcje wewnętrzne
Systemy i funkcje wewnętrzne ograniczają ryzyko prowadzonej działalności oraz wspierają Zarząd i Radę
Nadzorczą w wykonywaniu ich statutowych i prawnych obowiązków. Mają one istotny wpływ na
możliwość realizacji wyznaczonych celów biznesowych. Systemy i funkcje wewnętrzne zostały
skonstruowane w taki sposób, aby zapobiegały pojawianiu się nieprawidłowości i błędów oraz służyły
wykryciu nadużyć i błędów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
108
Zarząd Spółki odpowiada za wdrożenie i utrzymanie oraz skuteczność zalecanych przez dobre praktyki
systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego.
Osoby odpowiedzialne za działalność jednostek organizacyjnych realizujących zadania związane z wyżej
wymienionymi systemami i funkcjami raportują bezpośrednio Prezesowi Zarządu lub wskazanemu
Członkowi Zarządu.
W Spółce funkcjonuje Komitet Audytu.
Opis działań podejmowanych przez Komitet Audytu w roku obrotowym 2023 przedstawiono w pkt 6.12
niniejszego Sprawozdania.
W Spółce działa funkcja audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego
zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu
wewnętrznego.
Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny przedstawia Radzie Nadzorczej ocenę
skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, wraz z odpowiednim sprawozdaniem, a Rada Nadzorcza
monitoruje skuteczność tych systemów i funkcji.
Wynagrodzenie zasadnicze osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego
audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy.
Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących systemów i funkcji wewnętrznych,
z wyłączeniem:
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego
audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.
Wynagrodzenie zasadnicze oraz część zmienna wynagrodzenia osób odpowiedzialnych za zarządzanie
ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o zakładowy
układ zbiorowy pracy. Zgodnie z ZUZP część zmienna wynagrodzenia pracowników (w tym osób
odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym) jest
uzależniona od krótkoterminowych wyników finansowych Spółki. Spółka deklaruje podjęcie działań w celu
wdrożenia najlepszych praktyk w zakresie wynagradzania osób odpowiedzialnych za zarządzanie
ryzykiem, compliance i audytem wewnętrznym. Z uwagi na obowiązujące regulacje wypracowane
wspólnie ze stroną społeczną, a mające wpływ na przedmiotowe wynagrodzenia (zakładowy układ
zbiorowy pracy), konieczna jest pogłębiona weryfikacja.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym
znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Wynagrodzenie zasadnicze oraz część zmienna wynagrodzenia osób odpowiedzialnych za zarządzanie
ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym w spółkach o istotnym znaczeniu z grupy
Spółki, kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy/regulamin wynagradzania. Zgodnie
z tymi regulacjami część zmienna wynagrodzenia pracowników (w tym osób odpowiedzialnych za
zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym) jest uzależniona od
krótkoterminowych wyników finansowych w spółkach. Ponadto nie we wszystkich spółkach o istotnym
znaczeniu z grupy Spółki osoba odpowiedzialna za zarządzanie ryzykiem podlega bezpośrednio prezesowi
lub innemu członkowi zarządu. Spółka deklaruje podjęcie działań w celu wdrożenia najlepszych praktyk
w zakresie zarządzania ryzykiem, compliance i audytu wewnętrznego w spółkach Grupy o istotnym
znaczeniu dla jej działalności, przy czym z uwagi na charakter obowiązujących regulacji wypracowanych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
109
wspólnie ze stroną społeczną, a mających wpływ na przedmiotowe wynagrodzenie (zakładowe układy
zbiorowe pracy), konieczna jest pogłębiona weryfikacja.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd
funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie dotyczy spółki. Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40, sWIG80.
Rozdział 4. Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami
Walne Zgromadzenie Spółki obraduje z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy, a podejmowane
uchwały nie naruszają uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy.
Termin i miejsce Walnego Zgromadzenia upubliczniany jest co najmniej 26 dni przed Walnym
Zgromadzeniem, a porządek obrad znany jest co najmniej na 18 dni przed tym dniem. Ponadto informacje
dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Spółka przekazuje
niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej, w związku z czym
inwestorzy mają możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi
na Walnym Zgromadzeniu.
Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych Walnych Zgromadzeń zapewniają transparentność
Spółki oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy.
Spółka stosuje zasadę, że odwołanie Walnego Zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy
w Walnym Zgromadzeniu może mieć miejsce jedynie w uzasadnionych przypadkach.
Jednocześnie deklaruje, że odwołanie lub zmiana terminu Walnego Zgromadzenia powinno nastąpić
niezwłocznie po zaistnieniu okoliczności uzasadniających odwołanie lub zmianę terminu.
W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w Walnym Zgromadzeniu głosowania nad uchwałami
z należytym rozeznaniem, projekty uchwał Walnego Zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć
innych niż o charakterze porządkowym zawierają uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji
przedstawianej Walnemu Zgromadzeniu.
Przedstawiciele Zarządu i Rady Nadzorczej biorą udział w obradach Walnego Zgromadzenia w miejscu
obrad, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad
Walnego Zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie
Walnego Zgromadzenia. W przypadku pytań dotyczących bardziej złożonych kwestii, Spółka udziela
odpowiedzi najpóźniej w terminie 14 dni zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych.
Zarząd prezentuje uczestnikom Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia wyniki finansowe Spółki oraz inne
istotne informacje.
Spółka dąży do umożliwienia uczestnikom Walnego Zgromadzenia właściwego przygotowania
i głosowania nad kandydaturami z należytym rozeznaniem, upubliczniając zgłoszenia kandydata
niezwłocznie po ich otrzymaniu.
Sposób działania Walnego Zgromadzenia opisano szczegółowo w pkt 6.15. niniejszego Sprawozdania.
Spółka posiada czytelną politykę dywidendową, dążąc do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy, nie
wykluczając jednocześnie przesłanek uzasadniających zatrzymanie środków w Spółce.
Polityka dywidendy została przedstawiona w pkt 9.2. Sprawozdania.
Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Walnego Zgromadzenia i relacji
z akcjonariuszami, z wyłączeniem:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
110
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad Walnego Zgromadzenia w czasie
rzeczywistym.
W ocenie Zarządu Spółki niestosowanie ww. zasady nie wpływa na rzetelność polityki informacyjnej ani
nie powoduje ryzyka ograniczenia czy utrudnienia akcjonariuszom udziału w obradach Walnych
Zgromadzeń.
Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych Walnych Zgromadzeń zapewniają transparentność
Spółki oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy.
Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych
Spółka przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej.
Inwestorzy mają więc możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi
na Walnym Zgromadzeniu.
W związku z rozwojem technologii cyfrowych Spółka nie wyklucza możliwości stosowania ww. zasady
w przyszłości.
Po okresie sprawozdawczym
W dniach 9 i 10 kwietnia 2024 roku została naruszona incydentalnie zasada 4.9.1. O incydentalnym
naruszeniu niniejszej zasady Spółka informowała raportami bieżącymi nr 1/2024 z dnia 9 kwietnia 2024
roku oraz nr 2/2024 z dnia 10 kwietnia 2024 roku. W trakcie przerwy w obradach Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki, które wznowiono w dniu 11 kwietnia 2024 roku, zostały zgłoszone
kandydatury Pana Cezarego Możeńskiego oraz Pana Huberta Kamoli a następnie Pana Dariusza Bednorza
na Członków Rady Nadzorczej Spółki. Kandydatury na członków Rady Nadzorczej zostały zgłoszone w
terminie późniejszym niż na 3 dni przed terminem NWZ, które rozpoczęło obrady w dniu 28 marca 2024
roku. W ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółka zwróciła się - i w przyszłości również będzie
zwracała się - do akcjonariuszy „o niezwłoczne przedstawianie kandydatur na członków Rady Nadzorczej,
nie później niż na 3 dni przed Walnym Zgromadzeniem wraz z kompletem materiałów ich dotyczących.”
O incydentalnym naruszeniu zasady 4.8. Spółka informowała raportem bieżącym nr 3/2024 z dnia 11
kwietnia 2024 roku. Podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 11 kwietnia 2024
roku został zgłoszony przez akcjonariusza Spółki - Grupa Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie - nowy projekt
uchwały w przedmiocie powołania przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki do punktu 5 porządku obrad
– Podjęcie uchwał w sprawie zmian w składzie Rady Nadzorczej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”
S.A. W ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółka zwróciła się - i w przyszłości również będzie
zwracała się - do uprawnionych akcjonariuszy „o niezwłoczne zgłaszanie projektów uchwał, nie później niż
na 3 dni przed Walnym Zgromadzeniem”.
Rozdział 5. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi
Spółka zadeklarowała spełnienie wszystkich zasad z niniejszego rozdziału.
Spółka i jej Grupa posiada przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji
z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Przyjęte procedury
umożliwiają sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku
ich wystąpienia.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej deklarują unikanie podejmowania aktywności zawodowej
lub pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstania konfliktu interesów. W przypadku konfliktu
interesów członek Zarządu lub Rady Nadzorczej zobligowany jest do poinformowania odpowiednio
Zarządu lub Rady Nadzorczej o zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości jego powstania
oraz do wstrzymania się od głosowania nad uchwałą w sprawie, w której w stosunku do jego osoby może
wystąpić konflikt.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
111
Żaden akcjonariusz nie jest uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie
transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy Spółki zawieranych
z podmiotami należącymi do jej Grupy.
Spółka zamieszcza na stronie internetowej informacje o istotnych transakcjach z podmiotami
powiązanymi sporządzony zgodnie z art. 90i Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej
i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz
o spółkach publicznych:
https://pulawy.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/istotne-transakcje
Rozdział 6. Wynagrodzenia
Spółka i jej Grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe,
spójne i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet
i mężczyzn. Przyjęta w Spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych
menedżerów określa, w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń.
Wynagrodzenie członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów jest w ocenie Spółki
wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego
kierowania Spółką i sprawowania nad nią nadzoru.
Programy motywacyjne uzależniają poziom wynagrodzenia członków Zarządu Spółki i jej kluczowych
menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji Spółki w zakresie wyników finansowych
i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju,
a także stabilności funkcjonowania spółki.
Wysokość wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej nie jest uzależniona od krótkoterminowych wyników
Spółki.
Szczegółowe zasady wynagradzania członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów zostały opisane
w pkt 6.14 niniejszego Sprawozdania.
Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących wynagrodzeń, z wyłączeniem:
6.4. Rada Nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków Rady
nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów,
w szczególności Komitetu Audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane
z pracą w tych komitetach.
W Spółce kwestie wynagradzania organów korporacyjnych reguluje Polityka wynagrodzeń członków
Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., przyjęta uchwałą Walnego
Zgromadzenia w dniu 26 sierpnia 2020 roku. Przyjęte zasady nie uzależniają wynagrodzenia członków
Rady Nadzorczej od liczby odbytych posiedzeń, jednakże nie przewidują dodatkowego wynagrodzenia
dla członków Komitetu Audytu.
Spółka deklaruje podjęcie działań w celu realizacji niniejszej zasady, ostateczne jej wdrożenie uzależnione
jest od woli akcjonariuszy Spółki wyrażonej w odrębnej uchwale Walnego Zgromadzenia.
6.2. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. sporządza sprawozdanie finansowe w oparciu
o obowiązujące w tym zakresie przepisy prawa oraz regulacje wewnętrzne.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
112
W ramach systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań
finansowych w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. funkcjonuje szereg rozwiązań
organizacyjnych i proceduralnych, których celem jest zapewnienie skutecznej i efektywnej kontroli
oraz identyfikacji i zarządzania potencjalnymi ryzykami. Przyjęte rozwiązania opierają się na regulaminie
organizacyjnym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., instrukcji obiegu dokumentów, polityce
rachunkowości, procedurze sporządzania sprawozdań finansowych oraz zakresach obowiązków
i uprawnień pracowników służb finansowo-księgowych. W Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
stosowane są udokumentowane zasady polityki rachunkowości, które w szczególności opisują: zakładowy
plan kont, metodę wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, sposób prowadzenia
ksiąg rachunkowych, zasady przeprowadzania inwentaryzacji, system ochrony danych i ich zbiorów.
Dla zapewnienia właściwego działania obszaru audytu wewnętrznego i kontroli oraz zarzadzania ryzykiem,
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyodrębniła specjalistyczne komórki organizacyjne: Audytu
Wewnętrznego i Kontroli oraz Zarządzania Ryzykiem i Zgodnością.
Sprawowanie nadzoru nad funkcjonowaniem procesu Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym (ZRK)
w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz wykonywanie operacyjnej funkcji związanej z ZRK
powierzono utworzonej w ramach Pionu Korporacyjnego komórce organizacyjnej Głównego Specjalisty
ds. Zarządzania Ryzykiem i Zgodnością.
Komórka Głównego Specjalisty ds. Audytu Wewnętrznego i Kontroli wykonuje obowiązki związane
z planowaniem i przeprowadzaniem audytów wewnętrznych i kontroli wewnętrznych oraz ustalaniem
przyczyn i skutków stwierdzonych uchybień i braków oraz opracowywaniem projektów rekomendacji
i poleceń poaudytowych oraz pokontrolnych.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dokłada starań, aby sprawozdania finansowe były
sporządzane w sposób prawidłowy, czyli zgodny z obowiązującymi przepisami, określającymi zasady i tryb
sprawozdawczości, przy zachowaniu zasady rzetelności i kompletności. Dane wynikające z ksiąg
rachunkowych opierają się na zapisach wprowadzonych na podstawie właściwej dokumentacji źródłowej,
zweryfikowanych poprzez inwentaryzację składników majątku oraz weryfikację obrotów i sald
poszczególnych kont księgowych dokonywaną przez specjalnie powołane w tym celu zespoły spisowe
i weryfikacyjne. Przyjęty sposób prezentacji danych ma zapewnić: zrozumiałość sprawozdań (przejrzystość
i jasność informacji), przydatność informacji w nich zawartych, wiarygodność sprawozdań
oraz porównywalność prezentowanych danych.
Księgi rachunkowe Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. prowadzone są przy pomocy
zintegrowanego systemu informatycznego SAP, współpracującego z innymi wspierającymi go systemami.
Wszystkie stosowane systemy posiadają zabezpieczenia hasłowe przed dostępem osób nieuprawnionych
oraz funkcyjne ograniczenia dostępu. Dokumenty źródłowe będące podstawą zapisów w księgach
rachunkowych podlegają kontroli przez komórki merytorycznie odpowiedzialne za ich weryfikację zgodnie
z przyjętym podziałem zadań i przyznanymi uprawnieniami. Przed wprowadzeniem dokumentów
do ewidencji, pracownicy służb księgowych i podatkowych dokonują ich ostatecznej kontroli.
Nadzór nad procesem przygotowania sprawozdania finansowego Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”
S.A. sprawuje Główny Księgowy w Pionie Finansowym, któremu podlegają służby finansowo-księgowe.
Prawidłowe funkcjonowanie służb finansowo-księgowych zapewniają doświadczeni i wykwalifikowani
pracownicy tych służb, nad którymi kontrolę funkcjonalną sprawują kierownicy poszczególnych komórek
organizacyjnych.
Przyjęta uchwałą Zarządu polityka rachunkowości odpowiada wymaganiom określonym w MSSF/MSR
oraz ustawie o rachunkowości. Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na bieżąco śledzi zmiany
w przepisach i regulacjach dotyczących sprawozdawczości finansowej i przygotowuje się do ich
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
113
wprowadzenia z odpowiednim wyprzedzeniem czasowym. Zmiany w polityce rachunkowości, wynikające
ze zmian przepisów rachunkowych i podatkowych, wprowadzane są przez Zarząd Spółki na bieżąco.
Dla zapewnienia zupełności i terminowości działań związanych ze sporządzaniem sprawozdania
finansowego za rok obrotowy 2023, Zarząd Spółki przyjął do realizacji harmonogram prac, w którym
zostały określone terminy realizacji zadań oraz wyznaczono komórki organizacyjne odpowiedzialne za ich
wykonanie.
Przygotowane sprawozdanie finansowe Główny Księgowy przedkłada Zarządowi Spółki.
W celu potwierdzenia poprawności sporządzanych sprawozdań finansowych, oceny ich rzetelności
i zgodności ze stanem faktycznym oraz prawidłowości prowadzonych księgą rachunkowych, sporządzane
sprawozdania poddawane są roczne – badaniu, a półroczne - przeglądowi przez firmę audytorską, która
wydaje odpowiednio sprawozdanie i raport w tym przedmiocie.
Wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza Spółki w oparciu o rekomendacje przedłożone przez
Komitet Audytu będący stałym komitetem Rady Nadzorczej Spółki. W ramach realizowanych działań
Komitet Audytu monitoruje m.in. proces sprawozdawczości finansowej, omawia roczne i półroczne
sprawozdania finansowe z organami Spółki oraz przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje,
co do oceny rocznego sprawozdania finansowego. W zakresie prac Komitetu jest monitorowanie
niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.
Oceny sprawozdania finansowego, przyjętego przez Zarząd Spółki, dokonuje Rada Nadzorcza.
Z przeprowadzonej oceny Rada Nadzorcza składa pisemne sprawozdanie Walnemu Zgromadzeniu
Akcjonariuszy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Przyjęte zasady postępowania dotyczące sporządzania sprawozdań finansowych mają zapewnić zgodność
prezentowanych danych z wymogami przepisów prawa i stanem faktycznym oraz odpowiednio wczesne
identyfikowanie i eliminowanie potencjalnych ryzyk, w celu uzyskania racjonalnego zapewnienia
o rzetelności i prawidłowości sporządzanych sprawozdań finansowych.
6.3. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Akcje Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. Kapitał zakładowy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. dzieli się na 19 115 000
akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10,00 złotych każda.
Szczegółowe informacje na temat struktury kapitału Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
przedstawione zostały w pkt. 1.1 niniejszego Sprawozdania.
6.4. Posiadacze papierów wartościowych Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., które dają
specjalne uprawnienia kontrolne
Zgodnie z § 32 ust. 1 Statutu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., podmiot uprawniony
do wykonywania praw z akcji należących do Skarbu Państwa jest uprawniony do powoływania
oraz odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej w drodze pisemnego oświadczenia składanego
Zarządowi Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Takie powołanie lub odwołanie jest skuteczne
z chwilą doręczenia odpowiedniego oświadczenia Zarządowi i nie wymaga uchwały Walnego
Zgromadzenia.
Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela i nie są z nimi związane inne specjalne uprawnienia kontrolne.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
114
6.5. Opis szczególnych praw akcjonariuszy i sposób ich wykonywania
Statut Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przyznaje szczególne uprawnienia jednemu
akcjonariuszowi - Skarbowi Państwa:
§ 32 ust.1 Statutu:
Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięciu) do 9 (dziewięciu) członków, powoływanych przez Walne
Zgromadzenie, z zastrzeżeniem zdania następnego. Tak długo, jak Skarb Państwa pozostaje
akcjonariuszem Spółki, podmiot uprawniony do wykonywania praw z akcji należących do Skarbu Państwa,
jest uprawniony do powoływania oraz odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej w drodze
pisemnego oświadczenia składanego Zarządowi Spółki. Takie powołanie lub odwołanie jest skuteczne
z chwilą doręczenia odpowiedniego oświadczenia Zarządowi.
§ 40 ust 1 pkt.4) Statutu:
„Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki:
1) na pisemne żądanie akcjonariusza - Skarbu Państwa niezależnie od udziału w kapitale
zakładowym, złożone co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego
Zgromadzenia.”
§ 42 ust.4 Statutu:
„Akcjonariusz lub akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego
mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia.
Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi – Skarbowi Państwa niezależnie od udziału
w kapitale zakładowym.”
6.6. Ograniczenia wykonywania prawa głosu
Brak ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, które wynikałoby ze Statutu Spółki. Jedna akcja daje
prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej
z posiadanych akcji.
6.7. Ograniczenia dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Nie ma ograniczeń w przenoszeniu praw własności akcji, które wynikałyby ze Statutu.
Ograniczenie dotyczące akcji należących do Skarbu Państwa wynika z art. 13 ust.1 pkt. 6 Ustawy z dnia
16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym, który wskazuje, że „nie mogą być
zbyte akcje należące do Skarbu Państwa w spółce Grupa Azoty „Puławy” Spółka Akcyjna z siedzibą
w Puławach”.
6.8. Zasad powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia
Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. składa się z 1 do 6 członków, w tym Prezesa,
Wiceprezesa lub Wiceprezesów oraz Członków. Liczbę członków Zarządu, w tym Wiceprezesów, określa
organ powołujący Zarząd. Członków Zarządu lub cały Zarząd z uwzględnieniem postanowień o wyborze
przez pracowników Spółki jednego Członka Zarządu, powołuje Rada Nadzorcza po przeprowadzeniu
postępowania kwalifikacyjnego.
Zasady i tryb postępowania kwalifikacyjnego określa uchwała Walnego Zgromadzenia.
Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Członek Zarządu musi
spełniać wymogi przewidziane dla kandydatów na członków organów zarządzających w przepisach ustawy
z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
115
Do czasu, gdy Skarb Państwa jest akcjonariuszem Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., a Spółka
zatrudnia średniorocznie powyżej 500 pracowników, Rada Nadzorcza powołuje w skład Zarządu jedną
osobę wybraną przez pracowników Spółki na okres kadencji Zarządu. Za kandydata na Członka Zarządu
wybranego przez pracowników uznaje się osobę, która w wyborach uzyskała nie mniej niż 50% plus
1 ważnie oddanych głosów. Wynik głosowania jest wiążący dla Rady Nadzorczej pod warunkiem udziału
w nim, co najmniej 50% wszystkich pracowników.
Każdy z Członków Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach przez Radę Nadzorczą
lub Walne Zgromadzenie. W przypadku Członka Zarządu wybranego przez pracowników, jego odwołanie
może nastąpić także na pisemny wniosek, co najmniej 15% ogółu pracowników Spółki. Głosowanie
zarządza Rada Nadzorcza, a jego wynik jest wiążący dla Rady Nadzorczej, o ile w głosowaniu brało udział,
co najmniej 50% wszystkich pracowników Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. i uzyskano
większość niezbędną, jak przy wyborze na Członka Zarządu.
Do składania oświadczeń w imieniu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wymagane jest
współdziałanie dwóch Członków Zarządu albo jednego Członka Zarządu łącznie z prokurentem. Prokurenci
powoływani są w drodze uchwały Zarządu. Powołanie prokurenta wymaga jednomyślnej uchwały
wszystkich Członków Zarządu. Odwołać prokurę może każdy Członek Zarządu, który decyzję o odwołaniu
prokury winien zgłosić do protokołu najbliższego posiedzenia Zarządu.
Zarząd nie ma uprawnień do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Zgodnie ze Statutem decyzję
w tych sprawach podejmuje Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
6.9. Zasady wprowadzania zmian w statucie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Zmiana Statutu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia.
Uchwała w/s zmiany Statutu zapada kwalifikowaną większością głosów, zgodnie z Kodeksem Spółek
Handlowych. Zarząd ma obowiązek zgłoszenia do sądu rejestrowego zmianę Statutu.
Tekst jednolity Statutu Spółki przygotowywany jest przez Zarząd, a następnie przyjmowany przez Radę
Nadzorczą.
6.10. Osoby zarządzające i nadzorujące w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W dniu 16 stycznia 2023 roku wpłynęła do Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. rezygnacja Pana
Tomasza Hryniewicza z funkcji Prezesa Zarządu Spółki i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki,
ze skutkiem na dzień 16 stycznia 2023 roku.
W dniu 17 stycznia 2023 roku wpłynęła do Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. rezygnacja Pani
Renaty Tyszer z funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki,
ze skutkiem na dzień 17 stycznia 2023 roku.
Rada Nadzorcza Spółki powierzyła na posiedzeniu w dniu 17 stycznia 2023 roku Pani Justynie
Majsnerowicz funkcję Pełniącej Obowiązki Prezesa Zarządu Spółki, do dnia powołania na tę funkcję osoby
wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym na Członków Zarządu Spółki.
W dniu 10 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu powołała do składu Zarządu Spółki,
na czas wspólnej trzyletniej kadencji trwającej od dnia 26 maja 2022 roku, następujące osoby:
• Pana Marcina Kowalczyka, powierzając mu z chwilą podjęcia uchwały pełnienie funkcji Prezesa
Zarządu;
• Pana Pawła Brydę, powierzając mu z dniem podjęcia uchwały pełnienie funkcji Wiceprezesa
Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
116
Skład Zarządu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Imię i nazwisko
Funkcja
na dzień 1 stycznia 2023 roku
na dzień 31 grudnia 2023 roku
Tomasz Hryniewicz
Prezes Zarządu
-
Marcin Kowalczyk
-
Prezes Zarządu
Jacek Janiszek
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Justyna Majsnerowicz
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Renata Tyszer
Wiceprezes Zarządu
-
Paweł Bryda
-
Wiceprezes Zarządu
Andrzej Skwarek
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Skład Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „ Puławy” S.A.
Imię i nazwisko
Funkcja
na dzień 1 stycznia 2023 roku
na dzień 31 grudnia 2023 roku
Piotr Regulski
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Krzysztof Majcher
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Kowalik
Sekretarz Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
Marcin Szewczak
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Piotr Śliwa
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Paweł Kowalczyk
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Skład Komitetu Audytu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „ Puławy” S.A.
Imię i nazwisko
Funkcja
na dzień 1 stycznia 2023 roku
na dzień 31 grudnia 2023 roku
Krzysztof Majcher
Przewodniczący Komitetu Audytu
Przewodniczący Komitetu Audytu
Piotr Regulski
Członek Komitetu Audytu
Członek Komitetu Audytu
Agnieszka Kowalik
Członek Komitetu Audytu
Członek Komitetu Audytu
Prokura
W dniu 20 stycznia 2023 roku odwołano prokurę Pani Bożeny Sułek.
Imię i nazwisko
Funkcja
na dzień 1 stycznia 2023 roku
na dzień 31 grudnia 2023 roku
Anna Gol
Prokura łączna
Prokura łączna
Bożena Sułek
Prokura łączna
-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
117
Po okresie sprawozdawczym
Zmiany w składzie Zarządu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W dniu 12 lutego 2024 roku Pan Marcin Kowalczyk złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Spółki
i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 13 lutego 2024 roku.
Dnia 14 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Pani Justynie Majsnerowicz funkcję pełniącej
obowiązki Prezesa Zarządu Spółki z zachowaniem funkcji Wiceprezesa Zarządu do dnia powołania na tę
funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym na Członków Zarządu Spółki.
W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki odwołała Panią Justynę Majsnerowicz z funkcji
pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu Spółki oraz odwołała Panią Justynę Majsnerowicz, Pana Pawła Brydę
i Pana Jacka Janiszka z Zarządu Spółki i funkcji Wiceprezesów Zarządu.
Jednocześnie Rada Nadzorcza oddelegowała Pana Huberta Kamolę – Członka Rady Nadzorczej Spółki do
czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki, do czasu powołania na tę funkcję osoby
wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym, nie dłużej jednak niż na 3 miesiące.
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W dniu 19 lutego 2024 roku Ministerstwo Aktywów Państwowych odwołało ze składu Rady Nadzorczej
Spółki Pana Pawła Kowalczyka.
Z dniem 29 marca 2024 roku Pan Piotr Regulski złożył rezygnację z funkcji Przewodniczącego oraz Członka
Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 5 kwietnia 2024 roku Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. otrzymał oświadczenie
Ministerstwa Aktywów Państwowych o powołaniu Pani Agnieszki Kani do składu Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 11 kwietnia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało ze składu Rady
Nadzorczej Panów: Krzysztofa Majchera i Marcina Szewczaka oraz powołano do składu Rady Nadzorczej
Spółki Panów: Dariusza Bednorza, Huberta Kamolę oraz Cezarego Możeńskiego. Jednocześnie
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Pana Cezarego Możeńskiego na Przewodniczącego
Rady Nadzorczej.
W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza wybrała Panią Agnieszkę Kanię na Wiceprzewodniczącą
Rady Nadzorczej Spółki.
Zmiany w składzie Komitetu Audytu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza dokonała zmian w składzie Komitetu Audytu zastępując
Pana Krzysztofa Majchera i Pana Piotra Regulskiego Panią Agnieszką Kanią oraz Panem Dariuszem
Bednorzem. Jednocześnie Rada Nadzorcza powierzyła funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu Panu
Dariuszowi Bednorzowi.
6.11. Opis działania organów zarządzających
Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. działa na podstawie Statutu Spółki, Regulaminu
Zarządu oraz przepisów prawa powszechnie obowiązujących.
Zarząd prowadzi sprawy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „ Puławy” S.A. i reprezentuje ją we wszystkich
czynnościach sądowych i pozasądowych. Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy związane
z prowadzeniem spraw Spółki niezastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu dla Walnego
Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Pracami Zarządu kieruje Prezes Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
118
Uchwały Zarządu wymagają wszystkie sprawy przekraczające zakres zwykłych czynności Spółki. Każdy
z członków Zarządu może domagać się podjęcia uchwały w sprawach dotyczących Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „ Puławy” S.A. Prezes Zarządu nie może odmówić przedstawienia takiej sprawy pod głosowanie.
Prezes Zarządu może jednak zażądać od członków Zarządu domagających się podjęcia określonej uchwały
przekazania pozostałym członkom Zarządu uzasadnienia potrzeby podjęcia zgłaszanych uchwał w celu
zapewnienia pozostałym członkom Zarządu możliwości pełnego przeanalizowania spraw będących
przedmiotem uchwały.
Uchwały Zarządu wymagają w szczególności:
• przyjęcie regulaminu Zarządu;
• przyjęcie regulaminu udzielania darowizn;
• przyjęcie regulaminu organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki;
• tworzenie i likwidacja oddziałów, zakładów, biur, przedstawicielstw oraz innych jednostek;
• powołanie prokurenta;
• zaciąganie i udzielanie pożyczek oraz zaciąganie kredytów;
• emisja obligacji;
• przyjęcie rocznych planów rzeczowo-finansowych oraz strategicznych planów wieloletnich;
• przyjęcie okresowych polityk w zakresie zarządzania określonym ryzykiem;
• przyjęcie sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki;
• zaciąganie zobowiązań warunkowych, w tym udzielanie przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. gwarancji, poręczeń i jakiekolwiek przyjęcie przez Spółkę odpowiedzialności
za cudzy dług oraz wystawianie, akceptowanie, indosowanie na zlecenie weksli oraz udzielanie
poręczeń wekslowych;
• rozporządzenie składnikami aktywów trwałych o wartości rynkowej przekraczającej 100 000
(sto tysięcy) złotych;
• zbycie akcji lub udziałów innej spółki o wartości rynkowej przekraczającej 100 000 (sto tysięcy)
złotych;
• nabycie składników aktywów trwałych, a także objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki
o wartości przekraczającej 100 000 (sto tysięcy) złotych;
• sprawy, o których rozpatrzenie Zarząd zwraca się do Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia.
W sprawach niewymagających uchwały Zarządu, każdy z Członków Zarządu wykonuje powierzone mu
funkcje samodzielnie w zakresie dokonanego pomiędzy Członkami Zarządu podziału kompetencji
oraz poza zakresem, jeżeli nie może działać właściwy Członek lub wymaga tego dobro Spółki. Każdy
Członek Zarządu na prawo do zasięgnięcia informacji o podejmowanych przez innych Członków Zarządu
działaniach.
Posiedzenia odbywają się w miarę potrzeby, nie rzadziej niż raz w miesiącu. Posiedzenie zwołuje Prezes
Zarządu z własnej inicjatywy lub na wniosek Członka Zarządu. W razie nieobecności Prezesa, posiedzenia
zwołuje Wiceprezes Zarządu. Posiedzenia mogą się odbyć i bez formalnego zwołania, jeżeli wszyscy
członkowie Zarządu są obecni i żaden z nich nie wniósł sprzeciwu, co do jego odbycia.
Zarząd nie ma uprawnień do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Zgodnie ze Statutem decyzję
w tych sprawach podejmuje Walne Zgromadzenie Spółki.
Zgodnie z art. 380
1
KSH funkcjonują szczegółowe obowiązki informacyjne Zarządu względem Rady
Nadzorczej Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
119
6.12. Opis działania organów nadzorujących
Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. składa się z 5 do 9 członków, powołanych
przez Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Tak długo jak Skarb Państwa pozostaje akcjonariuszem Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.,
podmiot uprawniony do wykonywania praw z akcji należących Skarbu Państwa jest uprawniony
do powoływania oraz odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. w drodze pisemnego oświadczenia składanego Zarządowi Spółki. Takie powołanie lub
odwołanie jest skuteczne z chwilą doręczenia odpowiedniego oświadczenia Zarządowi i nie wymaga
uchwały Walnego Zgromadzenia.
Część składu Rady Nadzorczej stanowią członkowie wybierani przez pracowników Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. oraz spółek zależnych zgodnie z art. 14 ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji.
Członków Rady Nadzorczej powołuje się na okres wspólnej kadencji, trwającej trzy lata.
Członek Rady Nadzorczej powołany przez Walne Zgromadzenie może być odwołany przez Walne
Zgromadzenie w każdym czasie, z zastrzeżeniem postanowień dotyczących powoływania członków Rady
Nadzorczej przez Ministra Skarbu Państwa oraz pracowników Spółki.
Zasady działania Rady Nadzorczej określają przepisy powszechnie obowiązujące, Statut Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz Regulamin Rady Nadzorczej.
Posiedzenia Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zwoływane są przez
Przewodniczącego bądź Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej w każdym przypadku, gdy wymaga tego
interes Spółki, nie rzadziej jednak niż raz na dwa miesiące. Przewodniczący Rady Nadzorczej ma obowiązek
zwołać posiedzenie Rady na pisemny wniosek każdego z Członków Rady lub Zarządu Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. Każdy z Członków Rady oraz Zarząd Spółki może wnosić o umieszczenie
poszczególnych spraw w porządku obrad planowanego posiedzenia Rady. Dodatkowo Zarząd lub Członek
Rady Nadzorczej mogą żądać zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej, podając proponowany porządek
obrad, wówczas Przewodniczący Rady Nadzorczej zwołuje posiedzenie z porządkiem obrad zgodnym
z żądaniem (które odbywa się nie później niż w terminie dwóch tygodni od dnia otrzymania żądania),
jeżeli Przewodniczący Rady Nadzorczej nie zwoła posiedzenia zgodnie z powyższymi regulacjami,
występujący z żądaniem może je zwołać samodzielnie.
Członkowie Rady mogą uczestniczyć w posiedzeniu przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość w postaci tele- lub wideokonferencji, umożliwiających równoczesne
komunikowanie się oraz identyfikację, co najmniej Przewodniczącego Rady.
W przypadku głosowania przy użyciu tele- lub wideokonferencji, Członkowie Rady oddają głosy
przekazując Przewodniczącemu ustne oświadczenia, co do rodzaju głosu oddanego na daną uchwałę.
Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. może podejmować uchwały w trybie
pisemnym na posiedzeniu bądź przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się
na odległość. Podjęcie uchwały przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się
na odległość wymaga uzasadnienia oraz uprzedniego przedstawienia projektu uchwały wszystkim
Członkom Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza może podejmować uchwały przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość, z wyłączeniem spraw dotyczących wyboru Przewodniczącego,
Wiceprzewodniczącego i Sekretarza Rady, powołania Członka Zarządu oraz odwołania i zawieszenia
w czynnościach tych osób, innych spraw osobowych, a także innych spraw podejmowanych w głosowaniu
tajnym.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
120
Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. powołuje ze swojego składu Komitet Audytu
Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz może powołać Komitet Wynagrodzeń Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Zgodnie z art. 382
1
Kodeksu Spółek Handlowych Rada Nadzorcza może podjąć uchwałę w sprawie
zbadania na koszt spółki określonej sprawy dotyczącej działalności spółki lub jej majątku przez wybranego
doradcę (doradca rady nadzorczej). Doradca Rady Nadzorczej może zostać wybrany również w celu
przygotowania określonych analiz oraz opinii.
Uchwały Rady Nadzorczej w szczególności wymagają:
• powoływanie i odwoływanie członków Zarządu;
• ustalenie wysokości wynagrodzenia członków Zarządu na podstawie zasad ich kształtowania
ustalonych przez Walne Zgromadzenie;
• zawieszanie, z ważnych powodów, w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków
Zarządu;
• delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu,
którzy nie mogą sprawować swoich czynności;
• ustalenie wynagrodzenia członka Rady Nadzorczej delegowanego do czasowego wykonywania
czynności członka Zarządu w wysokości nieprzekraczającej miesięcznego stałego wynagrodzenia
Członka Zarządu, którego czynności zostają powierzone oddelegowanemu członkowi Rady
Nadzorczej zgodnie z uchwalonymi przez Walne Zgromadzenie zasadami kształtowania
wynagrodzeń Członków Zarządu;
• udzielanie zgody członkom Zarządu na zajmowanie stanowisk w organach innych spółek;
• ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok
obrotowy w zakresie ich zgodności z księgami, dokumentami, jak i ze stanem faktycznym, a także
opiniowanie sprawozdania o wydatkach reprezentacyjnych, wydatkach na usługi prawne, usługi
marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji
społecznej oraz usługi doradztwa związane z zarządzaniem, a ponadto sprawozdania
ze stosowania dobrych praktyk, o których mowa w art. 7 ust. 3 ustawy z dnia 16 grudnia 2016
roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym;
• ocena wniosków Zarządu co do podziału zysku lub pokrycia straty;
• składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których
mowa w pkt. dotyczącym oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki (…) oraz oceny
wniosku co do podziału zysku lub pokrycia straty;
• ocena Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej oraz Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej za ubiegły rok obrotowy, w zakresie ich zgodności
z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz składanie Walnemu Zgromadzeniu
sprawozdania z wyników tych czynności, jeżeli obowiązek sporządzenia sprawozdania
skonsolidowanego wynika z właściwych przepisów prawa;
• wybór firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej;
• określanie zakresu i terminów przedkładania przez Zarząd rocznych planów rzeczowo-
finansowych oraz strategicznych planów wieloletnich;
• zatwierdzanie strategicznych planów wieloletnich Spółki;
• zatwierdzanie rocznych planów rzeczowo-finansowych zawierających plany nakładów
inwestycyjnych;
• uchwalanie regulaminu szczegółowo określającego tryb działania Rady Nadzorczej;
• przyjmowanie jednolitego tekstu Statutu Grupy Azoty zakłady Azotowe „Puławy” S.A.,
przygotowanego przez Zarząd Spółki;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
121
• zatwierdzanie regulaminu Zarządu Spółki;
• zatwierdzanie regulaminu organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki;
• zatwierdzanie regulaminu udzielania darowizn;
• opiniowanie wszelkich spraw przedkładanych przez Zarząd do rozpatrzenia Walnemu
Zgromadzeniu;
• sporządzanie dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia sprawozdania z działalności Rady
Nadzorczej z uwzględnieniem pracy jej komitetów;
• sporządzanie dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzania oceny sytuacji w Spółce z uwzględnieniem
w szczególności oceny systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem;
• sporządzanie dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia sprawozdania obejmującego ocenę
sposobu wypełnienia przez Spółkę w okresie sprawozdawczym standardów ładu korporacyjnego,
w szczególności obowiązków informacyjnych, określonych w Regulaminie Giełdy
oraz obowiązujących przepisach prawa;
• uchwalanie regulaminów wyboru członków organów Spółki przez pracowników;
• nabycie lub rozporządzenie prawem własności nieruchomości, prawem użytkowania wieczystego,
udziałami w nieruchomości lub udziałami w prawie użytkowania wieczystego;
• dokonanie czynności prawnej, jeśli wartość przedmiotu tej czynności prawnej przekracza
6 000 000 (sześć milionów) złotych, z wyłączeniem:
o czynności przewidzianych w zatwierdzonych rocznych planach rzeczowo-finansowych,
o umów zawieranych w zakresie zwykłej, bieżącej działalności operacyjnej przedsiębiorstwa
Spółki, w szczególności: sprzedaży produktów wytwarzanych przez Spółkę, sprzedaży
towarów, zakupu surowców, zakupu towarów, materiałów do produkcji, zakupu energii
elektrycznej oraz praw majątkowych z nią związanych, zakupu uprawnień do emisji CO
2
;
• zawarcie przez Spółkę umowy darowizny lub innej o podobnym skutku, jeśli wartość przedmiotu
tej czynności przekracza 20 000 (dwadzieścia tysięcy) złotych lub 0,1% sumy aktywów Spółki oraz
zwolnienie z długu lub dokonanie innej czynności prawnej o podobnym skutku, jeśli wartość
przedmiotu tej czynności przekracza 20 000 (dwadzieścia tysięcy) złotych lub 0,1% sumy aktywów
Spółki;
• zawarcie istotnej umowy z podmiotem powiązanym, z wyjątkiem umów zawieranych w zakresie
zwykłej, bieżącej działalności operacyjnej przedsiębiorstwa Spółki, jak np.: sprzedaży produktów
wytwarzanych przez Spółkę, zakupu surowców, materiałów do produkcji, zawieranych
na warunkach rynkowych;
• zawarcie lub zmiana umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków
międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego
z zarządzaniem, jeżeli wysokość wynagrodzenia przewidzianego za świadczone usługi łącznie w tej
umowie lub innych umowach zawieranych z tym samym podmiotem przekracza kwotę 500 000
(pięćset tysięcy) złotych netto w stosunku rocznym, lub w której ryczałtowa lub maksymalna
wysokość wynagrodzenia nie jest przewidziana;
• przyjęcie okresowych polityk w zakresie zarządzania określonym ryzykiem;
• założenie lub współfinansowanie przez Spółkę fundacji lub innych organizacji nie będących
spółkami handlowymi;
• utworzenie zakładu, biura, oddziału lub przedstawicielstwa Spółki za granicą;
• wykonywanie prawa głosu na walnym zgromadzeniu lub na zgromadzeniu wspólników spółek,
w których Spółka posiada co najmniej 50% (pięćdziesiąt procent) akcji lub udziałów, w sprawach:
o zmiany Statutu lub umowy Spółki;
o podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego;
o połączenia, przekształcenia lub podziału Spółki;
o zbycia akcji lub udziałów Spółki;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
122
o zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa spółki lub jego zorganizowanej części
oraz ustanowienia na nich ograniczonego prawa rzeczowego i nabycia oraz zbycia prawa
własności nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego nieruchomości lub udziału
w prawie własności nieruchomości lub prawie wieczystego użytkowania nieruchomości;
o rozwiązania i likwidacji Spółki;
• zawiązanie przez Spółkę innej spółki lub przystąpienie przez Spółkę do innej spółki.
6.13. Opis działania Komitetu Audytu
Komitet Audytu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. składa się, z co najmniej trzech osób,
wybranych spośród członków Rady Nadzorczej.
Większość członków Komitetu, zgodnie zasadami Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021
w tym jego Przewodniczący powinni spełniać kryteria niezależności, a przynajmniej jeden Członek
Komitetu powinien posiadać wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka.
Do zadań Komitetu należy w szczególności:
• realizacja zadań przewidzianych dla Komitetu Audytu w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze publiczny Statucie Spółki
oraz uchwałach Rady Nadzorczej;
• przyjmowanie planów audytu wewnętrznego, zgodnie z obowiązującą w Spółce regulacją;
• ocena realizacji planów audytu wewnętrznego;
• przyjmowanie regulacji określających zasady funkcjonowania audytu wewnętrznego;
• przyjmowanie sprawozdań z działalności jednostki właściwej do spraw audytu wewnętrznego;
• badanie warunków funkcjonowania jednostki właściwej do spraw audytu wewnętrznego;
• w razie uzasadnionej potrzeby, zlecanie doraźnych zadań audytowych lub kontrolnych;
• w razie uzasadnionej potrzeby, wspieranie audytu wewnętrznego w sytuacjach zidentyfikowania
nieprawidłowości lub braku możliwości prawidłowej realizacji zadań przypisanych do jednostki
właściwej do spraw audytu wewnętrznego;
• monitorowanie spraw związanych z kontrolami wewnętrznymi oraz zewnętrznymi
przeprowadzanymi w Spółce;
• w razie uzasadnionej potrzeby, przeprowadzanie badań wybranych zdarzeń lub obszarów
funkcjonowania Spółki;
• wykonywanie innych zadań zleconych Komitetowi przez Radę Nadzorczą.
Komitet jest uprawniony do żądania od Zarządu Spółki informacji, materiałów i wyjaśnień niezbędnych
do wykonywania swoich zadań.
Osoby spełniające ustawowe kryteria niezależności
W 2023 roku kryteria niezależności spełniali Krzysztof Majcher, Agnieszka Kowalik, Marcin Szewczak,
Paweł Kowalczyk oraz Piotr Śliwa.
Osoby posiadające wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych ze wskazaniem sposobu ich nabycia
Krzysztof Majcher:
• zgodnie z wykształceniem: Studia podyplomowe Executive Master of Business Administration
(MBA), - Wyższa Szkoła Menedżerska w Warszawie; Akademia Ekonomiczna w Krakowie studia
magisterskie specjalność: rachunkowość i przetwarzanie danych;
• zgodnie z doświadczeniem: Dyrektor Oddziału Zespołu Elektrowni Wodnych PGE Energia
Odnawialna S.A., Prezes Zarządu Przedsiębiorstwa Gospodarki Mieszkaniowej sp. z o.o.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
123
w Przemyślu, księgowy w Przedsiębiorstwie Produkcji Maszyn i Urządzeń „Plasmet” sp. z o.o.,
nauczyciel przedmiotów ekonomicznych w Zespole Szkół Elektronicznych i Ogólnokształcących
w Przemyślu.
Osoby posiadające wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, ze wskazaniem
sposobu ich nabycia
Krzysztof Majcher - doświadczenie zawodowe - PGE Energia Odnawialna S.A., Dyrektor Oddziału Zespołu
Elektrowni Wodnych Solina-Myczkowce.
Agnieszka Kowalik - wykształcenie mgr inż. chemii Wydział Chemiczny Politechniki Warszawskiej,
doświadczenie zawodowe: Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. Specjalista, Starszy Specjalista,
od 2015 roku Główny Specjalista, Melamina III/Elektrownia Puławy sp. z o. o. Członek Zarządu, PROZAP
sp. z o.o. Asystent Generalnego Projektanta Instalacji Eksportowych.
Piotr Regulski - Grupa Azoty S.A. w Tarnowie - Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Nadzoru
Właścicielskiego i Obsługi Prawnej.
Informacje dotyczące świadczonych przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe Spółki
dozwolonych usług niebędących badaniem, dokonaną oceną niezależności firmy audytorskiej
oraz wyrażeniem zgody na świadczenie powyższych usług
Zgodnie z obowiązującą w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. zaktualizowaną „Polityką
świadczenia usług dodatkowych przez firmę audytorską oraz zasadami wyrażania zgody na ich
świadczenie”, Komitet Audytu, po dokonaniu oceny niezależności firmy audytorskiej BDO sp. z o.o. sp.k.
z siedzibą w Warszawie, wyraził zgodę na:
• świadczenie usługi szkolenia pracowników Pionu Finansowego (jako dozwolona usługa niebędąca
badaniem w jednostce zainteresowania publicznego);
• wykonanie usług atestacyjnych, o których mowa w Programie rządowym pn. „Pomoc
dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej
w 2023 roku”;
• wykonanie oceny sprawozdania beneficjenta – Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.,
o którym mowa w pkt. 2 Programu rządowego pod nazwą „Pomoc dla sektorów energochłonnych
związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku” przyjętego
uchwałą nr 1/2023 Rady Ministrów z dnia 3 stycznia 2023 roku.
Firma audytorska zgodnie ze złożonym oświadczeniami spełnia wymagane przepisami kryteria
niezależności.
Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem.
Główne założenia „Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania”:
• Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w tej samej jednostce
zainteresowania publicznego przez okres dłuższy niż 5 lat;
• Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w jednostce,
po upływie, co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
124
• Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego winna być zawierana z firmą audytorską
na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej 2 letnie okresy.
Natomiast łączny okres trwania nie może przekroczyć 10 lat;
• Przy wyborze firmy audytorskiej Członkowie Komitetu Audytu oraz Rady Nadzorczej Spółki
powinni kierować się:
o spełnianiem przez firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta kryteriów
niezależności i bezstronności, o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach
i Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (EU) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014
roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań
finansowych jednostek interesu publicznego (dalej: Rozporządzenie 537/2014);
o brakiem istnienia innych zagrożeń dla niezależności firmy audytorskiej oraz kluczowego
biegłego rewidenta, w tym w szczególności brakiem świadczenia przez firmę audytorską
dla Spółki lub w ramach Grupy usług zabronionych zgodnie z Rozporządzeniem 537/2014
i Ustawą o biegłych rewidentach;
o dysponowaniem przez firmę audytorską kompetentnymi pracownikami, czasem i innymi
zasobami umożliwiającymi odpowiednie przeprowadzenie badania;
o znajomością branży, w której działają Spółka i Grupa;
o spełnianiem przez firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta innych kryteriów
określonych przepisami prawa, w tym okresu rotacji firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta.
Polityka świadczenia usług dodatkowych przez firmę audytorską oraz zasady wyrażania zgody
na ich świadczenie.
Biegły rewident lub firma audytorska nie może świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki,
jednostki dominującej Spółki oraz spółek kontrolowanych przez Spółkę w ramach Unii Europejskiej
żadnych usług zabronionych w okresie:
• od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania;
• w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa w pkt 1) powyżej
w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur
zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji
finansowych lub opracowywanie i wdrażanie technologicznych systemów dotyczących informacji
finansowej.
Biegły rewident lub firma audytorska mogą świadczyć na rzecz Spółki lub spółek kontrolowanych usługi
dodatkowe pod warunkiem wyrażenia zgody przez Komitet Audytu na świadczenie tych usług
po przeprowadzeniu odpowiedniej oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności firmy audytorskiej
oraz poinformowaniu Komitetu Audytu jednostki dominującej o wyrażeniu zgody.
Szczegółowy tryb wyrażania zgody na świadczenie usług dodatkowych:
• Dyrektor Pionu Finansowego informuje bezpośrednio jednostki/komórki organizacyjne Spółki
oraz - za pośrednictwem Pionu Korporacyjnego - spółki kontrolowane o wyborze firmy
audytorskiej wraz ze wskazaniem okresu, na który została wybrana.
• Wszystkie jednostki/komórki organizacyjne Spółki oraz spółki kontrolowane zobowiązane są
do zgłaszania do Pionu Finansowego zamiaru zlecenia wykonania usług przez firmę audytorską.
• Dyrektor Pionu Finansowego - za pośrednictwem Członka Zarządu odpowiedzialnego za obszar
finansów - występuje z wnioskiem do Komitetu Audytu o wyrażenie zgody na świadczenie przez
firmę audytorską usług dodatkowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
125
• Przed rozpatrzeniem wniosku, o którym mowa w ust. 3, Komitet Audytu dokonuje oceny
niezależności na podstawie dotychczas posiadanych informacji dotyczących współpracy z firmą
audytorską oraz informacji zawartych we wniosku.
• Komitet Audytu w celu rozpatrzenia wniosku, o którym mowa w ust. 3 może:
o zasięgnąć opinii ekspertów;
o żądać przedłożenia przez Spółkę, spółki kontrolowane lub Firmę audytorską
odpowiednich dokumentów lub przekazania informacji niezbędnych w celu dokonania
Oceny niezależności, o której mowa w ust. 4.
• W przypadku pozytywnego wyniku oceny niezależności i braku innych przeciwskazań Komitet
Audytu może wyrazić zgodę na świadczenie usług dodatkowych.
• W związku z rozpatrywaniem wniosku, o którym mowa w ust. 3 Komitet Audytu może wydać
wytyczne lub zalecenia dotyczące współpracy z firmą audytorską.
• Decyzje Komitetu Audytu przekazuje do spółek kontrolowanych oraz komórek/jednostek
organizacyjnych spółki Dyrektor Pionu Finansowego Spółki.
• W przypadku uzyskania zgody Komitetu Audytu, Dyrektor Pionu Finansowego przekazuje
- za pośrednictwem Departamentu Korporacyjnego Nadzoru Właścicielskiego w jednostce
dominującej do Członka Zarządu Jednostki Dominującej odpowiedzialnego za obszar finansów, -
informację o wyrażeniu przez Komitet Audytu Spółki zgody na świadczenie usług dodatkowych
świadczonych na rzecz Spółki oraz spółek kontrolowanych przez Spółkę. Informacje te
przekazywane są przez członka Zarządu jednostki dominującej odpowiedzialnego za obszar
finansów do Komitetu Audytu jednostki dominującej.
Informacje odnośnie rekomendacji dla wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
sprawozdania finansowego.
Komitet Audytu w dniu 24 marca 2022 roku wydał rekomendację dla Rady Nadzorczej Spółki w sprawie
wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania przeglądów i badań sprawozdań finansowych
sporządzanych przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz innych dozwolonych usług
objętych postępowaniem przetargowym na lata 2022-2024 oraz spółek zależnych Grupy Kapitałowej
Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Rada Nadzorcza po uwzględnieniu rekomendacji Komitetu Audytu wybrała firmę BDO sp. z o.o. sp. k.
z siedzibą w Warszawie do przeprowadzania przeglądów i badań sprawozdań finansowych na lata
obrotowe 2022 - 2024.
W 2023 roku Komitet Audytu nie wydał rekomendacji w sprawie wyboru firmy audytorskiej.
Liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu
W okresie sprawozdawczym Komitet Audytu odbył 10 posiedzeń i podjął 12 Uchwał.
Informacja na temat wykonywania obowiązków komitetu audytu przez Radę Nadzorczą lub inny organ
nadzorujący lub kontrolujący – które z ustawowych warunków dających możliwość skorzystania
z tej możliwości zostały spełnione, wraz z przytoczeniem odpowiednich danych
Nie dotyczy. W 2023 roku w Spółce funkcjonował Komitet Audytu.
6.14. Polityka różnorodności
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie opracowała sformalizowanego dokumentu definiującego
politykę różnorodności.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży
do zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
126
zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, z uwzględnieniem władz Spółki i jej
kluczowych menagerów.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe “Puławy” S.A. w swojej działalności stosuje w praktyce zasadę równego
traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji.
Zasady powoływania Zarządu oraz wyboru przez pracowników Członka Zarządu określa Statut Spółki
oraz odrębny regulamin. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny.
Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku Członka Zarządu określany jest każdorazowo
w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki.
Osoby uprawnione do wyboru członków organów Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jako
głównymi kryteriami powinny kierować się zabezpieczeniem potrzeb Spółki, w tym zapewnieniem
różnorodności wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji oraz wszechstronności kandydata
do sprawowania danej funkcji w organach korporacyjnych. Natomiast inne czynniki jak płeć, wiek,
narodowość, pochodzenie etniczne, religia czy przekonania polityczne nie powinny stanowić
decydującego kryterium w powyższym zakresie.
6.15. Polityka wynagrodzeń
Przyjęty system wynagrodzeń w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
System wynagrodzeń w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. określony jest w Zakładowym
Układzie Zbiorowym Pracy z dnia 22 marca 2006 roku z późniejszymi zmianami (ZUZP).
Podstawowym składnikiem wynagradzania jest wynagrodzenie zasadnicze, które poprzez taryfikator
kwalifikacyjny stanowisk pracy, oparty na wynikach wartościowania pracy, wiąże jego wysokość
z rodzajem wykonywanej przez pracownika pracy i wymaganymi do jej wykonania,
kompetencjami/kwalifikacjami.
Polityka wynagradzania pracowników w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jest powiązana
z wynikami finansowymi Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., w szczególności poprzez
uwarunkowanie przyrostu wynagrodzeń (w danym roku) od sytuacji finansowej Spółki i generowanych
przez nią zysków.
Ponadto w ramach ZUZP w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. obowiązują:
• Regulamin premiowania, wiążący w sposób bezpośredni wysokość funduszu premiowego
od wysokości zysku netto wypracowanego przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
za dany kwartał roku obrotowego;
• Regulamin nagrody rocznej, zgodnie z którym wysokość nagrody rocznej uzależniona jest
od wysokości zysku brutto.
W ramach funduszu wynagrodzeń tworzony jest też Fundusz Nagród Specjalnych z przeznaczeniem
na nagradzanie pracowników, m.in. za współudział w realizacji istotnych dla Spółki zadań i przedsięwzięć,
w tym przyczyniających się do poprawy sytuacji ekonomicznej Spółki czy kluczowy wkład w budowanie
i umocnienie pozycji rynkowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku nie dokonano zmian w ZUZP.
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku Zarząd spółki PROZAP Sp. z o.o. podjął uchwałę w sprawie przyjęcia Zakładowego Układu
Zbiorowego Pracy PROZAP Oddział w Policach. Przyjęte zmiany weszły w życie z dniem 1 lutego 2024 roku
i mają za zadanie ujednolicić system wynagradzania w oddziale w Policach z systemem w oddziale
w Puławach.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
127
W pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w 2023 roku
nie wystąpiły istotne zmiany w polityce wynagrodzeń ani zdarzenia z tym związane.
Pozostałe informacje dotyczące wynagrodzeń
W 2023 roku uprawnionym pracownikom Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wypłacono
następujące wynagrodzenia i świadczenia:
• od dnia 1 stycznia uruchomiono podwyżki wynagrodzeń zasadniczych oraz dodatku zmianowego
o 7%;
• w kwietniu wypłacono nagrodę roczną za 2022 rok na poziomie 8,5% podstawy określonej
w Regulaminie Nagrody Rocznej;
• na przełomie maja i czerwca wypłacono Nagrodę z okazji Dnia Chemika w wysokości 1 935 złotych
brutto.
W 2023 roku nie było zwolnień grupowych. Pracodawca nie wszedł w spór zbiorowy ze związkami
zawodowymi.
Zasady wynagradzania Członków Zarządu
Zgodnie ze Statutem Spółki wynagrodzenia Członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza Spółki. Wszystkie
elementy wynagrodzenia oraz świadczenia dodatkowe reguluje Umowa o świadczenie usług w zakresie
zarządzania zawarta pomiędzy Członkiem Zarządu a Spółką.
Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki składa się z:
• części stałej, stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe;
• części zmiennej, która stanowi wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki i uzależnione
jest od poziomu realizacji celów zarządczych.
Wynagrodzenie zmienne przysługuje po:
• zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego
za ubiegły za rok obrotowy;
• udzieleniu Zarządzającemu przez Walne Zgromadzenia absolutorium z wykonania przez niego
obowiązków członka zarządu w danym roku obrotowym;
• przedłożeniu przez Zarządzającego sprawozdania z wykonania celów zarządzających;
• zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą stopnia realizacji przez Zarządzającego celów zarządczych
na dany rok;
• podjęciu przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie wykonania Celów Zarządczych i ustalenia
wysokości należnej wypłaty wynagrodzenia Zmiennego.
W umowach z Członkami Zarządu znalazł się zapis mówiący, że w razie rozwiązania Umowy w związku
z zaprzestaniem pełnienia funkcji z jakichkolwiek przyczyn innych niż naruszenie przez Członka Zarządu
podstawowych obowiązków wynikających z umowy, Zarządzającemu przysługuje odprawa pieniężna
w wysokości trzykrotności miesięcznego Wynagrodzenia Stałego, pod warunkiem pełnienia przez niego
funkcji przez okres co najmniej 12 miesięcy przed rozwiązaniem tej Umowy. Odprawa, o której mowa
powyżej nie przysługuje w przypadku:
• rezygnacji z pełnienia funkcji;
• wypowiedzenia, rozwiązania lub zmiany Umowy wskutek zmiany funkcji pełnionej przez
Zarządzającego w składzie Zarządu;
• wypowiedzenia, rozwiązania lub zmiany Umowy wskutek powołania Zarządzającego na kolejną
kadencję Zarządu;
• objęcia funkcji członka zarządu w spółce Grupy Kapitałowej spółki Grupa Azoty S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
128
Członków Zarządu obowiązują ograniczenia w prowadzeniu działalności konkurencyjnej i uczestniczeniu
we władzach innych podmiotów, wynikające z Kodeksu Spółek Handlowych i innych powszechnie
obowiązujących przepisów prawa.
Ograniczenie obowiązuje w okresie trwania Umowy o świadczenie usług w zakresie zarządzania i w okresie
sześciu miesięcy po jej ustaniu. Z tytułu zobowiązania się do powstrzymania od prowadzenia działalności
konkurencyjnej w okresie sześciu miesięcy po ustaniu funkcji, Zarządzający otrzymuje od Spółki
odszkodowanie w łącznej wysokości obliczonej jako 100% Wynagrodzenia Stałego otrzymanego przed
ustaniem pełnienia funkcji, przez okres równy okresowi obowiązywania zakazu. Odszkodowanie jest
płacone w sześciu miesięcznych ratach.
W przypadku naruszenia zakazu konkurencji lub niezłożenia przez Zarządzającego oświadczenia
o przestrzeganiu zakazu konkurencji, Zarządzający traci prawo do otrzymywania odszkodowania, a kwoty
pobrane z tytułu odszkodowania podlegają zwrotowi.
Informacje na temat przysługujących poszczególnym Członkom Zarządu i kluczowym menedżerom
Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” pozafinansowych składników wynagrodzenia
Świadczenia dodatkowe w okresie obowiązywania umowy obejmują:
• częściowy zwrot kosztów użytkowania lokalu mieszkalnego wynajętego przez Zarządzającego,
w związku z pełnioną przez niego funkcją;
• świadczenie z tytułu dodatkowego ubezpieczenia zdrowotnego, majątkowego oraz osobowego;
• świadczenie z tytułu odpowiedzialności cywilnej;
• świadczenie związane z korzystaniem z częściowo odpłatnych usług telekomunikacyjnych;
• prawo do częściowo odpłatnego korzystania z narzędzi pracy koniecznych do wykonywania
obowiązków, (w tym samochodu służbowego, komputera, laptopa, tabletu itp.)
wraz z niezbędnym oprogramowaniem;
• koszt szkoleń w celu podnoszenia kwalifikacji zawodowych Członka Zarządu, do wysokości, w skali
roku obrotowego, ustalonej w odrębnej uchwale Rady Nadzorczej.
Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji w Grupie Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. za okres 12 miesięcy 2023 roku zostały zaprezentowane w nocie 46.2. Wynagrodzenie Rady
Nadzorczej w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Wynagrodzenie Członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”
S.A. za okres 12 miesięcy 2023 roku zostały zaprezentowane w nocie 46.1. Wynagrodzenie Zarządu
w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Pozostałe informacje dotyczące wynagrodzeń
W 2023 roku uprawnionym pracownikom Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wypłacono
następujące wynagrodzenia i świadczenia:
• od dnia 1 stycznia uruchomiono podwyżki wynagrodzeń zasadniczych oraz dodatku zmianowego
o 7%;
• w kwietniu wypłacono nagrodę roczną za 2022 rok na poziomie 8,5% podstawy określonej
w Regulaminie Nagrody Rocznej;
• na przełomie maja i czerwca wypłacono Nagrodę z okazji Dnia Chemika w wysokości 1 935 złotych
brutto.
W 2023 roku nie było zwolnień grupowych. Pracodawca nie wszedł w spór zbiorowy ze związkami
zawodowymi.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
129
Stan posiadania akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe ,,Puławy'' S.A. lub uprawnień do nich przez osoby
zarządzające (członkowie Zarządu) i nadzorujące (członkowie Rady Nadzorczej) Spółkę
W okresie od publikacji raportu okresowego za III kwartał 2023 roku (8 listopada 2023 roku)
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w liczbie akcji Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Pani Agnieszka
Kowalik posiadała 298 akcji Spółki, o wartości nominalnej 10 złotych każda. Żadna z pozostałych osób
zarządzających i nadzorujących nie posiadała akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Na dzień sporządzenia sprawozdania żadna z osób nadzorujących i zarządzających Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. nie posiadała udziałów w jej podmiotach powiązanych.
6.16. Opis działania Walnego Zgromadzenia oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania,
w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. działa zgodnie ze Statutem
oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia, określającym w szczególności zasady działania Walnego
Zgromadzenia, prowadzenia obrad, podejmowania uchwał. Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępny
jest na stronie internetowej Spółki.
Zwoływanie Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki:
• z własnej inicjatywy;
• na żądanie Rady Nadzorczej, wyrażone w uchwale Rady Nadzorczej;
• na pisemne lub złożone w postaci elektronicznej żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy,
reprezentujących, co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego;
• na pisemne żądanie akcjonariusza - Skarbu Państwa niezależnie od udziału w kapitale
zakładowym, złożone, co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego
Zgromadzenia.
Prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia mają:
• Rada Nadzorcza, jeśli zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia uzna za wskazane;
• akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego.
Akcjonariusze ci wyznaczają przewodniczącego tego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki lub w Tarnowie lub w Warszawie.
Ustalenie porządku obrad
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych szczegółowym
porządkiem obrad. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad można jednak podjąć uchwałę, jeżeli cały
kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu
dotyczącego powzięcia uchwały. Nadto wniosek o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
oraz wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone
w porządku obrad.
Przedmiot i porządek obrad ustala Zarząd Spółki albo inny podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenie może, w drodze uchwały porządkowej, zmienić kolejność rozpatrywania spraw.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
130
Akcjonariusz lub akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego
mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia.
Uprawnienie to przysługuje również akcjonariuszowi – Skarbowi Państwa niezależnie od udziału
w kapitale zakładowym. Żądanie to powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia
jeden dni przed wyznaczonym terminem Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie
lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może zostać złożone
w postaci elektronicznej.
Akcjonariusz lub akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego
mogą przed terminem najbliższego Walnego Zgromadzenia, zgłaszać projekty uchwał dotyczących spraw
objętych porządkiem obrad lub spraw mających być wprowadzonych do porządku obrad. Uprawnienie
to przysługuje również akcjonariuszowi – Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale
zakładowym.
Decyzję w sprawie przyjęcia porządku obrad lub wprowadzenia do niego zmian podjąć może wyłącznie
Walne Zgromadzenie w drodze uchwały.
W sprawach nieobjętych porządkiem obrad nie można powziąć uchwały, chyba że cały kapitał zakładowy
jest reprezentowany na Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia
uchwały.
Przekazywanie żądań
W celu dokonania zgłoszenia żądań i zgłoszeń w postaci elektronicznej, Grupa Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. na swojej stronie internetowej udostępnia do pobrania wzory odpowiednich formularzy,
które po uzupełnieniu przez akcjonariusza lub akcjonariuszy zgodnie z instrukcjami zawartymi
w odpowiednim formularzu, powinno być przez akcjonariusza bądź akcjonariuszy odesłane do Spółki,
jako załącznik na adres e-mail podany w formularzu. Wypełnione formularze wraz z załącznikami
określonymi w formularzach powinny być przesłane Spółce w formacie PDF.
Porządek obrad Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie
nieobecności tych osób - Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Następnie, z zastrzeżeniem
przepisów art. 399 §3 i art. 400 §3 Kodeksu spółek handlowych, spośród osób uprawnionych
do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego Zgromadzenia.
Prawo głosu
Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusz może głosować
odmiennie z każdej z posiadanych akcji.
Przerwa w obradach
Walne Zgromadzenie może zarządzić przerwę w obradach większością dwóch trzecich głosów. Łącznie
przerwy nie mogą trwać dłużej niż trzydzieści dni.
Sposób głosowania
Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. podejmuje uchwały bez względu
na liczbę reprezentowanych na nim akcji Spółki.
Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach organów
Spółki albo likwidatora Spółki oraz nad wnioskiem o odwołanie członków organów spółki lub likwidatorów,
o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Poza tym głosowanie tajne
zarządza się na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
131
Zgromadzeniu. W przypadku, gdy właściwe przepisy prawa nakazują przeprowadzenie głosowania
imiennego, wniosek o zarządzenie głosowania tajnego jest nieskuteczny.
Kompetencje Walnego Zgromadzenia
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
• rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy
oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki;
• udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania obowiązków;
• podział zysku lub pokrycie straty;
• ustalenie dnia dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy, a także rozłożenie wypłaty dywidendy
na raty;
• rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej
za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności grupy kapitałowej, jeżeli
obowiązek jego sporządzenia wynika z Ustawy o rachunkowości;
• powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej wybieranych przez Walne Zgromadzenie, w tym
Przewodniczącego Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień § 32 ust. 1 oraz § 33 Statutu;
• ustalenie zasad oraz wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej;
• wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej
części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego;
• wyrażenie zgody na dokonanie następujących czynności prawnych, jeśli wartość rynkowa
przedmiotu tych czynności przekracza 100 000 000 (sto milionów) złotych lub 5% sumy aktywów
Spółki:
o rozporządzenie nieruchomością, prawem użytkowania wieczystego lub udziałem
w prawie własności nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego,
o rozporządzenie innymi składnikami aktywów trwałych,
o oddanie składników aktywów trwałych do korzystania innemu podmiotowi na okres
dłuższy niż 180 dni w roku kalendarzowym,
o zbycie akcji lub udziałów innej spółki;
• wyrażenie zgody na dokonanie następujących czynności prawnych, jeśli wartość przedmiotu tych
czynności przekracza 100 000 000 (sto milionów) złotych lub 5% sumy aktywów Spółki:
o nabycie składników aktywów trwałych,
o objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki,
• ustalenie zasad zbywania składników aktywów trwałych o wartości przekraczającej 0,1% sumy
aktywów Spółki;
• wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy kredytu, pożyczki, poręczenia lub innej podobnej
umowy z członkiem zarządu, rady nadzorczej, prokurentem, likwidatorem albo na rzecz którejkolwiek
z tych osób;
• podwyższanie i obniżanie kapitału zakładowego Spółki;
• emisja obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa oraz warrantów
subskrypcyjnych;
• przymusowy wykup akcji zgodnie z właściwymi przepisami prawa;
• tworzenie, użycie i likwidacja kapitałów rezerwowych;
• użycie kapitału zapasowego;
• postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki
lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru;
• połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki;
• zmiana Statutu i zmiana przedmiotu działalności Spółki;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
132
• rozwiązanie i likwidacja Spółki;
• rozpatrzenie sprawozdań Rady Nadzorczej;
• zatwierdzenie uchwalonego przez Radę Nadzorczą regulaminu wyboru członka Rady Nadzorczej
z wyboru pracowników Spółki;
• uchwalanie regulaminu określającego szczegółowo zasady prowadzenia obrad i podejmowania
uchwał przez Walne Zgromadzenie;
• ustalanie zasad wynagradzania członków Zarządu;
• określenie szczegółowych zasad i trybu przeprowadzenia postępowania kwalifikacyjnego
na stanowisko członka Zarządu Spółki.
7. Sprawozdanie Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. o wydatkach reprezentacyjnych,
na usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public
relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związane z zarządzaniem zgodnie z § 55
Statutu Spółki.
Wydatki związane z kosztami usług określonych w §55 Statutu Spółki (w zł)
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023 r.-
31.12.2023 r.
01.01.2022 r.-
31.12.2022 r.
Dynamika
1
2
3
4=(2/3)
1.
Koszty reprezentacji
149 229
191 906
77,76%
2.
Koszty usług prawnych*
2 511 631
1 561 253
160,87%
3.
Koszty usług marketingowych**
4 444 600
6 156 036
72,20%
4.
Koszty usług w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations)
i komunikacji społecznej***
15 939 020
16 619 992
95,90%
5.
Koszty usług doradztwa związane z zarządzaniem****
5 229 016
2 577 562
202,87%
6.
Razem
28 273 496
27 106 749
104,30%
* koszty obsługi prawnej były realizowane przez wewnętrzne służby Spółki, pozycja zawiera koszty usług zewnętrznych i koszty utrzymania służb
prawnych
** usługi marketingowe i działania marketingowe na specjalnie wyodrębnionym MKP-u, bez kosztów reprezentacji prezentowanych w poz. 1
i doradczych w poz. 5
*** usługi PR, sponsoring, darowizny, inne związane z PR i komunikacją społeczną bez kosztów reprezentacji wykazanych w poz. 1 i doradczych
w poz.5;
**** pozycja obejmuje usługi doradcze, usługi prawno-doradcze i inne związane z zarządzaniem wraz z usługami doradztwa podatkowego
Dysponentami budżetów kosztów reprezentacji w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. są
Członkowie Zarządu oraz Dyrektorzy Pionów co wpływa na bezpośredni nadzór nad zasadnością
wydatkowania środków na cele związane z reprezentacją Spółki w poszczególnych obszarach
funkcjonalnych.
W 2023 roku wydatki na cele określone w Statucie Spółki w § 55 pkt 1 w relacji do roku poprzedniego były
wyższe o 4,3%, w tym:
• koszty reprezentacji - były niższe o 22,24% i dotyczyły głównie spotkań z partnerami biznesowymi
w ramach przyjmowania i utrzymania delegacji, koszty poczęstunku gości Spółki oraz koszty
przekazania upominków dla kontrahentów nie oznakowane logo i nazwą Spółki;
• koszty usług prawnych – były wyższe o 60,87% i obejmowały koszty obsługi prawnej, wydawanie
opinii i przygotowywanie pism, reprezentowanie Spółki w sprawach spornych oraz doradztwo
o charakterze prawnym. Przedstawione koszty zawierają zarówno koszty usług zakupionych od
podmiotów zewnętrznych, jak też koszty utrzymania wewnętrznej komórki Radców Prawnych,
prowadzącej obsługę prawną Spółki;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
133
• koszty usług marketingowych – były niższe o 27,80% i dotyczyły reklamy produktowej,
propagowania sprzedaży produktów (RTV, Internet, prasa, afisze, tablice, ulotki) oraz upominków
rzeczowych zawierających logo firmy, służących reklamie w tym kalendarze, karty
okolicznościowe, produkty i usługi własne przekazane na rzecz reklamy;
• koszty usług w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej –
były niższe o 4,10% i obejmowały sponsoring, darowizny oraz promocję marki Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w mediach;
• koszty usług doradczych związanych z zarządzaniem – były wyższe o 102,87% i dotyczyły usług
o charakterze prawno-doradczym w zakresie prawa krajowego i międzynarodowego a także
doradztwa podatkowego.
8. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych
Zgodnie z obowiązkiem sprawozdawczości informacji niefinansowych, Grupa Azoty S.A. sporządza
„Sprawozdania na temat informacji niefinansowych spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna oraz Grupy
Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023”, które zostanie opublikowane
na stronie internetowej https://pulawy.grupaazoty.com w zakładce Relacje Inwestorskie – Informacje
Niefinansowe.
9. Informacje uzupełniające
9.1. Stanowisko Zarządu odnośnie wcześniej publikowanych prognoz wyników
Zarząd Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. nie publikował prognoz wyników na rok obrotowy
2023.
9.2. Polityka dywidendowa
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Polityka dywidendowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wyrażona w implikacji Strategii Grupy
Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., przyjętej
w dniu 15 listopada 2022 roku, zakłada zapewnienie zdolności do wypłaty dywidendy po zakończeniu
programu inwestycji strategicznych, w tym związanych z transformacją klimatyczną Grupy Kapitałowej,
na poziomie powyżej 40% skonsolidowanego zysku netto.
W dniu 26 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję o wyłączeniu spod
podziału całego zysku Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. za rok obrotowy 2022.
Wykaz dywidend wypłaconych za lata obrotowe od 2005/2006 do 2022 zamieszczony został
w lokalizacji:
https://pulawy.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/akcje-i-akcjonariat/polityka-dywidendy-2
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku w spółkach Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A nie dokonano
wypłaty dywidendy wspólnikom.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
134
9.3. Stopień realizacji zadań zleconych przez Walne Zgromadzenie
Uchwała Walnego Zgromadzenia
Stopień realizacji
Uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Nr 4 z dnia 24
maja 2023 r. w sprawie wyrażenia zgody w ramach projektu
inwestycyjnego nr 1126 pt. „Budowa bloku energetycznego w
oparciu o paliwo węglowe”.
W realizacji.
Zatwierdzony przez Walne Zgromadzenie poziom nakładów
inwestycyjnych nie został przekroczony.
Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Nr 21 z dnia 26
czerwca 2023 r. w sprawie podziału zysku netto Grupy Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A. za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia
2022 r.
Uchwała zrealizowana.
Zysk w całości wyłączony od podziału pomiędzy akcjonariuszy
z przeznaczeniem na kapitał zapasowy.
9.4. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem administracji
Wartość postępowań sądowych z udziałem podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Grupy
Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. jako powoda i pozwanego toczących się na dzień 31 grudnia 2023
roku:
Wartość spraw
z powództwa Spółki
przeciwko Spółce
Nazwa Spółki
[tys. PLN]
[tys. EUR]
[tys. PLN]
[tys. EUR]
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
21 587*
0
4 904
0
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
496
1
21 887*
0
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
323
0
0
0
„AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o.
23 067**
24 100
0
0
PROZAP Sp. z o.o.
0
0
38
0
REMZAP Sp. z o.o.
0
0
0
0
SCF Natural Sp. z o.o.
0
0
0
0
Razem:
45 473
24 101
26 829
0
* pozew Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przeciwko Ciech S.A. w sprawie zasądzenia kwoty 18 864 tys. złotych z tytułu naruszenia
przez Ciech S.A. zapewnień wynikających z umowy sprzedaży udziałów Spółki Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Postępowanie
wszczęto 12 listopada 2012 roku i jest nadal w toku. Z przedmiotowym postępowaniem sądowym powiązane jest powództwo Ciech S.A. przeciwko
Spółce Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. na kwotę 18 864 tys. złotych tytułem naprawienia szkody - postępowanie jest nadal
zawieszone do czasu rozstrzygnięcia sprawy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przeciwko Ciech S.A.
**największą pozycję stanowi szkoda dochodzona w postępowaniu karnym w kwocie 7 800,2 tys. złotych
9.5. Kontrole zewnętrzne i audyty
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku w Grupie Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. poniższe organy przeprowadziły:
• Lubelski Wojewódzki Inspektor Ochrony Środowiska – 4 kontrole;
• Urząd Transportu Kolejowego w Lublinie – 1 kontrola;
• Państwowa Inspekcja Pracy w Lublinie – 3 kontrole;
• Lubelski Komendant Wojewódzki Państwowej Straży Pożarnej w Lublinie – 1 kontrola;
• Specjalna Strefa Ekonomiczna „Starachowice” w Starachowicach – 1 kontrola;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
135
• Komenda Wojewódzka Policji w Lublinie – 1 kontrola;
• Państwowy Powiatowy Inspektor Sanitarny w Puławach – 5 kontroli;
• Okręgowy Urząd Miar w Warszawie – 1 kontrola;
• Komenda Powiatowa Państwowej Straży Pożarnej w Puławach – 1 kontrola;
• Komenda Powiatowa Państwowej Straży Pożarnej w Cieszynie – 2 kontrole;
• Wojewódzki Inspektorat Ochrony Roślin i Nasiennictwa w Lublinie – 1 kontrola.
W wyniku powyższych kontroli, w stosunku do Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wydano
4 wystąpienia, 1 decyzję, 5 nakazów oraz 2 opinie.
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
W 2023 roku zewnętrzne organy kontroli nie wydały poleceń pokontrolnych mających istotny wpływ
na sytuację ekonomiczną spółek zależnych Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
9.6. Informacja dotycząca podmiotu badającego sprawozdanie finansowe
Audytorem Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wybranym do przeprowadzenia przeglądów
i badań sprawozdań finansowych za lata obrotowe 2022 - 2024 - Uchwałą Nr 165/X/2022 Rady Nadzorczej
Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. z dnia 24 marca 2022 roku - jest firma BDO spółka z o.o.
Sp. k. z siedzibą w Warszawie.
Wynagrodzenie Audytora zostało zaprezentowane w rozdziale 19 Wynagrodzenie Audytora
w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz w rozdziale 19
Wynagrodzenie Audytora w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Grupy
Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
9.7. Wpływ wojny w Ukrainie
W 2023 roku nie wystąpiły nowe czynniki, ryzyka czy zdarzenia mające istotny wpływ na działalność Spółki
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Dotychczas zdefiniowane obszary ryzyka wynikające z wojny w Ukrainie to:
1. Ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego;
2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych
z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi;
3. Ryzyko opóźnień realizacji projektów inwestycyjnych z uwagi na możliwe trudności związane z brakiem
dostępności pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji;
4. Ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD.
Trwająca wojna w Ukrainie wpływała na ponoszone w 2023 roku przez Grupę Kapitałową Grupy Azoty
Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. koszty. W obszarze zakupów zauważalne były ograniczenia w dostępności
i opóźnienia w dostawach materiałów i towarów, w szczególności stali i opakowań big bag. Konsekwencją
napotykanych ograniczeń był wzrost ich cen, a także opóźnienia w realizacji dostaw.
W związku z nałożonymi sankcjami na Rosję i Białoruś wystąpiły wyższe koszty zakupu soli potasowej,
węglanu potasu i węgla.
W Segmencie Tworzyw zagrożenia wynikające z toczącej się wojny, spowodowały znaczne osłabienie
popytu w branżach będących jej odbiorcami. W konsekwencji Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
w I kwartale 2023 roku podjęła decyzję o zatrzymaniu do odwołania pracy instalacji kaprolaktamu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna
za okres 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
136
Wojna w Ukrainie przyczyniła się do ograniczenia na jej terytorium produkcji nawozów, jak i zmianę
kierunków przepływów nawozów. Położenie geograficzne Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.,
nawiązane już relacje biznesowe oraz doświadczenie we współpracy na rynku ukraińskim przyczyniły się
w 2023 roku do historycznego wzrostu sprzedaży nawozów na terytorium Ukrainy. W relacji do roku 2022
odnotowano 200% wzrost sprzedaży wolumenów na ten rynek.
9.8. Informacje o zawarciu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe
„Puławy” S.A. w roku obrotowym 2023 roku nie zawierały z podmiotami powiązanymi transakcji
na warunkach innych niż rynkowe.
Pozostałe informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w nocie 45
Sprawozdania Finansowego Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz nocie 47 Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowym Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.
Jednostka zależna/stowarzyszona
Struktura łącznej wartości transakcji
01.01.2023 r. - 31.12.2023 r.
01.01.2022 r. - 31.12.2022 r.
PROZAP Sp. z o.o.
1,32%
0,79%
REMZAP Sp. z o.o.
18,39%
13,47%
STOZAP Sp. z o.o.
1,94%
1,27%
BAŁTYCKA BAZA MASOWA Sp. z o.o.
0,88%
0,82%
Grupa Azoty „KOLTAR” Sp. z o.o.
10,48%
6,03%
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.
3,01%
3,36%
„AGROCHEM PUŁAWY” Sp. z o.o.
60,14%
71,50%
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
3,85%
2,76%
SCF NATURAL Sp. z o.o.
0,00%
0,00%
Razem
100,00%
100,00%
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektroniczny
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Hubert Kamola
Andrzej Skwarek
Członek Rady Nadzorczej delegowany
do czasowego wykonywania czynności
Prezesa Zarządu
Członek Zarządu
